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伟大交易员的法则：防守，再防守

你可能听说过保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones），现在活着的交易员中，CNBC把琼斯排在第2名，第1名是乔治·索罗斯。琼斯的净资产估计为36亿美元，在2013年《福布斯》全球亿万富豪排行榜中排名376位。琼斯在早期三年半的场内交易员生涯中，只有一个月遭到亏损。1984年9月，琼斯以150万美元创立了自己的基金，仅仅四年之后4年，原本投资他基金的每1000美元，都增值成为1万7482美元。

25年前当“金融怪杰”Jack Schwager询问琼斯的交易理念时，得到了如下的回复：

当你交易不顺时减仓；当你交易顺利时加仓。永远不要在无法控制的情形中交易。比如，我就不会在重要财报公布之前重仓一支股票，因为这不是交易，是赌博。

如果价格走势与你预期的想法，你为此感到不安，那么最高好的解决办法就是立即出场，

因为之后你可以随时选择回来，没有什么事比一个全新的开始更好。

别担心你该何时进场，重要的问题是当天你到底看多还是看空，把你的进场点位选择为前一天的收盘价就好。每当有新手问我“你看多还是看空？”时，我总会告诉他，不管我看多看空都不应该影响他自己的看法。（假设我告诉他我在做多）如果这个新手接下来问我“你为什么做多？”，我想说市场上没人关心我是多还是空，我的想法对市场本身的多空趋势、包括风险/回报比没有任何影响。

交易中最重要的原则就是防守，而不是进攻。每天，我会假设自己的的头寸都是错误的方向，我紧盯止损点位，这样我可以控制自己的最大亏损是。但愿市场能与我的预期一致，如果我错了，我也有离场计划保底。

不要试着去做个“英雄”。

永远质疑自己的能力和判断，不要自我感觉良好，一旦这样做你就已经输了。

史上最伟大的投机者Jesse Livermore认为，从长线上看你永远无法战胜市场。这个说法耸人听闻，这对于很多人也包括我来说，是个绝望的打击。但是因为这点，我也学会了如何将防守思想摆在交易的第一位。即使你交易的很顺手，也不要觉得自己预测能力很牛。你需要有自信，但是随时审视这份自信。

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