1、欧洲：昨日欧洲央行法国籍执委Coeure发表讲话，他提到欧洲央行正在非常严肃地考虑负存款利率，“但你不该对此期待太多”。他还提到OMT可以随时被使用，但目前使用的可能性非常小。在其讲话期间，欧元/美元的大幅下挫。

2、中国：1月份，我国进出口总值3824亿美元，增长10.3%。其中，出口2071.3亿美元，增长10.6%，预期增2.0%；进口1752.7亿美元，增长10%，预期增3.0%；贸易顺差318.6亿美元，扩大14%。中国在今年1月份所进口的原油、铁矿石、铜等大宗商品纷纷创历史新高。其中受农历新年影响，节前囤积因素要多于实际消费的增长的带动。但是中国进出口数据是否可能受跨境套利交易影响还有待观察。

3、今日重点关注前瞻：

周四（2月13日）：

15:00，德国1月CPI终值年率，上月1.4%；

21:30，美国2月8日当周初请失业金人数；

21:30，美国1月零售销售环比，上月0.2%，预期0.3%；

23:30，美联储主席耶伦在参议院金融委员会提供关于美国经济和货币政策的证词；

1、宏观经济：1月中采PMI50.5%，较上月回落0.5个百分点，新订单、新出口订单和生产等分项指数均出现回落，但生产经营活动预期指数反弹并重返50上方。中采PMI继续回落但仍处荣枯线上方，结合发电量数据，经济增速依然面临下行压力。

2、政策面：2014年全国两会将分别于3月3日和5日召开；IPO重启，1月下旬后IPO压力阶段性缓解；中央经济工作会议指出2014年将实施积极的财政政策和稳健的货币政策，解决地方政府债务问题，推进利率汇率市场化改革；央行节前通过SLF和逆回购向市场注入流动性，本周二暂停逆回购。

3、盈利预期：沪深300成分股2013年一致预期利润增速稳定。

4、流动性：

A、本周二央行暂停公开市场操作，本周公开市场到期待回笼资金4500亿元。

B、昨日银行间市场质押式回购利率(R007)5.19%，隔夜回购利率(R001)4.02%，资金利率小幅回落，维持紧平衡。

C、2月份IPO将进入空窗期，资金面压力阶段性缓解；2月份全部A股市场和沪深300板块限售股解禁市值环比大幅下降，本周限售股解禁压力较小；节前一周产业资本在全部A股市场净减持力度放大；1月27日至2月7日完整周新增A股开户数和新增基金开户数回落，持仓账户数回落，交易活跃程度回升，证券交易结算资金净流出(节前净流出、节后净流入)，交易结算资金期末余额回落。

5、消息面：

国务院研究部署进一步加强雾霾等大气污染治理

银行资本新规过渡期安排或取消

小结：1月份中采PMI继续回落，经济存在下行压力，宏观面偏空；资金面，1月下旬后IPO发行压力阶段性缓解；一季度流动性处于季节性相对宽松时期，资金利率维持紧平衡；股指扭转此前连续下跌行情，短线有望继续震荡反弹。

1、 今日将有1200亿逆回购和300亿国库现金到期，但昨日市场资金面依然供应充足，情绪乐观，利率下浮，交投稳定，市场未受太大影响，短期市场流动性相对充沛。目前7天资金价格5.2%，处于中性偏高的位置，因此资金宽松只是相对量。昨日央行进行正回购和3个月央票询量，关注下周公开市场操作。

2、 昨日发行 5 年国债，中标利率 4.1028，好于二级市场，但投标倍数低于2倍，需求较低。国债1Y 3.45%（-0.03%）、3Y 3.80%（-0.03%)、5Y 4.16%（-0.00%)、7Y 4.38(-0.00%)、10Y 4.485%（-0.00%）。国开债1Y 5.05%（-0.02%）、3Y 5.49%（-0.01%)、5Y 5.58%(+0.01%)、7Y 5.67%(-0.01%)、10Y 5.73%（-0.01%）。国债期货参考标的债券 （130020.IB）收益率4.38（-0.00%）净价 98.22（+0.00）。以5%的资金成本计算，目前对应合约远期理论价范围 TF1403(92.469)，TF1406(92.865)。

3、 资金方面，市场保持稳定。隔夜资金3.99%（-0.10%），7天回购5.19% （-0.01%）、21天回购5.33%（+0.03%）、1月回购5.70%（-0.10%）。货币基金余额宝利率6.26%（+0.03%）。

4、 利率互换市场变化不大，基本持平。 3M 4.93%（-0.00%）、1Y 4.85%（-0.00%）、5Y 4.95%(-0.01)。信用债市场，5年中票 AAA 5.96%(-0.04%)、AA+ 6.83（-0.05%)

5、 1月30日公布的汇丰PMI数据49.5，较上月下滑1%，低于之前49.6的预览值，创6个月新低。2月1日公布中国非制造业PMI指数53.4，较上月下滑1.2%，连续三个月回落，创2008年底以来新低。

6、 央行发布了《2013年第四季度中国货币政策执行报告》,强调 1、继续实施稳健的货币政策，坚持“总量稳定、结构优化”的取向，保持政策的连续性和稳定性，2、增强调控的前瞻性、针对性、适时适度预调微调，3、保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长。相比去年三季度货币政策报告，本次央行提出增强调控的前瞻性、适时适度预调微调。

7、 美联储1月30日宣布每月资产购买规模从750亿美元进一步缩减100亿美元至650亿美元，退出QE节奏加强，但债收益率逆势下探。截止2月5日，美国10年期国债2.67%，较前一周2.75%降9个基点，连续三周下降。新兴市场的波动及中国疲软的经济数据是导致美债收益率下行的主要因素。欧元区主要国家10年期国债较前一周降7-11个基点。外汇市场美元/人民币中间价报6.1050，较前一周6.1035基本持平。

8、 一、通胀数据预期大幅下降，经济数据加速下滑，银行一季度有配置需求，基本面支撑国债短期强势。二、近期短端收益率下行较快，1年期 3.45%，达到去年收紧货币时的利率水平，国债期货追高谨慎。

昨日布伦特原油收报108.79(+0.10%)美元每桶；WTI收报100.37（+0.43%）；WTI-BRENT价差-8.42（+0.32）；NYMEX汽油2.7631（+0.38%）美元每加仑；取暖油收报3.0125（-0.52%）美元每加仑；ICE柴油收报919.5(+0%)美元每吨；

1、美国EIA库存数据(2月7日）：原油库存增加326.7万桶，库欣原油库存减少267.3万桶，墨西哥湾地区库存增加383万桶，柴油库存减少131.7万桶，汽油库存减少185.3万桶，馏分油库存减少73.1万桶。

2、库欣地区到墨西哥湾地区输油管道的开通，以及PADD2地区保持较高的开工率，使得库欣地区原油库存大幅下降。

3、馏分油库存下降低于预期，取暖油价格昨日有所回落。

4、美国汽油库存减少超预期，汽油价格上升，在严寒天气结束后，逐渐迎来驾驶季，在3月份汽油价格有望成为支撑原油价格的下一个增长点。

5、LLS与WTI价差至5.1美元每桶，LLS-BRENT价差至-2.88美元每桶；布伦特与WTI价差进一步缩窄。

6、布伦特原油现货贴水0.44美元每桶。

7、ARA2月6日库存数据，成品油总库存增加7.9万吨；取暖油和柴油库存增加20.6万吨。燃料油库存减少15.6万吨，汽油库存增加5.5万吨，石脑油库存减少0.3万吨。

总结：美国东北部取暖油需求有所回落，但是受暴雪天气预期影响，取暖油价格仍有所支撑。美国炼厂检修在2月中旬到达顶峰后，将逐渐回落，预计美原油短期内仍持高位震荡格局。布伦特原油一方面受美原油带动，另外一方面欧洲炼厂检修将迎来高峰，全球原油需求有所回减，预计布伦特原油将持震荡下行格局，布伦特与美原油价差有望进一步缩窄。

铜：

1、LME 铜 C/3M 升水39.5（昨升35.5）美元/吨，库存-1775吨，注销仓单-2075吨，大仓单占比较大，LME铜库存降幅趋缓，现货维持升水，注销仓单库存比小幅回升，上周 COMEX 基金持仓净多头转空，铜远期价格曲线为倒价差结构。

2、沪铜库存本周+1193 吨，现货对主力合约升水25元/吨（昨升105），废精铜价差4475（昨 4425）。

3、现货比价 7.06（前值 7.09）[进口比价 7.33]，三月比价 7.10（前值 7.12）[进口比价 7.33]。

4、基本面：智利秘鲁等含铜产量增幅明显，中国铜产量增幅较大，2013年国内需求也增长显著，国内供应压力有所增大，下游开工率趋弱，进口需求预计较低，上期所库存近一个月来持续增加。内外比价较低，废精铜价差阶段性高位回落。

铝：

1、LME 铝 C/3M 贴水43（昨贴43)美元/吨，库存-10150 吨，注销仓单+39975吨，大仓单维持，库存高位回落，注销仓单小幅回升，贴水持稳。

2、沪铝交易所库存+6725 吨，现货对主力合约贴水240元/吨（昨贴200）。

3、现货比价 7.87（前值 7.94）[进口比价 8.49]，三月比价 7.77（前值 7.82）[进口比价 8.44]，{原铝出口比价 5.34，铝材出口比价 6.84}。

4、国外减产下近期LME库存从高位回落，近期 LME 铝世界各地的贸易升水持续走高。国内产量依旧维持，供应压力有所增加，下游需求增速有所弱化，行业整体成本有所下移，沪铝库存已有所上升。供应压力增大及成本下移，且现货贴水较大，沪铝依旧偏空。

锌：

1、LME 锌 C/3M贴水2.25（昨贴5.75）美元/吨，库存-5125吨，注销仓单-7675 吨，大仓单维持，库存继续下降，注销仓单回落较大，现货转为贴水结构。

2、沪锌库存+0吨，现货对主力贴水45元/吨（昨贴35）。

3、现货比价 7.44（前值 7.48）[进口比价 7.90]，三月比价 7.49（前值 7.50）[进口比价 7.89]。

4、伦锌库存数据表现较好，但现货转贴水。矿供应较宽松，精炼锌产量控制较好，但国内产量增幅以及进口量有所上升，国内供应压力有所增大。显性库存已有所增加。内外比价已处于较低位置，现货贴水缩减。

铅：

1、LME 铅 C/3M 贴水19.5（昨贴20.25）美元/吨，库存-500吨，注销仓单-500吨，大仓单维持，库存与注销仓单回落，贴水缩减。

2、沪铅交易所库存+177吨，现货对主力升水30元/吨（昨贴10）。

3、现货比价 6.58（前值 6.68）[进口比价 7.72]，三月比价6.57（前值 6.67）[进口比价 7.78]，{铅出口比价 5.53，铅板出口比价6.06}。

4、伦铅基本面较强，伦铅季节性偏强，但受交易数据扰动明显。沪铅去库存较缓慢，内外比价较低，国内基本面依旧偏弱。

镍：

1、LME 镍 C/3M 贴水39（昨贴 40.5）美元/吨，库存+1530吨，注销仓单+2790吨，伦镍库存上升，注销仓单回升，贴水缩减。

2、现货比价6.67（前值 6.78）[进口比价 7.29]。

3、供应增加明显加上库存持续增加，伦镍基本面依旧偏差，内外比价已处于历史较低位置，且国内镍矿库存充足，15000美元/吨一线可抛空；但是有成本支撑以及印尼出口禁令生效，加上镍/不锈钢比价低位，预计13000美元/吨一线支撑较强。

综合新闻：

1、中国1月共进口阳极铜、精炼铜、铜合金和铜半成品52.6万吨，同比大增53.2%至纪录高位，环比增长21%。因去年信贷紧缩促使贸易商增加融资铜进口，且春节长假前夕工厂补充库存的需求。

2、周三公布的官方数据显示，秘鲁2013年铜产量同比增长5.92%至138万吨，主要因嘉能可-斯特拉塔旗下的Antapaccay矿产出增加。锌产量增加5.46%。

3、联邦统计局周三公布的数据显示，因全球市场需求减少，俄罗斯2013年铜和铝出口量下滑，但镍出口量增加。俄罗斯2013年出口222,300吨铜，同比减少12.4%；出口铝336万吨，同比减少3.4%；出口镍238,300吨，同比增加8.8%。

4、LME基本金属周三收高，受向好的中国经济数据提振，不过市场焦点再度转向备受争议的LME仓储体系。LME周一表示，其正取消Impala在安特卫普运营的八个仓库的仓储资格，在周二表示，正取消Pacorini在弗利辛恩运营的14个仓库的仓储资格。仓库仓储资格的取消，将使库存水平变得更加不透明。

5、2月12日LME评论：基本金属收高，受中国经济数据提振。

结论：上期所库存上升较大；伦铜升水但库存转弱，因中国进口需求预期降低，内外铜市将延续震荡回调。伦铝近期库存数据表现较好；沪铝国内供应压力不减且成本下移，且现货贴水较大，沪铝依旧偏弱。伦锌库存数据表现较好，但现货转贴水；沪锌供应压力增大，仍然承压。伦镍基本面依旧偏差，15000 美元/吨一线可抛空。

1、现货市场：春节后钢材市场库存压力明显，成交依然清淡，部分市场仍处假日状态未完全恢复交易。铁矿石成交依然疲弱。

2、前一交易日现货价格：上海三级螺纹3250（-20），北京三级螺纹3200（-），沈阳三级螺纹3290（-），上海6.5高线3250（-10），5.5热轧3420（-），唐山铁精粉1045（-），青岛港报价折算干基报价885（-15），唐山二级冶金焦1305（-15），唐山普碳钢坯2810（+20）

3、三级钢过磅价成本3660，现货边际生产毛利-7%，螺纹焦炭矿石期盘5月利润-1.1%。

4、新加坡铁矿石掉期，5月117.00（+1.06），Q2价格116.97（+1.03）。

5、小结：春节后面临着钢材库存继续堆积的压力，价格短期仍偏弱，只是绝对价格偏低，下方空间也不会太大，反弹还需等待春季旺季的到来。铁矿石库存压力仍大，需求较弱，但期货贴水较多，反弹也需等待钢材市场的回暖。

1. 国产矿市场弱势维稳，观望氛围浓郁。钢厂资金紧张局面不改，采购较为谨慎，目前入市操作商家不多，市场成交清淡。进口矿市场持续弱势，港口现货成交量小价跌。

2. 国内炼焦煤市场持稳运行，市场成交较清淡，后市悲观预期占主导。进口煤炭市场弱势下行，交投气氛清淡，观望浓。

3. 国内焦炭市场弱势下行，唐山和晋城地区补跌，市场成交一般。

4. 环渤海四港煤炭库存2181.8万吨（+285.4），上周进口炼焦煤库存1243.5万吨（-2.5），港口焦炭库存261万吨（-11），上周进口铁矿石港口库存9812万吨（+203）

5. 天津港一级冶金焦平仓价1460（-50），天津准一级焦出厂价1370（-30），河北钢铁一级焦采购价1400（-50），唐山二级焦炭1305（-15），临汾一级冶金焦1220（0）（注：焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次）

6. 秦皇岛5500大卡动力煤平仓价570（0），62%澳洲粉矿120.5（-1），唐山钢坯2770（-20），上海三级螺纹钢价格3230（-20），北京三级螺纹钢价格3200（0）

7. 柳林4号焦煤车板价1100（0），京唐港S0.6A8.5澳洲焦煤1040（-40）;澳洲中等挥发焦煤S0.6A10离岸价113美金（-0.5）；港口主流焦煤折算盘面价格970（-30）。

8. 下游螺纹受到资金及需求的影响，依然阴跌不止，上海螺纹钢折算盘面价格低于期货。炉料在下游不好，本身大库存格局下，价格难以企稳，依然看跌为主。

1、 国内动力煤市场弱稳。煤矿方面，需求偏弱，出货不佳；港口方面，库存依旧高位运行，港口报价混乱。

2、 CCI1指数548（-7），环渤海动力煤指数571（-13）；秦皇岛5500大卡动力煤平仓价565（-15），5000大卡500-510（-15）；天津港5500大卡动力煤平仓价560（-20）；广州港5500大卡动力煤640（-30），山西大混5000大卡报585（-50）

3、 环渤海四港煤炭库存2181.8万吨（+285.4），秦皇岛煤炭库存809万吨（+107），曹妃甸煤炭库存622万吨（+139），纽克斯尔港煤炭库存189.3（+38.7）

4、 大同5500大卡动力煤坑口价375（0），鄂尔多斯5500大卡动力煤坑口价275（0），唐山5000大卡动力煤价格510（+0）

5、 澳洲5500大卡进口煤CIF报价84.5美金（0），印尼5500大卡动力煤CFR报价615元（0），南非5500大卡动力煤报79美金（0）

6、 动力煤库存偏高，需求偏差，短期看价格仍将承压。期货价格低估，但回归仍需催化，关注秦皇岛库存及船舶数量。

1、华东全乳胶14700-15600，均价15150/吨（-0）；仓单162880吨（-70），上海（+0），海南（+0），云南（+0），山东（-20），天津（-50）。

2、SICOM TSR20近月结算价195.4（0.9）折进口成本14153（70），进口盈利997（-70）；RSS3近月结算价215.5（0）折进口成本17082（6）。日胶主力227.6（-0.7），折美金2220（-11），折进口成本17545（-67）。

3、青岛保税区：泰国3号烟片报价2120美元/吨（-10），折人民币16642（-65）；20号复合胶美金报价2000美元/吨（5），折人民币14337（41）；渤海电子盘20号胶14356元/吨（12）,烟片2272美金（-3）人民币17721元（-17）。

4、泰国生胶片62.9（0.5），折美金1925（23）；胶团55（0），折美金1684（7）；胶水54(1),折美金1653(37)。

5、丁苯华东报价13050（-100），顺丁华东报价12400元/吨（0）。

6、截止1月15日，青岛保税区库存天胶+复合27.42万吨，较半月前增加1.34万吨，同比增加6000吨。

7、据金凯讯1月15日调研，山东地区轮胎厂全钢开工率回落0.8至78.1；半钢持稳于82.5。

小结：新加坡20号胶走强，烟片持稳；1405与渤海20号胶价差1399；仓单16.3万吨，9年高位。截止1月中旬保税区库存季节性增加，轮胎厂开工回落。12月天胶进口35万吨创纪录，同比大增66%。12月中国轮胎出口同比增长19%。国内停割期，泰国即将陆续进入停割期。沪胶价格季节性： 12-2月强。

1、中油江苏汽运成交价4250元；中油高富4300元。温州中油4000。沥青厂库C1价格在4250-4550元。

2、韩国沥青华东到岸美金价572.5（+0），折进口成本4330元（+0），折盘面4280元（+0）

3、山东焦化料4600（-0），华南180燃料油4520（-0），Brent原油108.79（+0.11）。

4、仓单43140吨（+5280）。

5、截止1月29日一周，沥青厂库存56%（+5%）；开工率50%（-4%）

6、沥青价格季节性：从最近4年的价格季节性来看，1季度表现最强，4季度相对弱。

7、2013中国进口沥青332万吨，同比上涨22%。

小结：沥青仓单43140吨，增加5280。中油高富和中油兴能汽运成交降至4300和4250；温州中油4000；中石化华东炼厂下调至4220-4250元。华东进口折盘面4280。山东焦化料价格持稳。沥青厂库存继续增加，开工下降。价格季节性：1季度强，4季度偏弱。

1、原油WTI至100.37（+0.43）；石脑油至927（-0），MX至1142（-2）。

2、亚洲PX至1326（-8）CFR，折合PTA成本7331元/吨。

3、现货内盘PTA至6645（-25），外盘950（-3），进口成本7230元/吨，内外价差-585。

4、江浙涤丝产销平均4-5成，聚酯价格多稳定，个别有小幅下滑。

5、PTA装置开工率77.1（-0）%，下游聚酯开工率64（+0.5）%，织造织机负荷30（+5）%。

6、中国轻纺城总成交量80（+11）万米，其中化纤布成交63（+8）万米。

7、PTA 库存：PTA工厂6-10天左右，聚酯工厂4-6天左右。

PTA负荷下滑但库存仍然较高，下游聚酯产销无起色，对原料无追高意愿，近期仍发偏弱为主；但下游需求进入恢复期，春季需求逐渐临近，TA1405反弹仍有可能，而产能过剩仍是最大抑制力，所以即使有反弹其高度也有限，关注聚酯及PTA生产商负荷的变化。

1CBOT大豆：周三，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆市场收盘下跌，因为中国对美国大豆的需求放慢。中国是全球最大的大豆进口国。截至收盘，大豆市场下跌1.75美分到11.75美分不等，其中3月合约下跌11.75美分，报收1323美分/蒲式耳；5月合约下跌10.75美分，报收1309.75美分/蒲式耳；7月合约下跌9.50美分，报收1292.25美分/蒲式耳。美国农业部早间表示，中国买家取消了27万吨美国大豆采购合同，这批大豆原定于2013/14年度交货。此举说明中国可能开始加快南美新豆进口步伐，因为新豆已经开始运抵港口。

2马来西亚期市：周三，马来西亚衍生品交易所（BMD）毛棕榈油期货市场收盘上涨，盘中主力合约一度创下近六周来的最高水平，因为棕榈油食品需求以及燃料需求有望改善，而供应趋紧。基准4月毛棕榈油合约上涨1%，报收2634令吉/吨。

3 ICE菜籽：周三，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘大幅下跌，其中主力合约跌至三年半来的最低水平，因为投机商大肆抛售。截至收盘，3月合约下跌8.90加元，报收407.50加元/吨；5月合约下跌8.50加元，报收417.70加元/吨。

4按CBOT下午三点算，5月盘面压榨亏损2.7%，9月亏损2.8%，南美豆3月船期0（0），南美7月船期-10（0）。

5华东豆粕：南通嘉吉43蛋白豆粕维持在3830元（50公斤小包装），较昨日持平，南通来宝43蛋白豆粕成交价3810元，较昨日最终成交价涨10元，南京邦基、泰兴振华43蛋白豆粕提高至3860元，较昨日涨20元，连云港43蛋白豆粕报价提高至3920元，成交3900元，较昨日下午涨40元，泰州益海43蛋白豆粕报3920元，成交3900元，较昨日下午涨50元，3月份合同3900元，较昨日涨20元，4月份合同3750元，较昨日涨70元，或M1405+330，5月份合同3650元，较昨日涨20元，或M1405+250。6-8月合同3550元，较昨日涨20元，或M1409+300。

6张家港四级豆油6680（0)；广州港24度棕油5760（0）；菜粕菜油：广西防城港枫叶公司菜粕7-9月合同预售价成交价2650元/吨，成交2000-3000吨。广西防城港大海公司2月以后菜粕仍未报价，无成交。广西钦州中粮公司菜粕无报价，无成交。广东湛江中纺公司菜粕无报价，无成交。广东东莞富之源工厂36%以上蛋白菜粕现货至4月份提货合同2850元/吨，较昨日再跌10元/吨。广东湛江中纺公司四级菜油6830元/吨，较昨日持平，成交400吨。广西钦州中粮四级菜油合同预售价6850元/吨，较昨日再跌50元/吨，成交500吨。广西防城港枫叶公司四级菜油预售价6830元/吨，较昨日再跌20元/吨，成交200吨。广东湛江渤海公司四级菜油合同预售价6780元/吨，较昨日再跌20元/吨，成交100吨。广西防城港大海公司菜油远期四级菜油合同预售价6850元/吨，较昨日持平，成交200吨。

7 国内棕油港口库存105.9（-0.2）万吨，豆油商业库存98.6（+0.2）万吨，春节当周（截止2月7日）开机率19%，进口豆库存526万吨（+45）。

小结：2月报告上调全球大豆产量86万吨，期末库存增加70万吨；其中巴西产量增加100万吨，阿根廷产量减少50万吨；南美的产量以及装运时后期关注的重点。菜粕压榨利润良好，但是现货或者是远期现货供应紧张的局面似乎没有得到改善，菜粕远期成交价格依然较高。植物油方面，马棕油1月数据显示库存季节性减少，出口较上月有较大幅度减小，过低的豆棕价差或将继续抑制出口。豆油、菜油的压力来自于新油籽上市带来的供应充足；但是另一方面低价格限制下跌空间。

1.胶合板：嘉兴千年舟138，嘉善陆意120，杭州缘景居145，常州鹏鴻147，广州海纳99，临沂飞龙105，廊坊骏龙104，天津元香113。

2.纤维板：嘉兴丽人87，嘉善君旺85，杭州千年舟75，常州东盾85，广州恒运通73，天津北方75。

3.鱼珠木材价格指数（以2006年6月为基日，基准指数为100）：15mm细木工板138.11（0.96%），15mm中纤板107.61（1.26%），原木137.24（-6.06%），锯材139.14（5.73%）

4.排名前20会员持仓净多：胶合板-558（+16），纤维板-13483（+1126）

小结：

昨日胶板收十字星，微涨0.19%；纤板跌-0.53%，收65.2，后市或继续在65一线震荡整理。胶板交割价格依然不明朗，多头需谨慎。目前下游消费市场未有明显恢复，但随着开春临近，板材需求将逐步恢复，或带动现货小幅上调。

1.玉米现货价：哈尔滨2120(0)，长春2180(0)，济南2250(0)，大连港口平舱价2330(0)，深圳港口价2330(0)。南北港口价差0；大连现货对连盘1405合约贴水9，长春现货对连盘1405合约贴水159。(单位：元/吨)

2.玉米淀粉：长春2720(0)，邹平2820(0)，石家庄2800(0)； DDGS：肇东2050(0)，松原2300(0),广州2500(0)；酒精：肇东5800(0)，松原5700(0)。(单位：元/吨)

3.大连商品交易所玉米仓单6512(0)张。

4.截至收盘，CBOT近月玉米合约报收440美分/蒲式耳，估算到岸完税成本价为1991.51(-3.68)元/吨。

5. 据美国农业部发布的最新周度出口销售报告显示，截止到1月30日的一周里，本年度交货的美国玉米出口销售数量为170.01万吨，比一周前减少了8%，不过比四周平均值高出94%。

6. 周三，芝加哥期货交易所（CBOT）玉米市场收盘互有涨跌，其中近期合约下跌，主要原因是技术抛盘活跃。截至收盘，玉米市场下跌1.50美分到上涨2.25美分不等，其中3月合约下跌1.50美分，报收440美分/蒲式耳。交易商称，当天玉米市场呈现区间振荡态势，技术抛盘活跃，打压了近期合约下跌。另外，邻池大豆市场走软，也给玉米市场造成了比价压力。分析师称，经过近一个月来价格上涨后，美国农户已经开始加快陈季玉米出售速度，同样对玉米期货价格利空。

小结：

春节期间外盘连续上涨，但国内玉米行情较为独立，主要须关注收储及运输补贴政策执行情况。年前收储量巨大（已超过去年收储总量），年后收储压力依然较大，在需求未有明显起色的状况下，主力合约大幅上涨概率不大。9-1价差方面，由于玉米国库充盈，今年9月青黄不接的状况将会有所缓解；1月价格虽较为遥远，然从种植收益考虑，玉米供应过度宽松或有所修复，后期需要继续跟踪。（2014/02/11）

1．普麦价格:石家庄2610(0)，郑州2550(0)，厦门2650(0)；强麦价格：8901石家庄2840(0)，豫34郑州2820(0)，8901厦门CIF价2920(0)，济南17黄埔CIF价2930(0)，徐州出库2830(0),郑州强麦价格对郑盘1405合约贴水22。单位：(元/吨)

2．面粉价格：济南3170(0)，石家庄3210(0)，郑州3170(0)；麸皮价格：济南1920(100)，石家庄1900(100)，郑州1980(120)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所强麦仓单8782(0)张，有效预报0(0)张。

4. 据美国农业部发布的最新周度出口销售报告显示，截止到1月30日的一周里，本年度交货的美国小麦出口销售数量为63.88万吨，比一周前减少了15%，不过比四周平均值高出62%。下个年度交货的销售量为9.48万吨。

5. 周三，芝加哥期货交易所（CBOT）软红冬小麦市场收盘下跌，原因在于天气改善。截至收盘，小麦市场下跌2.25美分到6美分不等，其中3月合约下跌3.25美分，报收587美分/蒲式耳。气象机构称，美国大草原以及中西部地区温度有望回升，将有助于削除冬小麦作物面临的威胁。

小结：

年前小麦维持高位整理，主要源于麦子质量较差，优麦供应量有限。年后气温骤降，但普降大雪，一定程度上保护小麦免受严冬影响。5月小麦处于青黄不接时期，同时年后小麦抛储数量将变得较为紧张，因此现货或将继续保持坚挺，而目前盘面的低升水也意味着主力合约不宜过分看空。另外关注9-1价差，或仍有扩大空间。（2014/02/11）

1．稻谷价格:早籼稻--长沙2620(0)，九江2620(0)，武汉2640(0),广州2800(0)；中晚稻--长沙2700(0)，九江2700(0)，武汉2700(0),广州2840(0)；粳稻--长春3190(0)，合肥3000(0)，佳木斯3010(-10)；九江早籼稻价格对郑盘1405合约升水276。(单位：元/吨)

2．稻米价格:早籼稻--长沙3740(0)，九江3750(0)，武汉3750(0),广州3820(0)；中晚米--长沙3920(0)，九江3930(0)，武汉3920(0),广州3950(0)；粳米--长春4628(1)，合肥4020(0)，佳木斯4060(0)。(单位：元/吨)

3.郑州商品交易所早籼稻仓单1510(0), 有效预报0(0)。

4. 周三，芝加哥期货交易所（CBOT）糙米市场收盘上涨。糙米期货收盘上涨7.5美分到11美分不等，其中3月合约收盘上涨9.5美分，报15.625美元/英担