所以我总结起来我们有五点。第一点就是资金管理；第二点就是趋势策略；第三点就是多品种、多策略、多周期组合；还有一个百分百执行；最后是市场行情配合。虽然这条曲线从A到B是赢利的，但是这个过程其实是蛮艰辛的，走的是一步一个坎，一步一个台阶。我着重讲一下我的这条曲线的各阶段的分析。这对我来说，我也经常拿出来复习，来检讨自己，其中做的对的地方和错的地方。这是我的第一个阶段，就是从这边有一个阴影处就是从这个位置，从A到B这个位置，是我第一个阶段，这个阶段是一个什么样的特征呢？是单策略单品种，重仓交易，顺势交易。从这个位置我是20万开始做的，做到赚了四、五万块钱我就加了一笔资金，这样一步步做上来，相当于就是20万一手，那时候股指的话还是比较高的，波动比较大一点，但是还是遵循一个顺势交易理念。那个时候应该说股指还是非常好做的，可能做的人就知道。这个阶段给我一个重大的启发是什么？因为我在做第一个阶段的时候，容易出现一个问题是你辛辛苦苦做的有点赢利了，但是碰上一个大的震荡过程又把你的利润立马就打掉了。而且你防守很不好，容易大起大落。那我在第二个阶段做的一个思考是什么呢？增加了一个多策略，从一个策略我就想办法给它增加到两个策略。那个时候还是只做股指。但是后来因为资金量稍微大了一点，就开始做赢利加码。赢利加码我想这是我做的很重要的一点，能让我活下来的很重要的一点，就是当有了利润以后，我拿市场的利润去赌。相当于我在A点买入一手，那B点如果它价格往上涨，涨了多的时候再做一手，再往上涨再做，一边加一边加，最多可以可以加10到15手，如果说出现一个大行情，那我一定是能大赚的，如果是处于一个震荡的，那我一定是小亏的。所以在这个阶段让我的曲线平滑了不少，虽然2011年的这个行情并没有2010年好做，但是我曲线应该说是比2010年要好看一点，那个时候就关注一个回撤的一个关系。

在这个阶段，我在这个过程中又增加了一个多品种，那时候我开始做商品，商品的话是由一个简单的趋势策略，同时加载在十个商品里面，这十个商品的标准是什么呢？找到全市场里面成交量，就是成交金额最活跃的，还有波动性最大的。那我们把全市场的品种进行评分，评出来大概有十个靠前的，那就只选这十个，完了之后还是用赢利加码，策略的互补分类、顺势交易，这是我的第三个阶段。

第四个阶段，又有一个改进，就是多策略、多品种、赢利加码改良。赢利加码改良是一个什么概念呢？就是之前的赢利加码，相对来说是简单的，就是相当于间隔的加码，比如说涨5个点就加，涨10个点就加，相对来说条件单一一点。那个时候我在想，现在的趋势的话，好像越来越少了，那我加仓的速度是不是要快一点，还是要慢一点。考虑到很多问题，之后把N个条件组合在一起，如果达到A条件，我也加仓，B条件也加仓，C条件我也可以加仓。那后来又想到一下子加了那么多的仓位下去，加的那么快，如果它出现一个反向，那我不是会亏的很多吗？那我后来又增加了一个赢利减仓，如果说价格朝我不利的方向，走的过程中，如果达到某种特征或者某种幅度，那我就要减多少。

那么这也就是我在做的这个阶段，还有一个就是市场冲击完善，什么是冲击完善呢？就是我们在做程序化最大的一个敌人，我认为很多人都会知道就是“滑点”。“滑点”这一块，那我在找什么，我在找如何改良“滑点”，那可能是说谁的速度快，谁就占优势。这是一个因素，那么就把我们的交易放到张江去，还有一个是什么呢？其实我总结了这么长时间，今年可以说没有什么收获，唯一的收获就是“滑点”收获。“滑点”现在我们的实盘是按什么来测试的，各位做股指的可能应该都知道，通常如果说测试的话，大家认为多少比较合理？万分之一手续费，可能有的人都挡不住，对不对，那我现在实盘的话是按照万分之零点零五。而且其中一个帐户每天都有正滑点，就相当于万分之零点五的手续费来测，我每天还比测试报告上的赢亏还要多赚一点。我觉得这个是今年最大的收获，其他的没啥收获，当然也有失败的经验总结。所以市场冲击成败我觉得是有可能实现的。

这个阶段是今年，第一个叫做主动增加帐户波动，那为什么有这样一个想法，因为有一次我和我兄弟去重庆那边学个金融课，学习的过程中，我们讨论了一下，我们说我们这辈子的交易人生或者我们的人生要怎么走？后来最终得出来一个结论是保证小康生活的前提下，进行创造一些传奇性的业绩。当然我们在做的过程中，因为有实业支撑，所以对我们来说相对来说就去寻求一些波动。我们说前面波动的太平稳了，2012年我最大的一天亏损只有1.9％，那么到2013年的这个位置，主动增加了以后通常看到是二点几，那现在看来这个未必是对也未必是错，我认为只能是保持中性的看法。还有在这个阶段还是继续做什么呢？多策略的、多品种的，还有一个叫加减码的进出点的一个精细化控制。这个就是又围绕着这个市场冲击完善的进一步的去研究和深化。

还有一个就是逆势策略的对冲交易，那现在看来这个逆势策略很不好，因为那个时候我的逆势策略大概研发了两个，两个主的逆势策略，其中一个上的比较早，之前的曲线很漂亮，完了以后，根据我的原则是少量实盘，一手做，做的时候很神奇，做了实盘里面也很赚钱，赚了大概五六万，同时顺势趋势又在天天亏钱，而它在天天赚钱，我想这个可以，后来加仓，好像是加到五手加完五手以后也是这样的，平平平平，没怎么赚，刚开始赚一点，开始慢慢的弱化，弱化到后面，就开始亏，最多的时候是从高点到低点，大概亏了八九万，最近又在赚钱了，但是现在跟我没有关系了。我从一手到五手，只是一手做赚了五六万，七八万这个样子，再从五手做亏到七八万，对我来说这个经验教训是蛮大的。我觉得实盘过程中是应该是反思这些问题。另外一个策略也是一样的，从一手、三手、五手、八手，再从八手、五手、三手，不做，这段的资金为什么回撤这么快，最大的一个原因就是我在逆势的一个策略里面加了比重偏高，而且是天天的回撤，就是日回撤会比较大一点，所以导致了这个回撤的问题。而且在这个过程中是不再以顺势做为唯一的一个交易理念，那个时候觉得总算找出了一个就是没有趋势我也能赚钱的方法，总算找出来了，结果现在你看看资金曲线。所以我们做程序化交易一定要画曲线，曲线能说明问题。我们的个人的感观，它是客观的，它不能说我们就一定是对的或错的，但是曲线画出来了，那它就是事实。

这个阶段是什么呢？回撤达到了15％，就是我的这个主要帐户回撤达到15％，那我只能干吗？只能将这个帐户最高的仓位就是48手股指减到原来的20手，这个阶段的20手，那没办法，因为在我的资金管理里面是如果资金回撤了15％，我一定要采取保守的方法来做。第二个我总结一个回撤的原因，那回撤的主要的一个原因就是增加了一个逆势交易，而且仓位是逐步增加的。盈利的时候，加仓是没错，但是失效过快。趋势策略它应对这个行情的特性会比较的持久一点。而逆势的策略的话它应对的这种东西会比较容易失效，还有一个是在市时间会偏长，那么这种就是导致了一个最大的回撤。第三个，采用了一个大道至简的策略，那主策略是什么呢？就是只有两句话，我现在在做的只有两句话来做主策略。之后第四个是暂停倚天剑的策略加后期改善，这是我在这个阶段采取了一些动作或者措施。在从我们这个阶段到下一个步骤，这个帐户达到了22.5％，将原来20手仓位一路减，减到11手。那也就是说我现在只做11手股指，每天的波动就会变得比较的小一点，现在没有办法你如果用很大的仓位在做，出现一个问题是什么？那肯定就是离我们的破产线更快。我很遵循一句话，叫做利润是被动的，是靠行情给的，但亏损我们是可以主动的，我们可以控制的。所以在这里必须得做这个动作，减仓。第二个将原来十个商品减到六个，并且在200元的变动单位减至100元。这个是什么概念，大家可能不是很清楚，相当于减了多少仓位呢？10个品种我现在只做6个，就减掉4个，还有把两百块钱的变动价位，因为我做仓位我不是按照说多少保证金，因为保证金是不算数的，我是按照变动价位，什么意思呢？比如说铜，它一跳是50块钱，那200块呢？那我们应该配4手铜。如果说焦炭200块，那我们这边只配两手焦炭，是按变动价位的，那如果说我们在加波动性特征的话，可能会更均匀一点，目的是让这个比重，让它们平均化，这样有一个更好的对冲效果。第三个是增加过滤机制，为什么增加过滤机制呢？因为目前的帐户是亏损了22.5％，所以必须要减少在市的时间，这是我现在在采取的一个动作。所以刚才的这个曲线就是我们这个曲线看起来就是一样的，但是总结起来它是有很多步骤的或者很多阶段来完成的。所以做出这条曲线，是很艰辛的一件事情，它绝对不是从A到B，就用一个方法，就这样做了，那不可能的，如果我用A的方法从这个步骤我就不完善，那到现在早破产了。所以我觉得我们应该要仔细研究资金曲线，因为这是最真实的，如果资金曲线这一块没有的话，那你只是凭你脑子觉得什么是对什么是错，那这种容易出现主观，比较主观。

接下来我们再讲一下我个人认为的程序交易者的必备条件。第一，我认为自己必须精通编写程序。为什么这样讲呢？因为很多不会的人，经常有QQ的网友跟我说，你会编程吗？会程序化？你那套程序能不能卖给我？他希望什么？他希望一个程序为它赚钱。这种容易出现一个问题是什么？容易出现就是你根本不知道原理，你怎么可能让它在你的账户上做呢？在我观念里面，我亏钱也要亏的明明白白，在什么样的情况下我亏钱，在什么样的情况下我赚钱，那程序它只不过是什么，只是替我执行我的思想而已。那为什么要自己精通呢？因为比如说你旁边有一个朋友，他能精通，你把你的思路交给他来写，那有的人觉得你自己是圣杯，我的逻辑那是不可泄密的，这是一个原因之一。第二个原因是什么？在你编写的过程中，它没有办法百分百的去理解你的逻辑，理解你的程序，而且你的程序是有，我写程序都是这样的，A程序1.0，A程序2.0，A程序3.0，是分代数的，就相当对那个金字塔软件一样的。那是有几点零系统的，是什么版本什么版本，因为我们需要去在这个阶段完善它去更新它，那我们得自己去根据行情变化，得自己去加以改良。所以这是我觉得做程序交易员的一个必须要做的事情。那我写程度是前期是怎么写的，我是全都用复制，复制粘贴复制粘贴，你让我现在把电脑关掉，在黑板上写一行代码，我真不会写，可以说平常的语句我都不会写。关键是什么，关键就是逻辑，逻辑通了，其实语句就是计算机代码的函数，很简单的，我现在是觉得蛮简单的，关键就是你通了就行。还有编写程序最重要的一个就是要有兴趣。没有兴趣的话，你觉得面对那个枯燥的代码是受不了的，你要感觉到跟它谈恋爱，半夜三更还在想它，做梦的时候还能够在想它，我觉得这个很重要，这个就像我在前期一样的，经常半夜三更陪我老婆睡觉的时候，我就爬起来，干嘛？电脑打开，写程序。一个想法想到了，早上5点钟衣服也不穿就跑到电脑面前去写一下，一写，这个方法，测试一下，不行，睡觉，就这样的一个过程。所以这个是必须要自己精通的，不然的话，让别人永远写不出你自己想要的，或者说找不到你自己的灵魂。第二，我觉得程序交易员必须要有一个详细的实盘数据，我觉得这个是非常重要的，哪怕是手工交易者也一样的。你的资金曲线代表了你的所有的交易行为。亏了也要面对，赚了也要面对，亏了也很正常，我是这样理解的。我的资金曲线是公开化的，我也不怕别人说，你这水平怎么这么差，那差就差呗，我要面对自己的一个交易结果。如果你不做这个东西，容易出现一个问题就是永远活在你当前的想法里，永远觉得自己是最好的，不看资金曲线。

所以在这里我跟大家分享一下我的资金曲线的一个模块，这个是在做的，这个记录是2010年5月25号就开始做了，交易天数第一天。那到现在，我们先看一下上面有哪些数据，交易帐号、日期、交易天数，当天的手续费。第一天是错误的，资金净值、入金、出金、真实出入金，那为什么有入金和出金，还有一个真实出入金呢？到后期就有了，还有一个真实的一个净值、当日赢亏、累积赢亏、初始资金，还有一个当天的收益率、总收益率、胜率、最大回撤，还有一个总手续费，还有总赢利、总亏损、赢亏比、亏损的天数、盈利的天数，全都给它做出来。之后我们就这样一天填写一个数字，一天填写一个数字，一直填写到像我这里第808个交易日。当天的手续费900块，完了以后每天出入金580万，那真实出入金有吗？没有，那这里有出金，那为什么是出金580万呢？我想大部分人都知道，就不说了。这些数据可以很好的反映你帐户真实的情况，没有太复杂的。还有一个是什么呢？我们一定要把资金曲线画出来。这是一个月曲线图，我是做一个什么呢？我的目标很简单，就是每年年化30％，那年化30％相当每个月它的复利是2.2%。那我的目标就是在2019年的时候，我的曲线能在这条线上面，那就成功了。还有一个月计划，每个月都必须就是要写一个月计划，我认为操盘守则是在这里，我都会把它写好，那我遵守的一个原则是什么呢？就是盘中我们不能乱动，只有盘后检讨，哪怕你出错、犯错。你盘中都不要动，除非你是信号错了，或者说程序错了，如果你认为盘中今天怎么十手，仓位好重，我减五手好不好？那肯定是不好的。为什么？因为你昨天晚上为什么没想。只有亏的多的时候，当你产生恐惧的时候你再把它减下来。其实之所以做不好，大部分亏钱，原因就是一个人的贪婪和恐惧造成的。所以这是必须要做计划的，那这里就讲到了了一个资金的回撤，资金回撤我的最大容忍范围是30％，如果亏掉了30％我这个主帐户必须停半年不交易，这是我的原则，所以按照计划做，每个月去写，每个月把我们的名次，把市场监控的商品名次给它排出来，最好每个月写检讨，那这边就有心得、检讨。还有每天我们做什么事情呢？每天我的助理会给我发条短信，短信很简单，就把所有的帐户都总结起来，发一条短信给我。这里就是ABCD了，其他的全都隐掉了。那接下来这里就有一个“滑点”，当天盈亏，当前的回撤都有，我的滑点是按照万分之零点零五算的，那比如说其实跑的最好的一个是80多万的这个帐户，是什么概念呢？可以看到，是万分之零点零五，这里的数字都是有正数，这个数字是怎么得来的？比如说106，这106是怎么得来的？就相当于就是我的当天比如说我理论赢亏是赚了1万块，但我实际的是赚了1万1，那我相当于赚了一千块。这一千块这一天里面又交易了几次，除以交易天数，那就相当于就是一个开仓过程中我就挣了106块，相当于这个概念。所以数据对于我们交易是很重要的。一个真实的实盘数据，就像刚才说的，我们看曲线说话，看数据说话，敢于面对自己的错误或者敢于面对自己的赢利和亏损。

第三个就是计划交易，执行计划。我在盘中我不思考，或者我不改变，我在盘后我才会思考我明天要做什么或者说下个月要做什么，一旦做完以后我就不去动它，因为在盘中容易出现一个人性。还有需要持续不断的学习，我觉得这个对于我来说是特别重要。因为什么，因为刚才我们的沈总说的屌丝，现在所谓他给我评价叫做高富帅，虽然不高也不怎么富，但是至少跟之前的屌丝比稍微好一点，原因就是我在持续不断的吸收外界的东西。就像我们来这边今天有好几位我的老师，还有我们的同班学习的都有。在我的观念里面是什么，你只有持续不断的去吸收别人的东西，那么你才能够去有一个台阶提升，我个人给自己定位的和我经常跟我助理讲的，最主要的是我们学习是有方法的。第一个，我们前期如果没什么条件，那我们透过什么学习呢？透过网络，透过论坛，透过群，透过微信，透过我们的期货中国里面的那些高手访谈，这些东西其实都很重要。大部分我觉得它好就要去看一下，这种是无成本的，我们的成本仅仅是时间成本而已。所以这种我觉得很多的，接下来还可以做什么呢？可以看一些书，还有去参加一些比如说免费的论坛、免费的培训。这些也没什么成本，就是交通费。后面如果你再有条件还想再深入一点，那就是付费去学习，那我在美发行业我觉得这点倒是很重要的，我很看重，就是全国各地任何一个学校，只要它有名，我必须去报道，到后来的话，到日本，到韩国，我都去，为什么？我认为能改变我的命运我就去。像投资一样的，很多我们都见过，原因是什么，我走的地方也多了，因为自身的文化不多，自身不够聪明，只能去学习。曾经我花三万块钱跟一个私募公司的老总，就两个人一对一教学，就两天，一起喝茶，就聊一下，三万块钱，那我觉得值。为什么？因为没学到东西，那他也给我验证我的思路，对不对？他讲的不对，如果觉得它不适合我，那我沿用我原来的老方法，如果只要有一句话给我带来新的启发，那绝对不止三万块钱。所以我做实业也是经常遵循这样一个原则来做的，我觉得总结就是这四点。

还有一个就是编程要点，那我想问一下，在座的各位，是做程序化的，做了一年以上自动化交易的懂吗？举手我看一下，有没有？真的吗？这么几位，可能高手都不善于表露出来，那编程的这几个要领，第一个我认为是逻辑性，就是你的逻辑性，这点很重要，就是我为什么要开，我在什么样的情况下平，我是怎么做的，先要有你这个想法，才能产生所谓的信号，如果说你乱扭一通，你说就出现一个圣杯，那这个圣杯一定是中看不中用的，所以有的朋友给我打电话说，我现在研究有一个很好的策略，你要不要试一下，一年大概有80万的赢利，要不要试一下？我说，算了，不试了。为什么？因为我不知道你的思路，我不知道我自己是怎么死的，或者是怎么活的，我亏钱我要亏的有原因，因为我知道原因了就懂得怎么去改良它，如果我不知道原因，那我只能愣亏。第二个，沟通语句是否对称，之前我也参加过一些模型对换、模型交换，模型交换就是把别人的模型，比如说20个人，一人出一个模型，我也出一个模型，这20个模型就共享了，那这种情况，我其实就看到有一个曲线非常漂亮，有未来吗？没未来。信号散吗？也不散。那为什么它那么漂亮呢？源码打开一看，它是做空条件，很松，很容易达到；做多条件很紧，过滤很多，不容易达到。那有人问，为什么曲线好呢？是因为从2010年到2012年的时候它一路下跌，对不对？一路下跌所以它做空条件多的话，松的话它肯定曲线要少一点，那万一2013年开始就走牛市呢？那肯定是亏的。所以我验证模型一定是要用金字塔里的K线反转，转一下，它就原来开多的条件，就变成开空的了，原来开空的条件变开多的了。我这样对换一看，反转了也有收益，正的也有收益，曲线相关不大，那代表它是多空对称编写的，它不是那种不对称的，或者说是根据历史的数据去研发的，那容易出现问题。还有一个是参数的适应性，参数适应性我个人认为是尽量的少写参数，在我的程序里面我尽量是把参数镶在里面，是什么意思呢？我不写在那个参数表里面，为什么任何一个程序化里面的它都有一个参数表，这个参数表是干嘛的呢。它是做优化用的，我最终定完型的模型我都不给它写在参数表里面，因为我认为这个东西我尽量的让它保持它的适应性。

那这个什么意思呢？我举个例子，如果要说参数的一个适应性，比如说我们用一个跟踪止损，跟踪止损什么是不容易适合的呢，不是很好适应的。比如说10个点的止损，这就不是很好适应，为什么呢？因为现在股指是2050点，如果未来6000点，你要用10个点行不行，那你就可以改成20个点，那就代表这个点适应性不够，那我们能不能用什么呢？用个百分比，比如1％或者0.5％，这种的它2000点，它会自动去运算，它1％就是20点。6000点它就是60点，那这种的就是一个不管它行情怎么变，最终我们得出来的参数是一个自适应的，还有可能用波动性，波动性也可以。所以我在实盘过程中，通常很少用固定点数，一个点或者是10个点这个我很少用。

第四个我认为在写程序的过程中一定是化繁为简，就是尽量的简化，能够用一句话表达的，那我们就用一句话，能少用一个条件就少用一个条件。尽量的简化，能够用同一种指标去做一些过滤或优化那就用一种指标，不要用第二种指标。因为你条件用的越多，那你的语句就越复杂，越复杂就代表未来行情的适应性就会越差一点，相对来说会差一点。

第五个精细化控制，细节化、精细化，那前面讲的就是化繁为简，要简单应用要精细，这是不是有矛盾呢？在我的理解里就是没有矛盾的。就是你的逻辑是简单的，是精简的，但是你控制的语句一定是精细的，在什么点位进去，或者要怎么进去，或者考虑到当前市场的一个反映状态。这些我觉得就很重要，我之所以能做到刚才说的万分之零点五的滑点，还有就是其中有一个帐户还是算下来它基本上不用手续费，可以赚手续费，那之所以原因就在这里，精细化控制，要考虑当前的市场。所以我们在编写过程中这个代码用的相对来说就是比较复杂，但这个复杂是不存在逻辑关系的，那也没有关系，多写几行也没有关系。但是整体的一个逻辑性，一个架构一定是简单，尽量简单一点，我上半部分就讲到这里。

中场休息

我们接下来讲下面的这个部分，我们先看一下程序化优势。2009年时候我去文华那边学，全班也就10来个人，很多人是抱着试试看的态度。2013年开始，程序化的普及率就非常快。以前像前面那些程序化的前辈们，零几年是爆赚，2000年到2010年，这个阶段都是爆赚，这几年好像不怎么样，很大的因素就是大家都意识到做程序化的优势，我也是正因为有了这个程序化的东西，我才敢进入期货。因为我本人的性格是非常保守型的，因为以前是穷惯了，穷怕了，小的时候在家里印象最深的一点就是粮食不够，在家里就看老妈拿着一个米斗出去借米，借米的时候没借到，回来和老爸吵架，印象很深。这种安全意识对我来说很重要，那为什么选择期货？对于我们农村里的人来说，那不是跳楼吗，选择自杀吗？因为做期货的很容易就听来就是一夜破产，就是这样子的。那我们看一下，我认为做程序化第一个优势是什么呢？它的客观优势，它跟手工不一样，就相对来说，它比较客观，为什么这样说，我强调自己是什么呢？我盘中不干涉，我一旦定了十手的手数，我绝对不可能说今天我会加到十一手，那是不可能的。但很多的手工交易可能就不一样了，今天行情好，可能加一手，或者加一半，有这种情况。但是什么是行情好，可能就是你赚钱了，你的贪婪或者你的功利心上来了，那你可能加进去，那加进去可能出现一个问题，行情可能更好，那你赚钱了。那认为是对的吗？但这种就容易出现一个不稳定，不可复制，容易出现这种情况。做程序有一个好处就是十手它一定十手，不可能十一手。它能够在执行的过程中可以避开人性的贪婪和恐惧，我觉得这两点真的是做手工的也好，程序的也好，都很重要。不能说亏钱就怕，赚钱就喜或者赚钱觉得这个期货市场真好，这辈子我一定要赚多少多少钱，亏钱的时候不敢做，停掉，容易出现这种情况。我一直在告诫自己不能有贪婪和恐惧，我一定要保持客观的心去看待这个市场，亏钱也很正常，赚钱也很正常。亏自己认为亏的明白的钱，赚自己赚的明白的钱，那就可以了。

第二个就是交易速度的优势，什么叫做交易速度的优势？我们从信号到成交回报，都是在一百毫秒以内完成的，也就是说我要到一千点买进去，价格真的到一千点了，这个时候人的肉眼是看到一千点，手去找鼠标去找账号去挂单在这个执行过程中，最快的也要以秒计算，在程序里面它就“咯哒”成交搞定。是以毫秒级别来做的。也就是在我的程序里面我允许自己的速度是在50毫秒到60毫秒，从信号处发到成交，不是委托到成交。所以这个速度是非常快的，那可以解决这个速度的问题。

第三个就是交易组合的优势，交易组合的优势是什么呢？就是策略可以针对不同品种、不同周期、不同市场同时运行，也就是说我一个策略可以在全市场运行。或者说不仅在期货市场运行，我可以在股票市场运行，人工就容易出现一个问题，你最多只能做两个品种，三个品种，五个品种，如果你做日内高频，你只能做一个品种，而且做完以后是两眼花花。如果程序就不是了，它可以同时操作N个品种，进行毫秒级的运算、监控、成交。这个就是我认为程序化交易的好处。那为什么要组合呢？因为组合是我们现在程序化里面公认的就是做到最后必须要组合，到后面就是多品种、多周期、多策略进行组合。为什么这样子？因为我们最终得出到一个是什么呢？投资组合的一个最大优势是赢利是相加的，亏损是相互抵消的。就相当于比如我做一百个的组合，我每个组合赚一块钱，那我肯定是赚100块，但是如果我100个组合每个组合亏1块钱，那我绝对不是最大回撤绝对不是100块。我可能就60块，为什么，因为A赚钱的过程中，B可能在亏钱，所以它会相互抵消，那你的回撤就会控制下来，这就是我们组合就是现在公认的一个逻辑，所以我们一直在用组合。