汪星敏:长中短通吃/张晓良:短线凭感觉

2013年10月26日，第七届全国期货实盘交易大赛颁奖典礼在苏州举办，会议上本届大赛的几位获奖嘉宾参与了主题是“如何突破自己的交易的”圆桌论坛，发表了精彩的观点，以下是七禾网期货中国www.7hcn.com的部分录音整理。

圆桌论坛主题：如何突破自己的交易

参与嘉宾：

汪星敏——重量组冠军

张晓良——重量组亚军

程剑——重量组第四名

李永顺——基金组季军

刘海亮——《从一万到一亿》作者

精彩语录：

汪星敏：

你看到机会，你敢不敢冒，不能轻易冒，要首先衡量一下自己，要衡量自己的整套系统方法经不经得起时间的考验，如果经得起，那你可以冒这个风险。

我的整套系统方法是经得起时间的考验的，因为我不是带着几百万上千万进入这个市场，我是两手空空进入这个市场，我是从很小的资金做上来的，我经历了整个资金过程中的各种挫折和磨难，最终我总结出来，我的方法势必是可靠的。

如果说投资者在基本功方面不扎实，或者说你的整套系统方法问题还比较大的情况下，如果一味的去追求比较高的收益甚至暴利，这是很危险的。

做到某一个程度的时候，如果你交易手法非常凌厉还要考虑到经纪公司的席位，这个席位到底适不适合你，不同的品种适合的席位是不一样的。

所以在这方面特别是做得非常优秀的量又非常大的（盘手）还要考虑经纪公司的跑道，每个跑道都是不一样的，这个里面也得花心思去研究。

我本来就长中短统统吃。

我的交易方法就是整个大势肯定要弄清楚，如果非要说技术分析，我肯定是做周K线和月K线级别的。

我有时候经常铜、橡胶做多或做空进去之后20天很正常，有时候会超过一个月。

我的一个理念就是盈利的单子尽可能捂有，因为你不急，赚钱赚的慢点有什么关系呢？

第一个问题我称之为三位一体（宏观面、基本面以及K线和日线百分比），如果某一段行情你认为要追逐暴利的时候，你要符合这三个条件，只有这三个条件全部构成，这个时候才有大行情。

基本面和技术面完美的结合，这样就容易产生大行情，很具有爆发力。

从大局着眼，你要进场，肯定心里至少有一个全局的概念，凭这个概念就会在整个交易的过程当中进出有序，不会被它吓一下就吓出来的。

我一直在交易，我一天交易很多来回，有机会就交易，进去、割肉、割肉、再进去，弄来弄去，弄到最后收盘了，有时候收盘我都不知道，再想平仓开仓发现已经收盘了，所以就只能隔夜了。

我380万的本金，手续费交了260多万，这说明我一直在忙，忙着做交易。

我不会过于计较价格，所以我对手续费成本方面也不会太计较，因为每5个点的波动就是25块钱，你还在乎一两块的手续费吗？

张晓良：

我短线不看什么走势图、K线图，只凭感觉，感觉这个东西今天有成交量或者要放量上涨或者放量下跌，然后就及时买进卖出，一旦离我的预期不符马上止损，不会拖到第二天，有时候买进去马上止损。

我对盘感的理解就是绝对不是与生俱来的，是靠无数次失败或者无数次经历累积起来，才会慢慢形成，这需要很长一段时间，否则是肯定形成不了的。

就算留单了，它晚上怎么走也不是我能控制的，所以不需要太当回事。

我喜欢把帐户清理干净，一切重新开始，过去失败和成功都是重新开始，这样容易轻装上阵。

程剑：

你现在一个点位走在那里，让我判断5分钟后的点位跟现在比是涨还是跌还是平的，我可能预测的准备率达到70%到80%。

我是完全看现货做期货的。

我不赞成说股指期货带着现货跌或者涨，我赞成现货推着股指期货涨或者跌。

我觉得热门股、蓝筹股，最近活跃的板块，它们的波动是市场波动的脉搏，先找到脉搏，它们动了，后面的指数，包括股指期货自然会有自身的波动。

可能是因为交易方法不一样，交易品种也不一样，我跟汪斌比，我的波动可能是很大的，但是跟汪星敏比只能算很平顺的。

做股指期货前十个月没有亏损，到现在39个月亏了7个月，整体波动比较小。

我觉得做期货不能把期货太当回事，要保持好心态。

李永顺：

交易时间不太重要，重要的就是我研究的时候。

是中短线兼顾，中线为主，短线为辅。

转型问题因为我是综合研究方法，我研究市场的每个方面，这就是厚积勃发的结果，当你掌握的东西多了，即使你不想突破它也会突破，所以没有特别的方法，这是一个求索的过程。

我现在也想转变，一是把杠杆降下来，因为我已经没有太大的追求，第二在没有追求的情况下，看能不能降低工作量。

主持：今天上场四位获奖选手都是非常有特色，其中汪星敏和张晓良是主要做商品，而且不管是日内和隔夜都是大量做的，程剑和李永顺只做股指期货，一个长线，一个短线，他们的交易风格都是不一样，我们请他们上台一起讨论一下在期货投资方面不同的话题。在这个环节期间，将设有现场提问环节，现场到场关注如果对于台上嘉宾有什么问题，请准备好问题，到时候在这个时间段内留出这样的环节。

汪星敏是2010年首次参加实盘大赛，是2010年轻量组14名，收益率达到了165%，2011年是比赛轻量组亚军，收益率215%，他同时指导的帐户也获得重量组第六名，收益率106%，2012年是轻量组第16名，收益率达到268%，另外一个帐户获得重量组第17名。下面我们请五位嘉宾上台。

其实刚才已经谈到四位获奖选手各有特色，像程剑和李永顺，一个做短线一个做长线的，之前我在想，程剑和李永顺两个人是否可以做一个最佳组合，做一个基金的话肯定也非常的好，这是题外话。刚才汪星敏和李永顺也做了演讲，对自己的交易体系和风格做了介绍，下面先请张晓良说一下你的交易风格和你的交易体系。

张晓良：大家好，我的交易风格主要是以短线为主，每天买进卖出非常频繁，属于交易所和期货公司最喜欢的类型。我也不会做什么长线，我做的品种是非常多，几乎包括了所有期货交易品种，我也非常佩服程剑和李永顺，他们只做一个都可以做那么好。因为我上届在颁奖典礼上也参加一次，看到各位高手就觉得水平都非常高，所以今年想来比一下，就是这个意思。我短线不看什么走势图、K线图，只凭感觉，感觉这个东西今天有成交量或者要放量上涨或者放量下跌，然后就及时买进卖出，一旦离我的预期不符马上止损，不会拖到第二天，有时候买进去马上止损。

主持：你说说盘感，你在采访当中提到这样的话，我就是一棵墙头草，只管跟着市场走，第一你的盘感怎么形成的，第二你对于盘感怎么理解的？

张晓良：我做期货之前做了几年的权证，跟期货的交易方式比较接近，也锻炼了不少盘感，每天买进卖出也是非常频繁的，每天的成交量都有几千万上亿的成交量。我对盘感的理解就是绝对不是与生俱来的，是靠无数次失败或者无数次经历累积起来，才会慢慢形成，这需要很长一段时间，否则是肯定形成不了的。

主持：程剑刚才也提到过盘感很好，做日内就凭盘感，有些人能理解有些人不能理解，程剑你也谈谈你理解的盘感。

程剑：我其实跟晓良说的一样，盘感完全是靠积累的，我从股指期货上市第一天做，之前我也做过一段时间的权证，再之前我是在银行上班，其实是一个非常稳定，而且可以说我当时的银行生存空间各方面都相当好，也很受领导器重，工资和我的同学相比在大学班里也排前三名，但是当时做权证也是一个凑巧的原因，我当时在深圳想回杭州，然后调回来中间有一个空档期，就试着做了权证，之前上班的时候也做，但是不是职业的，受各方的干扰会特别多，其实我做权证已经是权证的末期了，到了07年到08年，那个时候权证已经很不好做了，但是我的收益率相当好，基本上一年多也有六七倍的收益率。总结来说做权证不在于权证本身，而是在我上班那几年积累出来的盘感。深圳温度比较高，中午银行都在休息，下午2点钟上班，但是我从来不睡午觉，所以我每天中午1点到2点这一个小时铁打的肯定在看盘，看股票证券市场，所以接近五年的时间积累以后，其实对上证指数5分钟的走势把握度会相当高。一个很简单的例子，你现在一个点位走在那里，让我判断5分钟后的点位跟现在比是涨还是跌还是平的，我可能预测的准备率达到70%到80%，其实现在做股指也是靠这一点，后面辅助都是资金管理、风险管理，各方面的交易频率和细节，归根到底是那个时候锻炼和积累出来的感觉。

讲到做股指期货，可能有两大类，一类看现货做期货，有些可能炒单，完全看期货本身走势。我是完全看现货做期货的。现在市场有一种观点，特别是媒体，前一段时间新浪财经有一个知名博主写了很多文章批判股指期货导致股市的下跌，然后拿2个图在比，股指期货每次都跌在前面，有个120秒定律，过2分钟以后现货开始跌了，股指期货是罪魁祸首。这个我觉得有一定的原因，但这个原因其实是制度造成，因为股指期货是双向的T+0，它在流动性方面具有优越性，但是我不赞成说股指期货带着现货跌或者涨，我赞成现货推着股指期货涨或者跌。为什么呢？我的理论是我觉得现货指数本身是滞后，你大盘涨一定有一个推动的板块，或者是股票在推动的，这个板块涨之前往往有个热门股或者蓝筹股先开始涨，比如说某只银行股突然拉了三个点，这个时候指数完全没有动，当你发现的时候肯定预想指数要涨，这个时候你在期货市场可以下多单了，这样最后的结果肯定是期货走在股指前面，反过来讲如果期货走在股指后面，那每个做期货的人不是都很好赚钱了，跟着走就行了，所以这是不可能的。我的交易方法就是这样的，整体最核心的一点就是积累，对于盘感，我觉得热门股、蓝筹股，最近活跃的板块，它们的波动是市场波动的脉搏，先找到脉搏，它们动了，后面的指数，包括股指期货自然会有自身的波动。

责任编辑：刘健伟