1 股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯    15794.08   165.55    1.06%

纳斯达克   4125.86  68.74    1.69%

标普500   1797.02  23.59    1.33%

富时100   6571.68  13.40    0.20%

法国CAC40 4228.18  40.08    0.96%

德国DAX   9301.92  45.34    0.49%

C0MEX黄金 1262.9   5.7    0.45%

NYMEX原油   99.88   2.04    2.09%

美元指数    80.653   -0.233   -0.29%

小结:周五欧美股市收高。虽然一月份非农就业人数报告不及预期，但多数投资者认为这是天气原因所致，报告的部分指标显示就业市场已有很大改观。

消息面

1、 央行定调马年货币政策操作调控和引导流动性闸门；

2、 余额宝二代新品亮相收益率达7%；

3、 全国两会时间敲定 七大预期奏响投资交响曲；

4、 习近平：中国实现新的更大发展还要靠改革开放；

5、 发改委：今年将从5个重点方面积极推动区域协调发展；

6、 赣闽粤原中央苏区振兴规划今年有望获批；

7、 社科院下调中国2014年投资增长率至19%；

8、 国务院：建立全国统一城乡居民基本养老保险制度；

9、 五部门：完善社会救助和保障标准与物价上涨挂钩联动机制；

10、 美财政部：联邦政府运作资金恐在2月27日之后迅速耗尽；

11、 美联储费舍尔：美国就业受到寒冷天气严重影响。

仓位、资金动态

总持仓增加2.81%至119132手，主力前20名多头增加3.72%至80646手，空头增加1.14%至99303手，前20名总净空持仓较上一交易日减少8.65%至18657手；前5名净空持仓减少8.65%至28038手。总持仓小幅增加连续十二个交易日在十一万手附近波动，但创下1月16日以来新高，主力多空均增持仓位，多头增持幅度较大,似有蓄势反扑的态势；净空持仓变化显示主力空头力量有所缓和。资金方面，周五沪深两市总成交金额1817.84亿元，和前一交易日相比增加238.74亿元，资金净流入123.79亿；资金净流入较大的板块为创业板、中小板、消费；资金净流出较大的板块为金融、医药。

综合点评

春节前，A股呈现明显“跷跷板”格局：一方面创业板不断飙高，并伴随着新股、次新股的爆炒，另一面是主板市场走势低迷，进而影响市场交易氛围。技术面上，周五股指收小阳线，马年实现开门红；而成交量出现明显增加，市场资金正在进入A股市场，为A股上攻奠定了基础。而同时IPO进入真空期，央行短暂释放流动性，经过节前的调整后，空方动能短期也释放充分，股指二月有望延续反弹。操作上，逢低做多IF1402合约，区间2193.8点至2241点。

2 国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数：1381.58 +0.11%

Shibor：O/N 4.2700 -16.50bp；1W  5.4090 +42.60bp；2W 5.6500 -8.3bp

质押式回购行情；R001 3.5000 -76.00bp；R007 5.2400 -16.00bp；R014 5.3000 -36.00bp

[资金面]

节后首日资金面紧张初现，周五（2月7日），银行间市场回购定盘利率涨跌互现。FR001报4.33%，跌11个基点；FR007报5.41%，涨43个基点；FR014报5.66%，跌7个基点。

[消息面]

2月7日央行网站显示，截止2013年12月末央行口径外汇占款余额为264270.04亿元，较11月末的262036.62亿元增加2233.42亿元，为连续第六个月增长，海外资本继续大量流入。中国人民银行2月8日公布2013年四季度货币政策执行报告称，市场利率对基本面变化更趋敏感，下一阶段，央行将一步完善数量、价格和宏观审慎政策相结合的调控模式，更好地把握流动性管理和利率变动之间的平衡，发挥好调节和引导预期的作用.截至上周五下午4点，主要期限国债收益率多数上涨，1年、5年及10年期国债收益率则分别上涨4.86、2.72和7.82个基点，7年期下降5.8个基点。

[TF1403 CTD券测算]

CTD次序  债券代码    IRR             基差

1   110002.IB  20.14% -1.6129

2   130020.IB  15.61% -1.1736

3   130020.IB  15.22% -1.1606

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隐含回购利率

基差：现货价格-（期货价格X 转换因子）

[瑞达观点]

节后首日资金面紧张初现，但央行外汇占款数据显示海外资本继续大量流入，期债价格小幅反弹