路透华盛顿7月10日电---美国奥巴马政府官员周五提交全面提案,以图管束任意而为的金融衍生品市场,并建议加强对投资者保护.金融衍生品市场被指助涨了全球金融危机. 在未来几周料有更多政府提案推出,以扩大联邦机构在监管规模以万亿美元计的 股票 和 期货 市场方面的权力. 商品期货交易委员会(CFTC)五位委员之一表示,该委员会也可能单独行动,在10月底以前推出新的监管措施.该机构计划在夏季举行听证会,讨论是否应限制单一交易商持有石油及其他期货合约的数量,从而抑制市场波动性. "我们希望速战速决."CFTC委员Bart Chilton接受路透采访时表示,"我们将尽可能充分地利用我们的职权.不过这并不代表我们会走得太远." 财长盖特纳在美国众议院两个委员会举行的联合听证会上表示,店头衍生品必须纳入联邦监管之内. "我们建议所有店头衍生品经纪商...都要受到严格监管,包括保守的资本要求、保守的利润率要求以及严格的业务行为标准,"盖特纳称. 店头衍生品是复杂的投资工具,其价值基于标的资产.衍生品在2008年面值曾达到700万亿(兆)美元的峰值.分析师称,店头衍生品交易加剧了去年秋季经济的颓势,部分原因在于一些企业投资规模太大,而现金储备太少. 美国的四大 银行 控制着逾90%的衍生品市场,他们是摩根大通(JPM.N)、美国银行(BAC.N)、花旗(C.N)和高盛(GS.N). 盖特纳称,当前体系使得一些金融机构甚至可以在没有资本担保的情况下出售大量衍生品.衍生品是用来抵消或者管理风险的. 根据这项政府计划,所有店头衍生品和经纪商将被纳入监管之内."标准化"的店头衍生品将在受到监管的交易所内进行结算,以降低违约风险.定制合约的交易必须公布,并遵守资本和利润率要求. "我们将提出'标准化'店头衍生品的广义概念,这一概念将能够与市场共同发展,而且很难找到漏洞,"盖特纳称. CFTC和SEC将制定详细规定,防止定制合约造假. 盖特纳称,SEC和CFTC在决定店头衍生品市场监管范围分配方面"已取得很大进展".他表示,政府计划提出一项相关的提案. 监管机构与美国众议院金融服务委员会和美国众议院农业委员会领导举行秘密会谈,说明店头衍生品监管接近达成一致,该农业委员会主席彼得森称. 彼得森对记者表示,"我们认为,事实上我们已经达成了90-95%的一致意见." 金融服务委员会负责的是银 行业 与股市的监管,而农业委员会则掌握着对于商品期货交易委员会(CFTC)和期货市场的监管权力. "这些委员会之间没有争斗."众议院金融服务委员会主席弗兰克在三个小时的听证会上如此表态. 在涉及投资者保护的提案中,政府将权限赋予 证券 交易委员会(SEC),使其有权针对证券经纪和交易商制定连贯一致的 信托 责任标准,有权禁止经纪商们的奖金发放或其它福利举措,以避免这些中间操作者为了利益而引诱投资者购买那些并不符合他们最佳利益的产品. 提案还给予SEC另一项权力,即在投资者将资金投入共同 基金 之前,SEC有权要求基金提供招募说明书.此外,SEC还可以专门创建一支基金,用以向那些透露消息者支付奖金. |
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