1、美国：

（1）美国12月芝加哥采购经理人指数59.1，低于市场预期的60.8，其中就业指数大幅下挫，新订单指数连续第二个月下跌。

（2）美国10月S&P/CS 20座大城市房价指数同比增长13.6%，是2006年2月以来最高增幅，预期增长13%，9月增长13.3%

2、中国：2013年12月中国官方制造业PMI为51.0，半年来首次环比回落，市场预期为51.2。除购进价格指数略升以外，12月的11个制造业PMI分项指数均低于11月。

3、今日重点关注前瞻

周四（1月2日）：

日本、法国休市；

9：45，中国12月汇丰制造业PMI终值，初值50.5；

16:58，欧元区12月制造业PMI终值，初值52.7；

17:28，英国12月制造业PMI，上月58.4，预期58；

21:30，美国12月28日当周初请失业金人数，上周33.8万人；

21:58，美国12月Markit制造业终值，上月54.4；

23:00，美国11月营建支出环比，上月0.8%，预期0.6%；

23:00，美国12月ISM制造业PMI，上月57.3，预期57；

1、2013年最后一个交易日，央行年末公开市场无动作，但对大行进行定向逆回购操作，悄然抽走部分流动性。资金利率宽松几日后再度向上。7天回购再上50个基点左右，到5.4%。资金市场情绪比较紧绷。进入一月，1月5日可能有大量存款准备金补缴，中旬财政存款上缴，下旬春节现金备付，资金利率随时可能在一月再度冲高，需防范市场风险。

2、资金面转紧导致国债收益率上移，金融债收益率曲线基本持平不动。国债 1Y 4.15%（+0.09%）、 3Y 4.40%（+0.05%)、5Y 4.46%(+0.03%)、7Y 4.59(+0.01%)、10Y 4.59%（+0.01%）。国开债 1Y 5.44% （-0.00%）3Y  5.78%（+0.00%)、5Y 5.831%(+0.00%)、 7Y 5.83%(+0.00%)、10Y  5.83%（+0.00%）。国债期货参考标的债券 （130020.IB）昨日未动，收益率持平于4.56（-0.00%），净价 97.181（+0.00）。以6%的资金成本计算，目前对应合约远期理论价范围 TF1403(91.765)，TF1406(92.372)。

3、资金方面，央行进行定向逆回购操作，抽走部分流动性。 整体还是略有紧张。隔夜资金3.19%（-0.00%），7天回购5.40% （+0.47%）、14天回购6.20%（+0.10%）、21天回 购6.90%（+0.60%）。

4、信用债市场交投冷清，买卖盘均较少，昨日无行情。5年中票 AAA 6.38%(-0.00%)、AA+ 7.28(-0.00%).

5、2、12月份中采PMI为51.0%，比上月回落0.4个百分点。新订单指数为52.0%，比上月上回落0.3个百分点。产成品库存指数46.2%，比上月回落1.7个百分点。原材料库存指数为47.6%，比上月回落0.2个百分点。

6、央行发布2014年国债发行计划，计划显示2014年发行规模约在1.35万亿左右，与2013年基本持平。发行节奏二、四两季度发行量较大，一季度发行量最小。

7、审计署公布全国政府性债务超20.6万亿，其中地方政府债超10.6万亿，2011年以来年均增长20%，2013年增长26%（年化），增长率超GDP2倍。

8、截止上周末，美国10年期国债收益率3.02%，突破9月初2.98%的高点。美联储收缩货币是的美国债券市场继续承压。欧洲市场中长期债券收益率也连续攀升。美缩减QE，对于债市的负面影响相对间接。短期美国货币政策收紧对于中国债市的影响主要在市场情绪方面，中长期影响来自于资本流出，从而影响到外汇占款的减少。

9、小结：一、至年底资金面风险不大。但一月份财政存款将回笼及春节前节日现金备付，预计至春节前资金面易紧难松。二、大背景下，全球债券市场收益率不断攀升，国内方面央行货币政策在紧平衡中侧重从紧。虽然目前利率再度进入高位，国债下跌空间有限。但当前资金和货币政策和全球背景使得债市空头氛围难以根本逆转。

1、贵金属窄幅震荡。较１２月３１日15:00 PM，伦敦金＋0.０%，伦敦银-0.6%；较今早2:30 AM ，伦敦金＋0.１0%；伦敦银+0.４0%；

2、美国10月S&P/CS20座大城市房价指数年率增长13.6%，预期增长13.0%，前值为12.80%；美国１２月芝加哥ＰＭＩ　５９.１，不及预期与前值；美国１２月咨商会消费者信心指数７８.１，高于预期７６，前值７２；

3、今日前瞻;１６:４８　法国、德国、欧元区１２月制造业ＰＭＩ终值；２１:３０　美国１２月２８当周初请失业金人数；２３:００　美国１２月ＩＳＭ　制造业ＰＭＩ　预期５７，恰值５７.３；

4、中国白银网白银现货昨日报价 4020元/千克（-40）；COMEX白银库存 5409.73吨（+18.48），上期所白银库存 425.537吨（-1.820）；SRPD黄金ETF持仓 798.22吨（-0），白银ISHARES ETF持仓 9958.64吨（-0.00）；上海黄金交易所交易数据：黄金TD多付空，交收量6958千克；白银TD多付空，交收量4110千克；

5、美国10年tips 0.80%（+0.04%）；CRB指数 280.17（-0.85%），标普五百1848.36（+0.40%）；VIX13.72（+0.16）；

6、伦敦金银比价61.95(+0.84），金铂比价0.87（-0.00），金钯比价1.68（-0.00），黄金/石油比价：12.491（+0.175）；

7、小结：中期问题：美联储缩减QE开启后，货币政策收敛的大趋势已经明朗，美国10年期TIPS仍将持续上升，对黄金持续利空；贵金属的表现将从QE期间的低利率主导行情回归成正常经济周期时期的通胀主导行情，大宗商品价格对其影响将逐步变大。短期问题：一方面10年期TIPS持续上升利空贵金属，一方面近期原油、铜反弹对贵金属构成支撑，短期内贵金属窄幅震荡，如若基本金属重回跌势，贵金属将跟随下跌。金银比价：经济复苏期，白银将表现好于黄金，金银比价大趋势仍将是下降，但是下降节奏会受到整体工业金属表现影响：工业金属表现强势，将驱动金银比价走低；工业金属弱势；则会驱动金银比价上升。

铜：

1、LME铜C/3M升水13.5（昨升13）美元/吨，库存-1025吨，注销仓单-1025吨，大仓单占比较大，LME铜库存继续下降，现货维持升水，注销仓单库存比维持较高位置，上周COMEX基金持仓位于净多头附近，铜远期价格曲线为倒价差结构。

2、沪铜库存本周-5279吨，现货对主力合约贴水240元/吨（昨贴135），废精铜价差4850（昨4775）。

3、现货比价7.06（前值7.04）[进口比价7.32]，三月比价7.09（前值7.09）[进口比价7.34]，国内进口到岸升水高位小幅回落。

4、基本面：中国智利秘鲁等主要铜生产国今年产量增幅明显，国内需求也较去年同期增长显著。国内供应压力有所增大，下游开工率略有回落，进口需求预计维持，上期所库存表现强劲。当前比价进一步回落，废精铜价差有所回升。

铝：

1、LME铝C/3M贴水45（昨贴45)美元/吨，库存-6625吨，注销仓单-6625吨，大仓单维持，库存与注销仓单增加明显，贴水扩大。

2、沪铝交易所库存-9224吨，库存下降趋缓，现货对主力合约升水135元/吨（昨升40），沪铝现货升水高位回落。

3、现货比价7.99（前值7.97）[进口比价8.30]，三月比价7.74（前值7.74）[进口比价8.29]，{原铝出口比价5.35，铝材出口比价6.84}，高比价回落。

4、国外虽减产但LME库存依旧处于高位，国内产量依旧维持，供应压力有所增加，下游需求增速有所弱化，行业整体成本有所下移，沪铝库存降幅趋缓。供应压力增大及成本下移，沪铝弱势运行。

锌：

1、LME锌C/3M升水6.5（昨贴6.5）美元/吨，库存+44875吨，注销仓单-11175吨，大仓单占比较大，近期美国新奥尔良库存增幅较大，昨日增47150吨，注销仓单有所回落，现货维持升水结构。

2、沪锌库存+497吨，现货对主力贴水65元/吨（昨贴75）。

3、现货比价7.27（前值7.22）[进口比价7.86]，三月比价7.35（前值7.30）[进口比价7.88]，国内进口到岸升水高位小幅回落。

4、矿供应较宽松，精炼锌产量控制较好，但增幅有所上升。国内产量及进口锌增幅较大，供应压力预期有所增大，库存进一步下降较难，现货维持小幅贴水结构。

铅：

1、LME铅C/3M贴水28.5（昨贴24.75）美元/吨，库存-500吨，注销仓单-500吨，大仓单占比较大，库存下滑，注销仓单下降，贴水扩大。

2、沪铅交易所库存+649吨，去库存较缓慢，现货对主力贴水90元/吨（昨贴165）。

3、现货比价6.38（前值6.24）[进口比价7.61]，三月比价6.43（前值6.28）[进口比价7.71]，{铅出口比价5.52，铅板出口比价6.05}。

4、伦铅基本面较强，伦铅季节性偏强，但受交易数据扰动明显。内外比价相对高位持稳，国内依旧偏弱。

镍：

1、截至24日，LME镍C/3M贴水68（昨贴64）美元/吨，库存+336吨，注销仓单+1488吨，伦镍库存上升，注销仓单下降明显，贴水扩大。

2、现货比价6.89（前值6.81）[进口比价7.21]。

3、供应增加明显加上库存持续增加，伦镍基本面依旧偏差，但是有成本支撑，加上镍/不锈钢比价低位，预计13000美元/吨一线支撑较强。关注印尼是否禁止镍矿出口和减产的消息影响。

综合新闻：

1、12月31日LME评论：2013年期铜价格下滑7.2%，因供应增加。基本金属在2013年最后一个交易日中系数收跌，虽然部分金属较年中低点已发福反弹，但多数金属今年仍累计下跌。多数金属期货在2013年均录得跌幅，但期锌是今年表现最佳的金属，年内小涨1.2%，因投资者押注矿场关闭将使原本供应过剩的市场出现供应短缺。期镍和期铝供应过剩最为严重，为今年表现最差的金属。

结论：沪铜现货表现较弱，但上期所库存表现强劲；伦铜数据表现较好，但内外比较处于较低位置，短期内市场信心好转带动，关注沪铜上方53000一线压力。沪铝国内供应压力不减且成本下移，沪铝弱势运行。沪锌供应压力有所增大且现货转为贴水，沪锌上涨空间受限；近期LME锌库存小幅增加，关注LME锌库存变化方向。

1、现货市场：国内钢材市场价格以稳为主，成交无大的变化；铁矿石平稳运行，成交量一般。

2、前一交易日现货价格：上海三级螺纹3430（-），北京三级螺纹3330（-），沈阳三级螺纹3290（-），上海6.5高线3380（-），5.5热轧3480（-），唐山铁精粉1065（-），青岛港报价折算干基报价1020（+10），唐山二级冶金焦1425（-），唐山普碳钢坯2980（+10）

3、三级钢过磅价成本3612，现货边际生产毛利-1.1%，螺纹焦炭矿石期盘5月利润+0.82%。

4、新加坡铁矿石掉期5月124.50（-0.12），Q1价格131.42（-0.41）。

5、小结：螺纹基本面转弱，库存开始逐步增加，需求下降，宏观面预期下行，期货价格偏空，但预计下跌空间有限。矿石受消息面利好，基本面虽弱，但期价贴水，短期预计震荡运行。

1. 国产矿市场弱势维稳，东北地区矿价下跌。外围盘整，商家延续观望，受资金吃紧、前期冬储结束及库存高企影响，钢厂采购意愿不高，市场成交一般。河北铁精粉市场稳中偏弱，部分钢厂高炉停产，贸易商采购热情亦下降。进口矿市场盘整运行，年底最后一天成交清淡。

2. 国内炼焦煤市场持稳运行，局部地区煤价小幅波动，整体成交一般。下游焦钢企业库存高位运行，短期市场预期较悲观。

3. 国内焦炭市场弱势盘整，港口焦炭价格小幅下调，现天津港焦炭CSR60准一级主流1520-1530元/吨，市场成交一般。

4. 环渤海四港煤炭库存1340.3万吨（-41.7），上周进口炼焦煤库存1323万吨（-14），港口焦炭库存296万吨（-2），上周进口铁矿石港口库存8862万吨（+5）

5. 天津港一级冶金焦平仓价1560（0），天津准一级焦出厂价1510（0），河北钢铁一级焦采购价1480（0），唐山二级焦炭1435（0），临汾一级冶金焦1350（0）（注：焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次）

6. 秦皇岛5500大卡动力煤平仓价630（+15），62%澳洲粉矿133（+1），唐山钢坯2960（0），上海三级螺纹钢价格3430（-20），北京三级螺纹钢价格3320（-10）

7. 柳林4号焦煤车板价1100（-50），京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1075（0），日照港A8.5S0.43美国焦煤163美金（0）；澳洲中等挥发焦煤S0.6A10离岸价130美金（0）；港口主流焦煤折算盘面价格1040（-40）。

8. 炉料现货疲软，受到年底资金紧张、宏观预期不好的影响，价格均弱势维持。期货主力较现货略有贴水，建议轻仓观望。

1、 国内动力煤市场持稳运行。煤矿方面，坑口价格稳定，出货积极；港口方面，库存正常，成交一般。

2、 秦皇岛5500大卡动力煤平仓价630-640（+10），5000大卡585-595（+5）；天津港5500大卡动力煤平仓价615（0）；广州港5500大卡动力煤725（+10），山西大混5000大卡报655（0）

3、 环渤海四港煤炭库存1340.3万吨（-41.7），秦皇岛煤炭库存460.5万吨（-18.5），曹妃甸煤炭库存318万吨（-1），纽克斯尔港煤炭库存159.5（+27）

4、 大同5500大卡动力煤坑口价375（0），鄂尔多斯5500大卡动力煤坑口价280（0），唐山5000大卡动力煤价格510（+0）

5、 澳洲5500大卡进口煤CIF报价84.5美金（0），印尼5500大卡动力煤CFR报价85-86美金（0），南非5500大卡动力煤报86-87美金（+1）

6、 目前现货挂牌价及成交价较为混乱，但主流煤炭折算盘面价格在610左右。由于宏观预期不好，市场对于动力煤预期较差，主力合约贴水较多，建议轻仓多头配置。

1、华东全乳胶16400-17300，均价16850/吨（-0）；仓单124940吨（+710），上海（+90），海南（+0），云南（+0），山东（+620），天津（-0）。

2、SICOM TSR20近月结算价227（0.2）折进口成本16370（-9），进口盈利480（9）；RSS3近月结算价249（0）折进口成本19432（-25）。日胶主力274.6（0），折美金2615（8），折进口成本20320（34）。

3、青岛保税区：泰国3号烟片报价2525美元/吨（0），折人民币19489（-25）；20号复合胶美金报价2295美元/吨（-15），折人民币16406（-129）；渤海电子盘20号胶16316元/吨（-111）,烟片2541美金（2）人民币19604元（-12）。

4、泰国生胶片73.55（0），折美金2242（8）；胶团67.5（0），折美金2057（7）；胶水70(0),折美金2133(7)。

5、丁苯华东报价13000（0），顺丁华东报价12500元/吨（0）。

6、截止12月31日，青岛保税区橡胶库存较上月底增加近1.5万吨。与本月中旬相比增加8千吨至29.07万吨，其中天胶增加1万多吨。

7、据金凯讯12月31日调研，山东地区轮胎厂全钢开工率回落0.4至78.9；半钢上升0.8至82.5。

小结：可交割全乳价格与近月相近；仓单突破12万吨，升至9年高位； 1405与渤海20号胶价差1824。保税区库存季节性增加。11月中国轮胎出口同比增长16.6%。国内陆续进入停割期，泰国进入产胶旺季。沪胶价格季节性： 12-2月强。

1、中油高富汽运成交价4400元。沥青厂库价格在4400-4750元。厂库价格重心在4400-4650。实际成交低端价较4400低。

2、韩国沥青华东到岸美金价572.5（+0），折进口成本4342元（+0），折盘面4292元（+0）

3、山东焦化料4925（-0），华南180燃料油4540（+0），Brent原油110.8（-0.41）。

4、仓单 0 吨。

5、截止12月26日一周，沥青厂库存36%（+7%，数据调整）；开工率57%（+4%）

6、沥青价格季节性：从最近4年的价格季节性来看，1季度表现最强，4季度相对弱。

7、11月份，中国进口沥青30.3万吨，同比上涨18%。

小结：华东进口折盘面4292。中石化华东炼厂降50至4400元附近。中油高富汽运成交4400；山东焦化料价格高位走弱。沥青厂库存增加，开工增加。价格季节性：1季度强，4季度偏弱。

1、原油WTI至99.29 98.42（-0.87）；石脑油至990（+0），MX至1200（+0）。

2、亚洲PX至1431（+0）CFR，折合PTA成本7826元/吨。

3、现货内盘PTA至7400（-15），外盘997（+1），进口成本7574元/吨，内外价差-174。

4、江浙涤丝产销回落，多数在6-8成，聚酯价格稳定。

5、PTA装置开工率86.7（+1.1）%，下游聚酯开工率73.9（+0.7）%，织造织机负荷68.2（-0）%。

6、中国轻纺城总成交量升至693（-14）万米，其中化纤布595（-9）万米。

7、PTA 库存：PTA工厂5-8天左右，聚酯工厂2-4天左右。

8、多头套保持仓额度127500（-0）张，实际持仓量107424（-0）张。

近日PTA负荷提升，但现货货源仍显偏紧，而且下游需求有进一步下滑的预期，春节备货还未展开；基本面以偏空为主。期货仓单继续快速增加，TA1405以高位做空为主，关注聚酯及PTA生产商负荷的变化。

1CBOT大豆：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二下跌逾1%，因年底结清头寸和南美作物种植地区降雨有利作物，特别是阿根廷，CBOT大豆在2013年收低7.5%。豆粕周二下挫超过2%，受累于需求缓慢，因美国现货豆粕价格大跌。在2013年，大豆 下跌1.06-1/4美元或7.5%，在2012年录得18%年度升幅后遭遇滑铁卢。现货豆粕合约 在2013年升4%，豆油 跌21%，为连续第三年下跌。

2马来西亚期市：BMD棕榈油期货在2013年最后一个交易日收涨，市场人士称，此前报告显示出口略有改善刺激买兴。船运调查机构ITS和SGS分别称，马来西亚12月棕榈油出口较前月减少1.1%和3.3%。船货调查机构ITS公布，马来西亚12月棕榈油出口较11月下滑1.1%，小于本月稍早降幅，部分是因为中国进口量增大。3月合约小涨1.1%，收在每吨2,660令吉

3 ICE菜籽：周二，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘小幅上涨，当天大盘呈现牛皮振荡态势。加拿大市场将于周三休市，庆祝新年节日，这使得周二油菜籽市场仓位调整相对活跃。截至收盘，3月合约上涨2.20加元，报收449.90加元/吨

4按CBOT12月31日收盘价算5月压榨亏损1.6%，9月压榨亏损0.9%；南美豆3月船期18（+1），南美9月船期0（0）。

5华东豆粕：江苏南通来宝43蛋白豆粕1月份提货合同报3920元/吨，成交价3880元/吨，较昨日持平，今日2月提货基差M1405+480，3月提货基差M1405+420，4月提货基差M1405+350，5月提货基差M1405+250，6-9月提货基差M1409+260，均无成交。南通嘉吉43蛋白豆粕1月合同下调至3890元，较昨日跌20元，2-3月合同3860元，较昨日持平，4月合同3760元，较昨日持平，5月合同3610元，较昨日跌50元。

6张家港四级豆油6950(-50)；广州港24度棕油5880（-20)；菜粕：广西防城港枫叶公司菜粕6-7月份2750元/吨（船板价），成交1000吨。广西防城港大海公司1-3月合同预售价2800元/吨，较昨日持平，无成交。广西钦州中粮菜粕2-3月合同预售价2820元/吨，较昨日涨20元/吨，成交1000吨。广东湛江中纺公司菜粕无报价，无成交。广东湛江渤海公司无报价。广东东莞富之源3-4月菜粕合同预售价2890元/吨，较昨日持平，成交700吨。菜油：广西防城港枫叶公司远期预售7000元/吨。广东湛江中纺公司菜油远期预售7000元/吨。广东湛江渤海菜油预售7100元/吨。广西防城港大海公司菜油远期四级菜油7000元/吨。

7 国内棕油港口库存92.6（-0.1）万吨，豆油商业库存98.3（+0.2）万吨，本周（截止12月27日）开机率60%（-3.2%），进口豆库存504万吨（-15）。

8 美国市场周三因新年假期休市，CBOT交易在周四1430 GMT将恢复。

9 船运调查机构SGS周二称，马来西亚12月棕榈油出口较前月下滑3.3%至1,423,644吨，11月出口量为1,472,694吨。

小结：12月报告全球豆类格局变化不大，上调了阿根廷的产量100万吨，南美产量的担忧越来越小，后期我们将继续关注南美产量预期。国内进口豆上周开机率大幅增加，未来一段时间是现货供应放量的时候，行情的关键在评判期货贴水是否完全反应供应的逐步宽松；菜粕出了跟随豆粕走势之外，受季节性需求淡季以及供应增加的影响将弱于豆粕。植物油方面，马棕油11月数据显示库存继续增加，出口较上月有较大幅度减小，过低的豆棕价差或将继续抑制出口。豆油的压力来自于新油籽上市带来的供应充足。

一、价格与价差

1、主产区棉花现货价格：3128B级冀鲁豫19469（-4），东南沿海19334（+0），长江中下游19447（-2），西北内陆19409（-3）；2129B级新疆20766（+0）。

2、撮合1月合约收盘价19000（-20）；郑棉1401合约收盘价18950（+110）；CC Index 3128B 为19534（-4）；CC Index 3128B -郑棉1401收盘价=584（-114）；郑棉1401收盘价-撮合1401收盘价=-50（+130）。

3、美期棉ICE1403合约下跌0.02%收于84.64美分/磅，美棉现货81.28（-0.12），基差-3.36（-0.1）。

4、CC Index 3128B-美棉滑准税到岸价=3527（-120），郑棉主力近月-ICE近月滑准税配额价格=4427（+113）（注：盘面价差未考虑升贴水）。

二、库存

1、郑棉注册仓单157（+0），有效预报41（+0），合计198（+0）。

2、ICE仓单34087（-1228）包。

三、下游

1、下游纱线C32S、JC40S、TC45S价格分别至25575（-5），30495（+0），20850（+0）。

2、中国轻纺城面料市场总成交693（-14）万米，其中棉布为98（-5）万米。

四、新闻摘要

1、12月31日，计划收储149740吨，实际成交65280吨，成交比例43.6%，较前一天减少34000吨。其中新疆库点计划收储57200吨，实际成交14000吨，成交比例24.5%；内地库计划收储69820吨，实际成交28560吨，成交比例40.9%；骨干企业成交22720吨。

2 、12月31日储备棉投放数量为22864.2458吨，实际成交9818.3787吨，成交比例42.94%；当日成交储备棉平均等级为3.95；平均长度28.14；加权平均价17879.77元/吨（较昨日价格下降1元/吨），折328级价格为18364元/吨（公重）。

1：柳州新糖报价5010（+0）元/吨，柳州电子盘14013收盘价4776（-48）元/吨；昆明新糖报价4900（-60）元/吨，1401收盘价4672（-41）元/吨；

柳州现货价较郑盘1401升水172（+70）元/吨，昆明现货价较郑盘1401升水62（+10）元/吨；柳州1月-郑糖1月=-62（+22）元/吨，昆明1月-郑糖1月=-166（-29）元/吨； 注册仓单量0（+0），有效预报4210（+0）；广西电子盘可供提前交割库存12170（+0）。

2：（1）ICE原糖3月合约上涨0.18%收于16.41美分/磅；近月升水-0.15（-0.01）美分/磅；LIFFE近月升水-7.5（+0）美元/吨；盘面原白价差为87.22（+2.33）美元/吨；

（2）泰国Hipol等级原糖升水0.7（+0），完税进口价3834（+6）元/吨，进口盈利1176（-6）元，巴西原糖完税进口价3906（+6）吨，进口盈利1104（-6）元，升水-0.35（+0）。

3：（1）印度泰米尔纳度政府提高2013/14年度甘蔗收购价至2650卢比/吨，包括糖厂100卢比的运费；

（2）印尼农业部季节性作物主管表示，2014年印尼白糖产量或从最初预估的250万吨增至260-270万吨；

（3）印度泰米尔纳度地区2013/14年度糖产量仅能达到130万吨；2012/13年度印度泰米尔纳度地区糖产量从2011/12年度的200.7万吨减少到196万吨。

4：（1）截至12月30日，云南已有22家糖厂开榨。

小结

A．外盘：基金已为净空持仓，往后基金的作用力相对减弱；随着糖价的下跌，抑制印度等国的出口，同时有水乙醇平衡价高于食糖，糖价亦得到一定支撑；原糖底部或已确定，印度意愿出口价封锁原糖顶部。

B．内盘：国内食糖一方面是面临供给过剩，一方面是是通过追随外盘的走势，来达到盘面间内外价差的平衡；整体而言，下榨季库存消费比高，基本面偏空，但是盘面价格已在成本线下运行，需要警惕风险。外盘的反弹或短期提振国内糖价，但后续的库存压力仍不容小觑。

1.胶合板：嘉兴千年舟138，嘉善陆意120，杭州缘景居145，常州鹏鴻147，广州海纳99，临沂飞龙105，廊坊骏龙104，天津元香113。

2.纤维板：嘉兴丽人87，嘉善君旺85，杭州千年舟75，常州东盾88，广州恒运通73，天津北方75。

3.鱼珠木材价格指数（以2006年6月为基日，基准指数为100）：15mm细木工板135.46（+2%），15mm中纤板102.23（-1.3%），原木143.52（+5.58%），锯材132.1（-4.51%）

4.排名前20会员持仓净多：胶合板-2512（-485），纤维板-5411（-2432）

5. 东北原木市场交投清淡，下游厂家年前囤货基本结束，然而价格保持坚挺。在近期举行的黑龙江全省森工三江所属林业局及带岭林业局的年终会议上，对17个木材品种提出了调价方案，价格上调的平均幅度为6.5%。

6.2013年三季度我国累计进口木材达2151.12万立方米，同比增长27.56%。前三季度累计进口木材达5808.98万立方米，同比增长15.8%。

小结：

楼市持续低迷，随着天气转冷，家具装修需求亦较为清淡，两板需求转淡。目前正处于年前最后一波销售高峰，销量较前期略有好转。然而板材现货价格依然稳定，厂家没有明显调价动作，与基本面关联不大，建议高抛低吸。

1.玉米现货价：哈尔滨2120(0)，长春2180(0)，济南2250(0)，大连港口平舱价2310(0)，深圳港口价2360(0)。南北港口价差50；大连现货对连盘1405合约贴水35，长春现货对连盘1405合约贴水165。(单位：元/吨)

2.玉米淀粉：长春2750(0)，邹平2850(0)，石家庄2830(0)； DDGS：肇东2250(0)，松原2400(0),广州2650(0)；酒精：肇东6050(0)，松原6050(0)。(单位：元/吨)

3.大连商品交易所玉米仓单10136(0)张。

4.截至收盘，CBOT近月玉米合约报收422美分/蒲式耳，估算到岸完税成本价为1976.16(-5.04)元/吨。

5. 周二，芝加哥期货交易所（CBOT）玉米市场下跌，创下两周来的最低水平，而2013年下跌了近40%，跌幅创下了历史最高纪录，因为今年美国玉米产量创下历史最高水平，补充全球供应。截至收盘，玉米市场下跌0.25美分到4.75美分不等，其中3月合约下跌1.50美分，报收422美分/蒲式耳。阿根廷玉米和大豆产区迎来急需的降雨，而阿根廷北部近三分之二的地区还会出现更多的降雨，因而给玉米市场造成了下跌压力。

小结：

年前主产区农民售粮热情较高，收购价格略有下跌。南方企业入关采购逐步开始，来自南方的采购活动也将在一定程度上缓解东北主产区价格疲软的现状。后期走势关键仍在于临储力度以及运输补贴政策实施进度，进入1月后主力合约或维持震荡偏强走势。

外盘目前陷入盘整格局，年后饲用玉米需求将有一波季节性小回调，再加燃料乙醇目前的过量产出持续压低生产利润，明年乙醇生产或回归低迷，cbot玉米3月中性偏空。

1．普麦价格:石家庄2610(0)，郑州2550(0)，厦门2650(0)；强麦价格：8901石家庄2840(0)，豫34郑州2820(0)，8901厦门CIF价2920(0)，济南17黄埔CIF价2930(0)，徐州出库2830(0),郑州强麦价格对郑盘1405合约贴水30。单位：(元/吨)

2．面粉价格：济南3170(0)，石家庄3210(0)，郑州3170(0)；麸皮价格：济南1820(0)，石家庄1800(0)，郑州1860(0)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所强麦仓单3927(0)张，有效预报7849(0)张。

4. 周二，芝加哥期货交易所（CBOT）软红冬小麦市场收盘上涨，主要原因是空头回补。截至收盘，小麦市场上涨4美分到5.25美分不等，其中3月合约上涨4.75美分，报收605.25美分/蒲式耳。因全球小麦供应充足，早盘CBOT现货月合约十九个月来首次跌破了6美元/蒲式耳大关，不过年底空头回补介入，帮助麦价回升。

小结：

目前下游面粉价格不断走低，小麦上涨亦缺乏驱动。但预计后期随着节日临近，需求端拉动导致小麦价格短期内将不会深跌，盘面维持高位整理概率较大。然而今年麦子品质较差，收储量亦较为有限，目前大量政策粮抛售强压小麦上涨势头。预计随着年后政策粮库存不充足导致的抛售量骤减将给主力合约上涨带来一定空间。操作建议，暂且观望。

1．稻谷价格:早籼稻--长沙2620(0)，九江2630(0)，武汉2640(0),广州2800(0)；中晚稻--长沙2680(0)，九江2690(0)，武汉2680(0),广州2840(0)；粳稻--长春3200(0)，合肥2970(0)，佳木斯2960(0)；九江早籼稻价格对郑盘1405合约升水297。(单位：元/吨)

2．稻米价格:早籼稻--长沙3690(0)，九江3730(0)，武汉3750(0),广州3820(20)；中晚米--长沙3820(0)，九江3860(0)，武汉3920(0),广州3950(0)；粳米--长春4596(1)，合肥3980(0)，佳木斯4060(0)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所早籼稻仓单1580(0), 有效预报0(0)。

4. 周二，芝加哥期货交易所（CBOT）糙米市场收盘互有涨跌，交投不振。截至收盘，糙米市场互有涨跌，其中1月合约上涨7美分，报收15.51美元/英担。分析师称，少量空头回补，帮助了近期合约上涨。不过其他合约则振荡下行。周三新年节日，美国市场将休市，市场交投不振。