1、中国：

（1）中国10月社会融资规模8564亿元，远低于前值；新增人民币贷款5061亿元，创下10个月新低；货币供应M2同比增长14.3%。新增贷款和社会融资偏低的原因，一方面是临近年底，四季度银行为调整全年指标，控信贷增速压力加大；另一方面，对于非标融资的压缩和资金利率偏高导致社会融资的明显回落。目前银行间7天回购利率维持在3.8%左右，整体流动性平稳。

（2）中共十八届三中全会将在今日闭幕，中国领导层将会发布新的10年改革计划，这份即将面世的中国改革纲领性文件也被视作习李施政纲领的首次系统性亮相。

1、昨日现券市场保持弱势，7年期收益率上13BP，目前7年期收益率高于10年期，现券市场估值扭曲。TF1312合约CTD券（130020.IB）收益率4.45%（+13BP），净价 97.7774（-0.78）。以4%-5%的资金成本计算，目前对应合约远期理论 价范围为TF1312(92.778- 91.859)， TF1403(91.934-92.245)，TF1406(92.081- 93.623)。期货价格反映的资金成本约为3.4%，期货偏低。

2、利率曲线平行上移。国债1Y4.15%（+12BP）、3Y 4.35%（+15BP)、5Y 4.37%(+11BP)、7Y 4.45(+13BP)、10Y 4.41%（+9BP）。金融债曲线持平。国开债1Y 5.01%（+4BP）、3Y 5.45%（+20BP)、5Y 5.50%(+5BP)、 7Y 5.57(+7BP)、10Y 5.58%（+8B P）。

4、资金方面，市场没有明显紧张的状态，各期限资金继续下行。隔夜资金3.61%（-15BP），7天回购3.82%（-12BP）、14天回购4.49%（-13BP）。总体上资金面宽松。

5、央行发布的2013年第三季度中国货币政策执行报告表示，坚持稳中求进的工作总基调，继续实施稳健的货币政策，不放松也不收紧银根，着力增强政策的针对性、协调性，适时适度进行预调微调 。预计货币政策年内不会出现大变化。

6、10月份同比上涨3.2%，稍稍低于市场预期，1-10月居民消费价格总水平比去年同期上涨2.6%，离今年目标3.5%较远。

7、10月份社会融资规模为8564亿元，比去年同期少4342亿元。人民币贷款增加5061亿元，同比多增7亿元，而非标准融资较去年同期大幅减少。

8、小结：小结：一、央行继续实施“不放松也不收紧银根”稳健的货币政策，不放松也不收紧银根。预计货币政策年内不会出现大变化。 二、上周四停发逆回购，引发市场恐慌。市场对逆回购停发心态脆弱。目前银行间市场资金面并不紧张，但对于货币政策预期较悲观，债市保持弱势心态。

1、宏观经济：10月份工业增加值同比增长10.3%，环比增长0.86%，分别较上月回升0.1和0.14个百分点，工业生产好于预期。基建投资和房地产投资增速回落拖累固定资产投资增速继续小幅回落，而制造业投资增速继续回升。10月份CPI同比上涨3.2%，较上月回升0.1个百分点，略低于预期，PPI同比下跌1.5%，较上月回落0.2个百分点。

2、政策面：三中全会于11月9日至12日召开，政策面关注改革预期的兑现程度；李克强表示既不放松也不收紧银根，引导市场预期；随着经济阶段性企稳，政策“稳增长”重要性可能会有弱化；证监会表示新股发行要在改革意见正式发布实施后才能启动，有利于缓解IPO重启忧虑；央行上周四再次暂停逆回购操作和中标利率的上调，显示货币政策中性偏紧立场。

3、盈利预期：沪深300成分股2013年一致预期利润增速有所下调。

4、流动性：

A、央行本周一开展了100亿元3年期央票到期续做，利率3.5%。本周公开市场初步净回笼资金240亿元。

B、昨日银行间市场质押式回购利率(R007)3.82%，隔夜回购利率(R001)3.61%，资金利率月初回落，总体紧平衡。

C、新股继续停发；11月份全部A股市场和沪深300板块限售股解禁市值环比上月回落，限售股解禁压力有限，本周限售股解禁压力有限；上周产业资本在全部A股市场净减持力度较大，而沪深300板块小幅净增持；11月1日当周新增A股开户数和新增基金开户数回落，持仓账户数回落，交易活跃程度回落，证券交易结算资金转为小幅净流出，交易结算资金期末余额回落。

5、消息面：

十八届三中全会今日闭幕 改革纲领性文件即将面世

10月份新增贷款不及预期 传递货币政策偏紧信号

小结：10月工业生产好于预期，制造业投资增速回升而基建、房地产投资增速继续回落，CPI同比涨幅扩大但低于预期，宏观面中性；三中全会今日闭幕，政策面关注改革预期的兑现程度，股指维持震荡行情。

铜：

1、LME铜C/3M贴水5.5（昨贴1.5）美元/吨，库存-2775吨，注销仓单-5300吨，LME铜库存继续下降，贴水小幅扩大，注销仓单维持高位，上周COMEX基金持仓净空头小幅扩大。

2、沪铜库存本周-440吨，现货对主力合约升水180元/吨（昨升200），废精铜价差4300（昨4250）。

3、现货比价7.22（前值7.23）[进口比价7.39]，三月比价7.20（前值7.20）[进口比价7.39]，国内进口到岸升水维持高位。

4、基本面：中国智利秘鲁等主要铜生产国今年产量增幅明显，国内需求也较去年同期增长显著。四季度供应预期增幅达，且国内显性库存有所增加，而需求转弱，供需矛盾较突出，进口需求预计维持。当前比价高位回落，废精铜价差有所回落。

铝：

1、LME铝C/3M贴水44（昨贴44)美元/吨，库存-9325吨，注销仓单-9275吨，库存下降，注销仓单回升明显，贴水缩减。

2、沪铝交易所库存-11055吨，库存下降，现货对主力合约升水125元/吨（昨升120），沪铝升水高位回落。

3、现货比价8.11（前值8.09）[进口比价8.22]，三月比价7.86（前值7.84）[进口比价8.19]，{原铝出口比价5.40，铝材出口比价6.91}。

4、国外减产明显，国内产量依旧维持，下游需求平稳，但国内铝材产量增幅明显，行业整体成本有所下移。沪铝库存降幅明显，成本支撑。

锌：

1、LME锌C/3M贴水32.25（昨贴32.25）美元/吨，库存-2850吨，注销仓单-3600吨，库存降幅明显，注销仓单小幅增加，贴水缩减。

2、沪锌库存-2241吨，现货对主力升水85元/吨（昨升105），现货升水有所回落，库存继续下降表现较好。

3、现货比价7.98（前值7.98）[进口比价7.98]，三月比价7.83（前值7.82）[进口比价7.96]。

4、精炼锌产量增幅较慢，但矿供应较宽松。行业去库存明显，现货升水情况下供应端没有明显利空，沪锌逢低买入。

铅：

1、LME铅C/3M贴水20（昨贴18.25）美元/吨，库存-0吨，注销仓单-0吨，近期库存维持高位，注销仓单下降，基差持稳。

2、沪铅交易所库存+493吨，去库存较缓慢，现货对主力贴水20元/吨（昨贴70）。

3、现货比价6.62（前值6.61）[进口比价7.69]，三月比价6.64（前值6.65）[进口比价7.76]，{铅出口比价5.57，铅板出口比价6.10}。

4、伦铅基本面较强，近期受到交易数据的扰动较明显，内外比价相对高位持稳，国内依旧偏弱。

镍：

1、LME镍C/3M贴水63（昨贴63）美元/吨，库存-102吨，注销仓单+3222吨，伦镍库存上升，注销仓单上升，贴水扩大。镍价上涨受印尼禁止矿出口的消息影响。

2、现货比价7.00（前值6.95）[进口比价7.25]。

3、供应增加明显加上库存持续增加，伦镍基本面依旧偏差，但是有成本支撑，加上镍/不锈钢比价低位，预计13000美元/吨一线支撑较强。关注印尼可能禁止镍矿出口和减产。

综合新闻：

1、印尼锡行业改革已导致该国重点产区半数的冶炼厂停工，并激起一轮抗议。当局为了提振价格并遏制非法采矿，针对锡出口制定了严苛的交易规定。

2、中国10月精炼铜产量为637958吨，高于9月所创的纪录620086吨，同比增加22.9%。10月原铝产量环比增加5%至创纪录的1951134吨，同比增加11.87%。

2、11月11日LME评论：期铜微幅收涨，市场静候中国政策讯号。

结论：国内供需矛盾较突出，铜价预计转弱，空单逢高逐步渐入。沪铝库存降幅明显，预计跌幅有限。锌市继续去库存，预计14500-15200元/吨一线震荡，逢低买入。

1、现货市场：国内钢材市场稳中走低，北方市场大幅回落，南方价格持稳；铁矿石价格稳中趋弱，商家观望。

2、前一交易日现货价格：上海三级螺纹3580（+20），二级螺纹3600（+20），北京三级螺纹3470（-100），沈阳三级螺纹3290（-），上海6.5高线3410（-），5.5热轧3500（-），唐山铁精粉1055（-），青岛港报价折算干基报价1025（-），唐山二级冶金焦1400（-），唐山普碳钢坯3030（-10）

3、三级钢过磅价成本3680，现货边际生产毛利0.9%，螺纹焦炭矿石期盘5月利润0.67%。

4、新加坡铁矿石掉期5月122.50（+0.25），Q4价格129.31（-0.23）。

5、库存：螺纹527.63万吨，减18.8万吨；线材133.36万吨，减6.7万吨；热轧399.22万吨，减2.13万吨。港口铁矿石8216万吨，增249万吨。唐山钢坯57.78万吨，减5.7万吨。

6、小结：近期需求端总体上处于淡季，变化不大，价格波动更多的受到宏观预期的影响，不确定性较大。

1、 国产矿市场基本平稳，观望较多。进口矿市场下跌，成交价格走低。

2、 国内炼焦煤市场持稳运行，山西地区主流主焦精煤有涨，成交尚可。进口煤炭市场稳定运行，主流报价无明显波动，整体成交一般。

3、 国内焦炭现货市场有涨，市场成交尚可，唐山地区部分焦炭价格上涨。

4、 环渤海四港煤炭库存1451.3万吨（+39），上周进口炼焦煤库存752.6万吨（+10.6），港口焦炭库存295.3万吨（-3.2），上周进口铁矿石港口库存7967万吨（-69），粗钢日均产量209.84（-1）

5、 天津港一级冶金焦平仓价1520（+20），天津一级焦出厂价1500（0），天津钢铁一级焦采购价1390（0），唐山二级焦炭1400（0），临汾一级冶金焦1350（+20）（注：焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次）

6、 秦皇岛5500大卡动力煤平仓价545（0），62%澳洲粉矿135.25（-1），唐山钢坯3030（+20）。

7、 柳林4号焦煤车板价1150（0），京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075（0），日照港A8.5S0.43美国焦煤163美金（0）；澳洲中等挥发焦煤S0.6A10离岸价133美金（0）；港口主流焦煤折算盘面价格1080（0）。

8、 焦煤焦炭现货平稳看涨，昨日期货近月较为强势，远期受到资金利率高企，宏观不确定等影响，市场较为悲观。炉料近期保持偏多思路，等待市场转暖。

1、 国内动力煤市场持稳运行。煤矿方面，坑口价格持稳，销量有所增加；港口方面，库存相比昨日有所减少，成交良好，部分港口货源紧张。

2、 秦皇岛5500大卡动力煤平仓价540-550（0），5000大卡500（+10）；天津港5500大卡动力煤平仓价540（+10）；广州港5500大卡动力煤670（0），山西大混5000大卡报595元/吨

3、 环渤海四港煤炭库存1349.4万吨（-102），秦皇岛煤炭库存558.5万吨（+12.5），曹妃甸煤炭库存349万吨（+3），纽克斯尔港煤炭库存157.9（+28）

4、 大同5500大卡动力煤坑口价375（0），鄂尔多斯5500大卡动力煤坑口价280（0），唐山5000大卡动力煤价格485（0）

5、 澳洲5500大卡进口煤CIF报价78.5美金（0），印尼5300大卡动力煤CFR报价74美金（0），南非5500大卡动力煤报78.5-79美金（0）

6、 9月全社会用电量4448亿千瓦时，同比增长10.4%；工业用电3003亿千瓦时，增长8.1；火电发电量3323.89（-627）亿千瓦时

7、 动力煤现货相对紧张，低热值资源价格上涨较为明显，5500折算盘面价格545，期货升水不高，维持短多思路。

1、华东国产全乳胶17000-18200，均价17600/吨（-0）；仓单104020吨（+520），上海（+100），海南（+200），云南（-50），山东（+0），天津（+270）。

2、SICOM TSR20近月结算价230.7（0）折进口成本16734（3），进口盈利866（-3）；RSS3近月结算价249.5（-0.5）折进口成本19578（-33）。日胶主力259.4（2.4），折美金2621（1），折进口成本20478（16）。

3、青岛保税区：泰国3号烟片报价2495美元/吨（-5），折人民币19386（-32）；20号复合胶美金报价2345美元/吨（-10），折人民币16863（-68）；渤海电子盘20号胶16848元/吨（12）。

4、泰国生胶片72.75（0.34），折美金2303（-7）；胶团66.5（0.5），折美金2105（0）；胶水69.5(0.5),折美金2200(-1)。

5、丁苯华东报价12850（-50），顺丁华东报价12850元/吨（-50）。

6、截至10月30日，青岛保税区天胶+复合库存约21.68万吨，较半月前下降4100吨。

7、据金凯讯10月30日调研，山东地区轮胎厂全钢开工率回升0.3至79.8；半钢回升0.5至83。

小结：10月天胶进口19万吨同比增加11.8%。泰国进入产胶旺季。1405与渤海20号胶价差2562，价差走低。交易所库存创新高，保税区库存继续下降。3季度轮胎厂库存环比下降。沪胶价格季节性： 11月弱，12-2月强。

1、中油高富汽运成交价4450元，大户优惠至4400元/吨。沥青厂库价格在4400-4740元。厂库价格重心在4400-4630。实际成交低端价较4400低。

2、韩国沥青华东到岸美金价582.5（-5），折进口成本4434元，折盘面4384元。

3、山东焦化料4980（+0），华南180燃料油4540（-0），Brent原油106.4（+1.28）。

4、截止11月6日一周，沥青厂库存32%（-0%）；开工率53%（-5%）

5、沥青价格季节性：从最近4年的价格季节性来看，1季度表现最强，4季度相对弱。

小结：华东进口到岸价跌5美金，折盘面4384。上周中油高富汽运成交价下调100至4450，大户可优惠至4400；山东焦化料供应偏紧价格较强。沥青库存持稳，开工下降。11月终端需求转弱，价格季节性：1季度强，4季度偏弱。

1、周末以来现货市场走势平淡，基本上在前期基础上弱势整理。北方地区的市场需求继续下滑，玻璃产品消费能力有继续减弱的迹象，部分企业库存增加。流通渠道进货的速度有所放缓，基本上是随进随出，不再囤货。市场信心不足！

2、各交割厂库5mm白玻报价情况

交割库名称                    仓单限额   升贴水   现货价格   折合盘面价格

荆州亿均玻璃股份有限公司       0.7        0       1392（-）     1392

武汉长利玻璃                   1          30      1400（-）     1370

中国耀华                       0.5        20      1488（-）     1458

株洲旗滨集团股份有限公司       0.9        0       1392（-8）    1392

山东巨润建材有限公司           1.5       -120     1400（-8）    1526

河北大光明嘉晶玻璃有限公司     0.7       -200      1288（-）    1488

沙河市安全玻璃实业有限公司     2.4       -200      1280（-）    1480

江门华尔润                     1.1        120      1608（-16 ）  1488

台玻长江玻璃有限公司           1.1        170      1744（-）     1590

山东金晶科技股份有限公司       1.1        -40       1492（-）     1532

华尔润玻璃产业股份有限公司     2.7        0         1608（-）     1608

漳州旗滨玻璃有限公司            2         80       1680（-8）    1600

3、上游原料

华东重质碱 1365（-） 华北1315（-）华东石油焦均价1216（-）

，5500k 动力煤555（+5） 华南180CST 5675（-）

4、 社会库存情况

截止11月8日，统计的国内310条玻璃生产线库存量为2791万重箱，较10月

31日的2779万重箱增12万重箱。

5、中国玻璃综合指数1122.34 （-1.67）

中国玻璃价格指数1112.39（ -1.69）；

中国玻璃市场信心指数1162.15（-1.83）

6、注册仓单数量 ：25（-0）；

期货1401合约：1301（-5）；  期货1405合约：1305（-7）  5-1月间价差：4

7、FG1401期-现    月均价差 最低： -130月均最高：-29 月均平均： -82

8、玻璃企业库存继续上升，现货价格继续下滑，产能压力逐步体现，消费旺季过去，对于现货价格的支撑已经不在，后市玻璃现货继续下跌可能是大概率事件。期货价格目前贴水华中现货较多，短期内，华中现货没有大幅下滑驱动，期货继续深跌可能性不大。因此总体来看，我们认为玻璃大格局上还是维持空头思路，短期内偏震荡，操作上逢较大技术性反弹可布置空单。

1、原油WTI至95.14（+0.54）；石脑油至929（+21），MX至1212（-1）。

2、亚洲PX至1425（+1）CFR，折合PTA成本7843元/吨。

3、现货内盘PTA至7360（+10），外盘995（+1），进口成本7611元/吨，内外价差-251。

4、江浙涤丝产销有所回落，平均在9-10成。聚酯涤丝价格部分稳定部分有小幅涨跌。

5、PTA装置开工率72.21（-0）%，下游聚酯开工率63（-10.9）%，织造织机负荷72.6（-0）%。

匡波(pta,棉花)   2013-11-12 08:16:17

6、中国轻纺城总成交量升至755（-98）万米，其中化纤布622（-43）万米。

7、PTA 库存：PTA工厂3-7天左右，聚酯工厂4-5天左右。

8、多头套保持仓额度90000张，实际持仓量76238（+1385）张。

下游聚酯产销略有下降，负荷继续下滑，PTA需求不足库存小幅增加，但成本略有支撑。PTA反弹阻力有所增加，建议多单仍可持仓，多关注聚酯及PTA生产商负荷的变化。

1CBOT大豆：芝加哥交易所(CBOT)大豆期货周一上扬，逆转早盘跌势，交易商称，受助于技术性买盘和玉米市场强势带来的支撑。美国中西部和墨西哥湾地区的大豆和豆粕现货基差基本持平。一位农业气象学家周一称，预计本周美国中西部总体天气状况良好，有利于作物收割，使农户得以开始2013年玉米和大豆最后阶段的收割。豆油期货相对于豆粕期货上涨，受助于豆油/豆粕套利交易。美国农业部周度出口检验报告和作物生长报告将推迟至周二公布，因今日为退伍军人节。11月大豆期货合约 收升2美分，报每蒲式耳13.08美元。12月豆粕合约 收挫0.2美元，报每短吨422.1美元。12月豆油合约 涨0.18美分，报40.42美分。

2马来西亚期市：马来西亚棕榈油期货周一收涨，结束连跌四日走势，此前公布的重要产业报告显示未来数月供给趋紧，不过疲弱出口让涨势受限。马来西亚棕榈油局(MPOB)周一公布的数据显示，全球第二大棕榈油产地马来西亚的10月底库存升至185万吨，略高于市场预期的182万吨。周一收盘时，马来西亚指标1月棕榈油期货 上涨0.8%。

3 ICE菜籽：周一，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所休市

4按下午三点点对点算，1月盘面压榨亏损2.8%，5月压榨亏损1%，9月压榨亏损1.1%；美豆11月船期基差98（0），南美豆3月船期21（0），南美9月船期13（0）。

5各地现货价张家港43豆粕报价4250（+20）；张家港四级豆油7200(0)；广州港24度棕油5900(0)；湖北菜油8600（0），菜粕3250（0）；广西加籽菜油7700（0），广西钦州12月-1远期月菜粕2750，广东富之源1月-2月远期菜粕2700。

6 国内棕油港口库存86.4（0）万吨，豆油商业库存107.30）万吨，本周（截止11月8日）开机率50.7%（+1.3%），进口豆库存476.7万吨（+6）。

7 船运调查机构SGS周一表示，马来西亚11月1-10日棕榈油出口量为496,237吨，较10月1-10日出口的550,877吨减少9.9%。

8 周一公布的数据显示，马来西亚10月棕榈油库存环比上升3.5%，至1,845,312吨，9月修正后为1,783,530吨。10月库存高于预期，之前市场预期马来西亚10月棕榈油库存或增加2.2%，至182万吨。马来西亚棕榈油局在其月度报告中称，马来西亚10月毛棕榈油产量较上月增加3.1%，至1,972,249吨。该国10月棕榈油出口环比上升3.3%，为1,659,105吨。

小结：美豆产量如期上调，但USDA同时下调了阿根廷大豆的期初库存导致全球大豆库存调低；巴西和阿根廷的产量在11月报告中不变，尤其是阿根廷产量预估与市场其他机构预估存在分歧，后期我们将继续关注南美产量预期。国内进口豆到港在11月中下旬之后压力最大，行情的关键在评判期货贴水是否完全反应供应的逐步宽松；菜粕出了跟随豆粕走势之外，受季节性需求淡季以及供应增加的影响将弱于豆粕。植物油方面，对马棕油的乐观带动了植物油的反弹，我们将关注这种乐观是否能够延续。豆油的压力来自于新油籽上市带来的供应充足。菜油有抛储的传闻。

1：柳州中间商无报价，南宁中间商报价5410（+0）元/吨；柳州电子盘13113收盘价5325（+21）元/吨，14013收盘价5168（-10）元/吨；昆明中间商报价5270（+0）元/吨，1401收盘价5058（-4）元/吨；

南宁现货价较郑盘1401升水213（+3）元/吨，昆明现货价较郑盘1401升水73（+3）元/吨；柳州1月-郑糖1月=-29（-7）元/吨，昆明1月-郑糖1月=-139（-1）元/吨； 注册仓单量559（+0），有效预报0（+0）；广西电子盘可供提前交割库存5960（+900）。

2：（1）ICE原糖3月合约下跌0.61%收于17.97美分/磅，近月升水0.13（+0）美分/磅；LIFFE近月升水-8.4（-1.7）美元/吨；盘面原白价差继续缩小；

（2）泰国Hipol等级原糖升水0.6，完税进口价4111（-22）元/吨，进口盈利1489（+22）元，巴西原糖完税进口价4027（-22）吨，进口盈利1573（+22）元，升水-0.75。

3：（1）美国农业部（USDA）周五将2013/14年度糖库存预估上调至40年高位，加剧了对国内供应过剩的担忧。

（2） 美国农业部外国农业服务处（FAS）称，由于种植面积增加，2013/14年度（10月1日开始）巴基斯坦糖产量或达497万吨，此前预估为454万吨，上一年度为478万吨。

4： （1）截至11日不完全统计，广西已有8家糖厂开榨，较上一榨季同期增加2家，开榨糖厂日榨产能达到61300吨/日，较上一榨季同期增加13300吨/日。

（2）新疆2013/14榨季于2013年9月29日开始，截至10月31日，已累计入榨甜菜92.74万吨，产糖10.26万吨，销糖3.02万吨，销糖率29.43%。

小结

A．外盘：“第二阶梯”生产国的出口压力、需求上的季节性淡季，目前看糖价向上动力不足，但向下空间亦不大；往后随着圣诞节前采购旺季的到来，巴西榨季的结束，供给与需求共同作用或推动季节性的向上行情；从长期来讲，外盘基本面在转好，但没看到供需结构上根本的调整，所以上行过程是曲折和迂回、底部不断抬升的；关注主产国新榨季产量和进出口情况；

B．内盘：目前郑糖面临工业库存偏紧的提振，另一方面又面临大批进口糖到港的压力，可能短期之内郑糖在目前价位维持震荡；但随着新糖大量上市的临近，在进口糖和新糖共同的供给作用下，郑糖压力凸显；ICE3月-郑盘1月配额外盈利；远期盘面ICE7月对郑盘1409、ICE10月对郑盘1501目前价差处于高位，配额外小额亏损。

一、价格与价差

1、主产区棉花现货价格：3128B级冀鲁豫19647（+7），东南沿海19523（+0），长江中下游19535（+4），西北内陆19556（+0）；2129B级新疆20766（+0）。

2、撮合1月合约收盘价19560（-30）；郑棉1401合约收盘价19805（+5）；CC Index 3128B 为19691（+0）；CC Index 3128B -郑棉1401收盘价=-114（+5）；郑棉1401收盘价-撮合1401收盘价=245（+25）。

3、美期棉ICE1312合约上涨0.12%收于76.97。

4、CC Index 3128B-美棉滑准税到岸价=4280（-68），郑棉主力近月-ICE近月滑准税配额价格=6017（-9）（注：盘面价差未考虑升贴水）。

二、库存

1、郑棉注册仓单100（+18），有效预报106（-15），合计206（+3）。

2、ICE仓单176535（+3801）。

三、下游

1、下游纱线C32S、JC40S、TC45S价格分别至25820（-5），30640（+0），20915（+0）。

2、中国轻纺城面料市场总成交755（-93）万米，其中棉布为133（-24）万米。

四、新闻摘要

1、11月11日，计划收储12.31万吨，实际成交6.46万吨（新疆4.072吨，内地2.388万吨）；截至11日，2013年度棉花临时收储累计成交196.013万吨，新疆累计成交98.66万吨，内地累计成交40.461万吨，骨干企业累计成交56.892万吨。

2、USDA11月供需报告显示，预计2013/14年度全球棉花总产2552.1万吨，较9月份调减4.5万吨；消费2386.9万吨，调增2.2万吨；期末库存2083.9万吨，调增21.4万吨。中国2013/14年度棉花产量707.6万吨，较9月份调减10.9万吨；消费783.8万吨，进口239.5万吨，均与上月保持不变；期末库存1258.7万吨，减10.9万吨。 美国2013/14年度棉花产量较9月份调增4.5万吨，至285.3万吨；出口226.4万吨不变；期末库存调增2.2万吨，至65.3万吨。印度2013/14年度棉花产量、消费及出口分别为631.4、500.8及152.4万吨，均保持不变。

1.玉米现货价：济南2250(0)，哈尔滨2120(0)，长春2220(0)，大连港口新作平舱价2300(0)，深圳港口价2470(20)。南北港口价差170；大连现货对连盘1405合约贴水49，长春现货对连盘1405合约贴水129。(单位：元/吨)

2.玉米淀粉：长春2730(0)，邹平2850(0)，石家庄2780(0)； DDGS：肇东2050(-50)，松原2050(-50),广州2560(0)；酒精：肇东5750(0)，松原5750(0)。(单位：元/吨)

3.大连商品交易所玉米仓单13742(0)张。

4.截至收盘，CBOT近月玉米合约报收434.75美分/蒲式耳，估算到岸完税成本价为1981.55(23.16)元/吨。

5. 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收涨，交易商称，受助于空头回补，终端用户买盘和投资者出脱大豆/玉米套利交易头寸。CBOT-12月玉米期货收涨8美分，报每蒲式耳4.34-3/4美元。一位农业气象学家周一称，预计本周美国中西部总体天气状况良好，有利于作物收割，使农户得以开始2013年玉米和大豆最后阶段的收割。周五公布的一项监管数据显示，截至11月5日当周，大型投机客削减CBOT玉米期货净空头头寸。

小结：

北方的天气转冷有利于东北玉米脱粒以及批量上市，南方港口进口玉米也集中到港，预计后市供应压力仍然不可小觑。畜禽以及水产养殖业仍未有明显起色，同时深加工需求维持疲软，采购玉米热情不高。预计近期玉米仍将维持窄幅震荡格局，在临储细则出台之前，如遇技术性反弹，或可适当逢高做空。

1．普麦价格:石家庄2620(0)，郑州2570(0)，厦门2650(0)；强麦价格：8901石家庄2870(0)，豫34郑州2850(20)，8901厦门CIF价2950(0)，河南34厦门CIF价2920(0)，济南17厦门CIF价2920(0),石家庄普麦价格对郑盘1401合约贴水-192。单位：(元/吨)

2．面粉价格：济南3240(0)，石家庄3250(0)，郑州3220(0)；麸皮价格：济南1760(0)，石家庄1700(0)，郑州1770(0)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所强麦仓单1038(0)张，有效预报4016(100)张。

4. 郑州粮食批发市场定于2013年11月13日举办最低收购价、国家临时存储小麦竞价销售交易会：共销售小麦84.11万吨。其中，销售最低收购价小麦数量为83.66万吨，销售国家临时存储小麦数量0.45万吨。

5. 美国农业部11月份供需报告：美国2013/14年度小麦产量21.3亿蒲，较9月报告21.14亿蒲上调0.16亿蒲。预估2013/14年度小麦结转库存5.65亿蒲，较9月报告上调400万蒲，也高于分析师平均预期的5.27亿蒲。预计总需求24.33亿蒲，较9月报告上调0.22亿蒲。

6. 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一下滑，连跌第六日，因对美国小麦出口需求疲弱。

美国商品期货交易委员会(CFTC)周五稍晚表示，在截止11月5日当周，大型投机者增加净空头头寸，使净空头头规模触及9月底以来最高水平。CBOT-12月小麦期货结算价报6.46-1/4美元，跌3-1/2美分。

1．稻谷价格:早籼稻--长沙2620(0)，九江2640(0)，武汉2640(0),广州2810(0)；中晚稻--长沙2700(0)，九江2700(0)，武汉2700(0),广州2840(0)；粳稻--长春3200(0)，合肥2900(0)，佳木斯2880(0)；九江早籼稻价格对郑盘1405合约升水169。(单位：元/吨)

2．稻米价格:早籼稻--长沙3650(0)，九江3710(0)，武汉3720(0),广州3800(0)；中晚米--长沙3810(0)，九江3800(0)，武汉3860(0),广州3930(0)；粳米--长春4561(1)，合肥3990(0)，佳木斯4080(0)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所早籼稻仓单1219(0), 有效预报0(0)。

4. 江苏省宣布正式启动粳稻托市收购。预计将收购186亿斤粳稻，今年粳稻最低收购价为1.5元/斤（较上年增加0.1元/斤）。

5. 周一，芝加哥期货交易所（CBOT）糙米市场收盘下跌，对上周的持续上涨进行回调。糙米期货收盘下跌5美分到6.5不等，11月合约收低6.5美分，报15.78美元/英担；1月合约收低6.5美分，报15.63美元/英担；3月合约收高5美分，报15.755美元/英担。1月合约的交易区间位于15.545美元到15.75美元。交易商称，上周糙米连续五个交易日上涨后，多头获利丰厚，导致今日平仓压力涌现。