继债权投资计划调整为注册制、保险机构投资能力“牌照化”管理后,今年2月17日,中国保监会发布《关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》,提出将支持保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点,不仅包括“向单一投资人发行的定向产品”,而且包括“向多个投资人发行的集合产品”。

日前,太平洋保险旗下的太平洋资产管理公司成功发行两款资产管理产品——卓越财富基金型产品和存款型产品。这也是继泰康资产管理公司在11月连推7款存款类资管产品,募资资金高达27亿元之后,市场上再次由保险资产管理公司推出的权益类理财产品。

但从目前看来,仅有泰康资管和太平洋保险资产管理公司两家险企推出该类产品。

收益颇高偏向稳健

据悉,本次太平洋资产管理公司推出的“卓越财富优选50基金型”产品是一款FOF(FundofFund)产品,是资产管理公司把自身实际运作中较为成功的投资策略进行产品化,实现与客户价值创造和分享的首次尝试。该产品从市场上将近500只主动管理型的权益类证券投资基金中,精选出50只左右的股票基金和偏股型混合基金作为主要基础资产,在多变的市场环境下通过投资特定风格的基金获取超越市场基准的收益。

据了解,该产品主要基础资产投资比例高达90%以上,是纯粹的权益型FOF,同时,该产品只投资主动管理型基金,不投资指数型基金,是主动的Alpha产品;是第一款实现每日开放申购赎回的FOF,与其它每周或每月开放的同类产品相比,具有更好的流动性;申购和赎回费用100%归于产品资产,避免了双重收费的问题。

而“卓越财富存款型产品第1302号”则是太平洋资产管理公司的第二款存款型产品。此前,太平洋资产管理公司于今年9月末募集设立首款存款型产品,把客户对于固定利率产品的需求与自身丰富同业资源相结合的初次探索。第二款存款型产品在此基础上,继续以银行存款为基础资产,发挥公司的议价能力,认购户数和认购金额较上一期分别提升了125%和50%。

同样,记者注意到,11月泰康资产管理公司也密集推出第39款产品,投资收益率也达到历史最高点7%。

建立完善产品线是长久发展关键

据了解,目前我国保险行业的资产规模主要来源于保费收入。近年来,受银行理财产品夹击、银保新政、个险渠道遭遇瓶颈等多重因素的影响,保费收入增速下滑明显,加之资本市场表现低迷,我国保险业总资产规模及投资资产规模增速出现了较大的下滑,从前几年35%—40%的增速迅速下滑至20%左右。然而,就在保险业资产规模增速放缓的同时,其他资管产品的规模却在高速增长。2012年,券商资管理财产品的发行及投资范围进一步放宽,加速了资管规模的扩张。据统计,截至2012年末,券商受托管理资金本金总额为1.89万亿元,而 2011年末资金总额为2818.7亿元。基金方面,2012年新成立基金公司8家,截至2012年末,整个基金行业资产管理规模达到了2.8万亿元,同比增长了29%。与此同时,信托因灵活的产品设计及多样化的资金运用不断迎合社会需求,从而取得了长足的发展,近六年复合增速达70%,2012年资产规模已超7万亿元。银行理财伴随着银行揽储压力而生,同时也为银行增加中间业务收入,从而逐渐成为战略重点,规模在近年来取得爆发式增长,近六年复合增速高达80%。

而随着试点的再度启动,当时就有人保资产、泰康资产、太平资产三家公司申请发行的5只股票、债券、基金型产品获备案。但到目前为止,除了泰康资管和太保资管外,国寿资管和平安资管等大型资产管理公司并未推出类似产品。由于保险产品投资渠道的扩大,产品线的建设必然将是保险资管公司在市场中取胜的关键一环。“卓越财富基金型产品的设立使资产管理公司产品线从现金管理型产品‘稳健一号’和纯债型产品‘卓越一号’延伸到了权益投资,丰富的产品线能够向客户提供更为全面的证券市场投资工具。”太平洋资管公司的相关负责人表示。