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| 海外专业量化投研团队，在外汇市场有丰富的实战经验，深入中国期货市场已有3年。团队现由10位软件开发人员和5位金融投资研究员组成。他们的量化策略是参考过去7年的历史行情来研究的。 截止目前，Nonado团队在海通期货“笑傲江湖”业绩鉴证平台中位列量化组前列。其中，Nonado8位列量化组第六名。 采访实录 江湖小编：您是从什么时候开始走上量化交易这条路的？为什么选择量化交易？ Nonado：我们是从2008年开始研究量化交易的，之所以选择量化交易是因为这可以排除人为的因素，基于对数据的分析来客观交易。 江湖小编：您在外汇市场和期货市场都有丰富的经历？您认为两个分别有什么特点，在策略配置上有何侧重？ Nonado：我们有5年以上的外汇市场交易经历和3年左右的期货交易经历。我们认为两者在交易条件上有差异。外汇市场是24小时不间断的交易市场，价差和手续费都很少，但杠杆高，因此相对于期货市场风险也高。但是期货市场是在交易所的严格监管之下，因此风险比外汇市场要低。 江湖小编：目前国内各大期货交易所也都在积极筹备期权上市，您是否做好了参与其中的准备？ Nonado：我们对期权市场也非常感兴趣，也通过积极参与模拟交易来做准备，后续我们会继续关注期权相关的政策动向。 江湖小编：您目前参赛账户的交易策略是否已经稳定了？您是经历多长时间的研究才将交易策略稳定下来？ Nonado：我们的交易风格是追求稳定获利，目前已基本稳定。我们主要从事商品期货的套利对冲交易，因为我们认为风险比较小。过去几年我们研究了大量的交易策略，也已找到了合适的参数。 江湖小编：程序化交易机会识别技术总体上分为三类：指标识别、数理统计识别、形态识别，这三类您是否都有涉及？您自己最擅长哪一类？ Nonado：我们主要运用数理统计识别，也比较擅长。 江湖小编：您主要从事品种间的套利对冲交易，您主要关注哪些品种的套利？怎样识别套利机会？ Nonado：我们比较关注成交量大的品种来进行套利，比如天然橡胶， 豆油等等。识别套利机会主要是看成交量指标。 江湖小编：您是否参与过单边投机交易？为何会最终选择专注于套利交易？ Nonado：我们一直专注于套利交易，因此很少参与单边投机。套利交易可以在风险可控制的前提下稳定获利，风险相对于投机要小一些。 江湖小编：对程序化交易者来说，是否需要关注基本面？基本面分析对程序化交易者来说是否有意义？ Nonado：我们是基于技术分析法进行程序化交易，但是也关注基本面。因为关注基本面可以预测市场的变动幅度和大方向，基于上述分析才能变更相关参数。 江湖小编：对组合投资持怎样的看法，您觉得组合投资的最大好处是什么？从大类来分，品种组合、策略组合、周期组合，您是否有做研究和实盘检验？ Nonado：组合投资的最大好处是限定价差幅度，因此风险小。我们是基于价差扩大之后会缩小为前提下进行交易的，也得到了验证，过去年化收益基本保持在12~15%。 江湖小编：您觉得交易者要走向稳健盈利需要具备什么技能和素质？您经历了多长时间走向盈利的？ Nonado：良好的心态和正确的交易理念非常重要。我们经历了大概6个月的交易后找到了自己稳定获利的策略。 江湖小编：您觉得应该如何评价一套策略的优劣？您主要关注哪些评估指标？哪些是程序化策略开发时的陷阱，应该引起注意？ Nonado：首先是通过历史数据进行回测，我们非常重视交易次数和最大回撤（MDD）。策略被应用之后会出现MDD数值，MDD数值大，收益率会缩小。而且回测过程中，如果交易次数过少，也无法正确判断策略的优劣。在开发程序化交易策略时，能够最大限度的模拟真实的交易环境也非常重要。 江湖小编：您的资金管理原则是怎么样的？一般仓位控制在什么范围内？是否有单独设置加仓、减仓策略？ Nonado：我们主要是以商品组合投资为主，仓位一般不会超过70%。我们不会单独管理持仓，交易过程中对损失的管理是，不超过总资产的5%。 江湖小编：您的风险管理原则是怎么样的？能接受的最大收益回撤是多少？ Nonado：如果损失金额达到总收益的30%以上，我们会进行平仓。 江湖小编：您的参赛账户绩效非常稳定，请问您是如何平衡“收益”和“风险”的？您可接受的最大收益回撤是多少？ Nonado：我们的策略是套利对冲交易, 所以收益和风险比较稳定的。我们预测的年收益率是15~25%。 江湖小编：您觉得程序化交易能否带领交易者走向财务自由之路？ Nonado：我们认为投资者只要能控制好风险是可以走向财务自由之路的。摒弃过度的贪念以及操之过急的心态，并遵守交易规则是可以实现财务自由的。 江湖小编：跨期套利、跨品种套利、跨市套利是否都有涉及？哪种套利模式收益率最高？套利交易的盈利原理是什么？ Nonado: 目前我们只做跨期套利，跨品种套利和跨市套利暂时没有涉及。套利交易是利用不同市场或品种之间的不合理的价格差异来谋取低风险甚至无风险利润的一种交易方式，我们并不关心具体的价格点位，也不关注价格的走向，只关心和研究不同合约之间的价差。 想要更便捷、更高效、更实时地了解高手访谈、交易心得、高手活动、交易培训、招聘信息、基金产品等，就关注我们的微信平台吧，平台号“www7hcncom”、中文名“七禾网”，或者直接登录微信扫一扫以下二维码：
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