主持：刚才谈到了我们请一位嘉宾刘海亮，他今年在投资市场有一本书卖得比较火《从一万到一亿》。他之前有一篇文章说到盘感的问题，总结很多优秀高手对于盘感的理解，刘老师，您也和我们谈一下对盘感的理解。

刘海亮：我简单讲几句，盘感诸位讲了很多，盘感粗略可以理解为一种预感或者是市场感觉，或者是一种直觉等等，大致上我做交易做了一些年，没有几位水平高，但也盈利了，我还喜欢总结。盘感这个东西我总结是一种能力，是一种从不完美的信息中推出相对可靠的结论的一种能力，这个能力从哪里来，诸位说反复操练，吃苦耐劳等等。我多次采访过一个期货界的元老，今年78岁的美国交易大师罗斯•霍克，我采访他很多次，我问他有没有盘感的东西，你对盘感怎么看的。霍克说，我对你们说的盘感不知道怎么说，我自己就看市场结构，这是东方和西方人的思想区别，我们喜欢拿捏，他需要量化和结构，然后看他对中国特色的盘感毫无感觉，我又问，要学外语有没有语感，他说那个有，那我说语感有的话，先不说市场有没有盘感，你要是想让我语感提高，要怎么样提高呢？78岁的老先生想了很长时间说，训练训练再训练。盘感我理解这么多。

主持人：下面我想问汪星敏一个问题，这个问题也是我来之前很多人让我替他们问的，如何平衡收益和风险的问题。当你遇到行情不利于自己头寸的时候，会采取怎样的措施来控制你的风险，主要是这个问题。比如说你今天的仓位接近满仓，夜盘外盘出现反向的行情，第二天一开盘你会怎么样处理，你潜在的亏损会怎样处理这样的风险？

汪星敏：这个问题一时半刻说不清楚，在风险和收益的问题上，我认为有一句话叫没有三分三，不要上梁山。在你下单之前，如果说你要考虑到比较好的收益，你必然需要冒比较大的风险，这是大家都懂的道理，但是如何去做呢？我觉得还是在于前面的基本功，就是说势必经过多年的积累，你的基本功已经达到某一个层次了，而这个层次也有几十年的考验，需要你自己总结出来你交易的胜率。首先你要取得暴利，冒风险这是潜在的危险，但是你在某一个单子上的时候，比如你看到机会，你敢不敢冒，不能轻易冒，要首先衡量一下自己，要衡量自己的整套系统方法经不经得起时间的考验，如果经得起，那你可以冒这个风险，而且你的方法必须要比较系统，比较科学，也就是说通常情况下都可以稳定盈利，这个时候哪怕交易再好的人也会遇到一些在交易当中所谓的意外事件，或者说整个系统方法当中的漏洞，风险就显示了。拿我来讲，刚才中午的时候有人问我，人家很多经过大幅亏损之后都上不来，你为什么每次经过大部分回撤后都可以上来。我怎么解释呢？可以用下面这句话，我说我的整套系统方法是经得起时间的考验的，因为我不是带着几百万上千万进入这个市场，我是两手空空进入这个市场，我是从很小的资金做上来的，我经历了整个资金过程中的各种挫折和磨难，最终我总结出来，我的方法势必是可靠的，如果不可靠不可能保持这么多年的盈利，而且每年都在进步，这说明我的方法是可靠的，因为我可靠所以就不怕风险，如果说亏了，没有关系，每一次大幅度回撤我都可以在两三个礼拜上去，创新高，即便最困难的时候在低位维持两个月，第三个月一定会扭转，这个根源就在于我的整套系统方法不仅仅稳定，而且可以传承。我的准确率摆在那里，通常情况下只要不出现特殊的事件，比如说如果不出现六大央行联手干预，就不会产生涨停板，但的的确确产生了，我当时重仓做空铜，损失非常巨大，但是我整套系统方法还是可靠的，任何事情都不是完美，发生这种问题触及了我的方法中的弱点，那我亏了就亏了。因为长期以来证明是稳定可靠的，而且是暴利的，就具有持续性。即便在2011年的时候，12月31号六大央行联手干预，我的铜亏掉一个涨停板，这天我的亏损非常巨大，但我仍然可以在很短的时间之内，大概两三个礼拜我就把亏损赚回来了，而且在重仓的情况下。在处理风险和收益的过程当中，我觉得投资者应该比较客观，你首先要衡量一下自己的能力和方法，首先可靠不可靠，就是说用最简单的话来讲，我的一个交易10次入场机会可以把握住7次到8次以上，当然短线除外，这样话我的可靠性明显摆在那里，如果出现这样的风险我完全可以承受，而且很快可以创新高，只要每过一段时间我的资金都在创新高，自然这些所谓的风险只是我交易资金曲线当中的一个回调或者说次级的折返，这属于很正常的。如果说投资者在基本功方面不扎实，或者说你的整套系统方法问题还比较大的情况下，如果一味的去追求比较高的收益甚至暴利，这是很危险的，因为本身你的方法不稳定，你某一段时间赚钱，也许大家都做多，你也做多，大家都赚钱，但这是不稳定的，这是因为你运气的成分居大。如果说运气的成分居大，这样的话我觉得你赚了可能也是很容易回吐，因为你没有一个系统的方法，我不知道别的级别的投资者怎么认为，反正对于我这个级别的投资者来说，我是赚很小的钱，一点点摸爬滚打上去，所以我具备了非常扎实的基本功，虽然我每天都留仓，收盘之后再研究一个小时，我大体上就知道这个单子要亏还是要赚了，你说第二天怎么处理，我这个单子三点钟收盘，到了3点半或者4点钟，我大体就知道这个单子明天是亏还是赚了，当然个别除外，比如刚才说的2011月12月31号六大央行联手干预，然后来了这样一个涨停板，这种除外。在第二天的开盘之前，我一般要做一些工作，基本上亏损的单子尽量不要留，就是说我3点钟留仓了，我是认为能够赚钱的，但是收盘后各方面综合研究了一个小时之后发现这个单子留错了，所以为什么说很多时候我都是一开盘平掉了，因为这个单子本来就留错了，说到底还是一个基本功的问题，必须要基本功很扎实，那你就不怕亏了，亏了再赚回来，这个问题的的确确不是靠几句话可以说清楚，比较笼统。我不知道你们怎么想的，大家也难得在这里交流，有什么都可以问，我觉得他们都做得特别优秀，包括晓良是80后后起之秀，这两位（程剑和李永顺）在股指也做得很优秀。现在不是你羡慕我，而是我羡慕他。

主持：现场有没有观众进行提问的？

观众：台上的各位老师取得的优异成绩大家都有目共睹，也向各位老师表示敬佩。我们都知道每一个成功者都或多或少经历了一些人生的低谷和绝境，因为我们在座今天来了很多的期货公司或者投资者想从各位老师身上获取更多的力量，想请各位老师谈一下你们所面临最悲痛的经历，就是在投资生涯当中最悲痛的经历是什么，悲痛到什么状态，各位老师怎么走出这个低谷，我相信这个事情会给我们很多投资者带来很多力量，并且在别人讲不开心的时候很多人会很开心。

张晓良：我觉得最悲痛的事情就是我2008年刚刚进入期货市场，2008年1月9号交易黄金期货，它上市的第一天我就参与了交易，一开始我是赚了几万块钱的，我当时带了80万资金进入黄金市场。最惨痛的经历是之后连续9个交易日我都留仓，而且每个交易日都是和它反的，如果能做到这种概率也是非常非常少的，后来80万资金从1月份亏到3月底只有8万块钱了，然后我觉得是不是应该退出了？我不适合这个市场？我经过一番考量再试试，我想80万都能输到8万，8万再输掉也无所谓，后来用这些资金继续一点点累计经验，再加上一些期货公司对我的帮助，QQ群里面对我的支持，然后就生存下来，第一年是亏损的，从2009年开始我就每年持续盈利，而且盈利资金一年比一年持续增加，今年参加比赛的这几个月是我状态最好的几个月，这几个月赚了七八百万，包括我自己不参加比赛的帐户。

汪星敏：他们三位相对来说都是属于天才型，问他们这个问题意义不大，因为他们没有经历过太多的苦难，哪怕80万亏到8万，也还是有8万，8万对我来说已经很多了，我最风光的时候也就1万多，更不要说没钱的时候。更不要说他们两个（程剑和李永顺）没什么亏过，已进入市场就赚钱，越赚越多。对于我来讲也没有什么悲痛的事情，虽然手上暂时没有钱，但是信心和意志力在那里，目标也在那里，也相当的自信，我感觉在过去的这十年当中，虽然经历了一些资金的波折，但也没有说特别的悲观，特别的难过，如果说一定说到这一点，可能是因为我想起一件事情，那个时候豆油涨到11030多的时候，我那个时候刚好已经有30万了，我看好一波行情，就是豆油的，我12000买进去，按照当时的研究，涨到14500的话，用低保证金利滚利的话估计可以到1000万左右。我当时怀着这么大一个梦进去了，开始是赚了一些，100多点赚到，突然之间那个周末身体不太好，刚好可能是太累了，刚才永顺说一天13个小时，我可能13个小时都不止，比较累了，牙齿痛，后来实在受不了，我这个人从来不生病，也没有去过医院，所以不知道该怎么办，后来药店里面买了点药也不能解决问题，后来礼拜一到了办公室，钱也不想了，一开盘就平掉了，当时是高开的，当时屁股都没站起来，豆油一下子就涨了一百多点，然后我去弄牙齿去了，后来整波行情的的确确涨到了14000，我也短线玩了一点，但是已经失去了绝好的机会，豆油涨到了14500，我始终在考虑这个问题，按照原来的计划可以做到1000万，哪怕再保守800万也没有问题。我一旦全身心投入，我的交易风格非常犀利，我的账户上是看不到四位数的可用资金的，全部用光为止。后来我想回调抄底，想不到是抄进去，后来三个跌停，直接跌光进去，结果爆仓了，本来是可以到千万的，结果却变成了负的，还欠经纪公司钱。我后来想到这个问题，当时另外一位非常好的朋友，因为他是大户，他说在第一个跌停板砍出一百手豆油，我是没有，而且我是在最早的时间挂的，后来在这个事情想起了，做到某一个程度的时候，如果你交易手法非常凌厉还要考虑到经纪公司的席位，这个席位到底适不适合你，不同的品种适合的席位是不一样的。比如你做铜，有些公司成交非常快，有些做橡胶非常快，有些就是慢。我有一次，就是开涨停的，我空单，不同的公司同一时间挂出，有的公司成交了，有的公司成交不了，你想刚才豆油那种情况，一个板跟三个板完全两码事，一个板那是大亏，三个板就是穿仓了，所以在这方面特别是做得非常优秀的量又非常大的（盘手）还要考虑经纪公司的跑道，每个跑道都是不一样的，这个里面也得花心思去研究。后来我这个钱就没了，还倒欠了经纪公司，后来经纪公司开了会，想想我这个钱怎么还他们，然后每个月还他们，还了半年还完了，我欠任何人的钱都是会还的，经纪公司我穿掉了以后我倒欠了，我不会换家公司，欠钱慢慢还。从那之后我就不亏了，接下来既暴利又稳定，虽然当中也有小波浪，因为一直梦想，如果说在1000万马上成大户了，结果大户没成，反而变成欠经纪公司钱，这个问题对我来讲还能想起一两件，对于他们两位来讲不一定问得出来。

李永顺：每个人肯定都有最悲惨的经历，2010年国庆前我做的不错，后来国庆节之后踏空，到了高位参与短线多头没有赚多少钱，见顶之前我是做空的，后来出了个利空，我这个利空出尽肯定要冲一把，低开我就平掉，并且开了多单，后来涨上去了，一直涨了2，3个小时，等到下午的时候我经纪人跟我说你获奖了，我当时很意外，我没报名，原来他们给我报名的，我当时真的特别激动，很骄傲自满，后来一查又丧失信心，最后半个小时中石油拉开大盘，股指狂跌，结果我的多单没平出去，关键我仓位低，仓位不重，没有止损，第二天跌了100多点，直接跳空低开，第三天反弹几个点，第四天又跌掉一百个点，最后保证金都不够了，砍掉了，回撤了30%，从那之后心态完全坏了，连续三四次不赚钱，后来休息了两三个月，后来到四五月份当时已经完全没信心了，因为之前做多了铜，我想拿铜和股指做一个对手，然手三月底四月初的时候多铜空股指，结果铜先赚了，股指亏，后来过了一段时间股指坚挺了，几天之内铜突然暴跌，变成亏的了，股指又赚了了，杠杆一直放的低，做的不太好，接近半年的挫折导致最大回撤39%，导致我对整个交易体系失去了信心，后来通过对手慢慢进场来平复自己的交易情绪。

程剑：可能是因为交易方法不一样，交易品种也不一样，我跟汪斌比，我的波动可能是很大的，但是跟汪星敏比只能算很平顺的，我不管做权证还是股指期货，做权证前五个月没有亏损，做股指期货前十个月没有亏损，到现在39个月亏了7个月，整体波动比较小，我到现在没有出现过40%的回撤，20%到30%有四五次。股指期货我只做日内，特别是亏损的单子从来不过夜，这样的话它每天的波动是非常有限的，每天的亏损最多没有超过15%过，如果说日内波动最意外最多的一次就是光大证券那次，我刚建了50手空单，然后一秒钟上去，我马上平掉，但是已经几十万没有了，这是被意外杀得最多，但是我记忆里让我感到很深刻的调整或者是波折我是在职业做之前，做权证的时候，530后有认沽权证非常疯狂的时候，那个时候我是兼职玩玩的，但是整体来说收益率满高的，有次做招行权证，赚15%的单，开很短的一个碰头会，大概就是5分钟，我走的时候想回来应该是没有问题的，回来之后发现跌了20%，从赚15%到亏20%，最后卖掉的时候亏15%，一来一回5分钟亏30%，这个事情让我记忆很深刻，也让我知道兼职做这种投机品种还是不现实的，你必须全身心投入，这是第一次让我产生以后有没可能职业做这个行业的想法。

主持：您在今年比赛当中做了一些国债期货，而且这几笔都是挣钱的？

程剑：这是属于运气，国债期货上市第一天，我抱着一种玩玩的心态，仓位很低，整体看的方向是对的，下单的时候想拿一个星期，但是由于日内习惯养成了，到收盘的时候赚几千块钱都跑掉了，如果拿一个星期还可以赚不少钱。

观众：都说英雄是比较孤独的，我想问一下各位老师，交易时间是在交易，我想问一个之外的话题，你们是怎么安排3点钟之后的学习时间？希望老师能回答我一下，我也带着很多朋友的一切心声，想问一下老师。

程剑：我觉得做期货不能把期货太当回事，要保持好心态。我现在很简单，和大家一样，每天早上送我老婆上班，因为她上班早，然后我去期货公司做，三点多结束我有一个小时的总结时间或者调整时间，有些时间做得不好，下几盘棋什么的。四点半左右接老婆下班，有时候回家烧晚饭，做菜，基本生活和大家没有什么区别，一个样子的。

李永顺：交易时间不太重要，重要的就是我研究的时候，我下午收盘之后首先简单复一下盘，统计一下盈亏，有空的时候锻炼一下，很累的时候睡个觉，晚上看看资讯、民间观点和外盘，再深度复盘一样，经常搞到12点以后，所以很辛苦。

汪星敏：我很简单，下班之后买菜，买好回家烧饭，吃好继续看盘，基本就是这样，但是我从来不知道哪一种菜什么价格，从来不问的，我买菜和交易一样，到了这个摊位赶快买，多少钱走人，就这么回事，这个和交易没有什么太大的关系，但是晚上还是要看一下盘，因为水平不够所以要看一下，等到什么时候水平高了就不看了。

张晓良：我一般性也是这样，以前有时候晚上盯盘到很晚，到10点到11点，现在也不盯了。我一般8点50分开电脑，看看5分钟左右，55分是集合竞价，5分钟左右把资料稍微看一下，3点钟以后一般马上离开，对着4个小时看盘已经满累了，就算留单了，它晚上怎么走也不是我能控制的，所以不需要太当回事，平时做做自己喜欢的事，有些兴趣爱好自己跟别人锻炼锻炼，打打球什么的。

主持：我有一个问题，关于交易模型转型的问题，我们对台上选手采访他们也提到了转型的问题，现在既有的交易模式既然能够赚钱，为什么要考虑转型问题呢？汪星敏先谈一下。

汪星敏：我没说我转型，我本来就长中短统统吃，你让我转到哪里去，我的交易方法就是整个大势肯定要弄清楚，如果非要说技术分析，我肯定是做周K线和月K线级别的，至于你每天看我要来回好多次，那是因为在比赛，不在比赛呢？比赛结束之后我的铜和橡胶现在没有动，我抛的橡胶前几天涨了30%变成3%，结果平掉了，如果不是比赛我可能进去一两个月不动，比赛没有办法，为了争冠军，所以短线能赚一点就多赚点，像昨天和冯大哥打德州扑克一样，能省一百块就省一百块，能多赚一百块就多赚一百块，这就是比赛的想法，如果不是比赛，我基本上单子进去要过很长时间的，我有时候经常铜、橡胶做多、做空进去之后20天很正常，有时候会超过一个月，当然几个月的行情也不太有。刚才永顺不是说了91.8%的盈利单子继续放在那里会放大，让利润奔跑，98%的亏损单子放在那里会扭转。我的一个理念就是盈利的单子尽可能捂有，因为你不急，赚钱赚的慢点有什么关系呢？但是比赛就要急功近利，当然我如果手痒的话会有一个单独的帐号自己的资金玩短线，我实在手痒我就铺地板一样，比方说今天橡胶涨了300多点，我感觉要跌，从300点开始挂单，每5个点，每个价位挂5手，一直挂上个500点，然后这个单子如果突然之间成交一部分，再眼睛一眨发现2万块赚钱，马上平仓，然后重新挂，再一级级往上挂，如果有说碰到行情比较大的时候，挣得好的时候三百点，成交一大堆单子，总有一个回撤，回撤之后，也许你也赚不了大钱，但是这种情况下回撤赚点小钱总是可以的，赚点小钱马上就平掉，如果说抓到这一天的反转，那你就赚死了，一天下来赚三四个百点也是有的。这是手痒的时候，玩玩短线，我称之为铺地板式，每一个价格都有我的单子，最后有一笔单子可能只成了一半，从这个地方要注意了，然后它突然一个回抽，你会发现你总的已经盈利了，就马上平掉，这是我的短线玩法。刚才说方向性的单子是不太动的，而且是在不同的帐号里面。