1、中国：

（1）2月18日，包括快钱、通联、汇付、银联在内的5家第三方支付机构拟与合作银行对接签约，启动跨境人民币支付业务试点。“跨境人民币支付业务细则”亦将于当天发布。这意味着，筹划已久的第三方支付机构跨境人民币支付业务即将开闸。

（2）昨日银行间1天回购加权利率为2.5%，7天回购加权利率收于3.74%，至此距春节期间银行间资金利率已经大幅下滑，主要受到1月份天量的社会融资总量以及节后资金回流银行体系的影响，而今年央行的态度似乎与去年有所不同，去年在节后资金宽松时，春节回来第一周央行就重启了正回购以对冲过剩的流动性，但是今年央行选择不操作，我们认为包括超出市场预期宽松的流动性，包括较好的进出口数据，显示宏观已经出现了一些积极的信号，短期需要重点关注的是今天央行是否会重启正回购或者重启央票发行，如若重启或将对目前的资金利率以及市场情绪造成一定打压。

2、今日重点关注前瞻：

周二（2月18日）：

8:30，澳洲联储会议纪要；

11:30，日本央行公布利率决定；

18:00，德国2月ZEW经济景气指数，上月61.7，预期63.2；

18:00，欧元区2月ZEW经济景气指数，上月73.3；

21:30，美国2月纽约联储制造业指数，上月12.51，预期10；

23:00，美国2月NAHB房产市场指数，上月56；

1、宏观经济：1月中采PMI50.5%，较上月回落0.5个百分点，新订单、新出口订单和生产等分项指数均出现回落，但生产经营活动预期指数反弹并重返50上方。中采PMI继续回落但仍处荣枯线上方，结合发电量数据，经济增速依然面临下行压力。1月份新增信贷和社会融资规模数据高于预期，有利于改善年初流动性环境。

2、政策面：2014年全国两会将分别于3月3日和5日召开；IPO重启，1月下旬后IPO压力阶段性缓解；中央经济工作会议指出2014年将实施积极的财政政策和稳健的货币政策，解决地方政府债务问题，推进利率汇率市场化改革；央行上周暂停逆回购。

3、盈利预期：沪深300成分股2013年一致预期利润增速稳定。

4、流动性：

A、节后央行暂停公开市场操作，上周累计净回笼资金4500亿元。本周公开市场无到期资金。

B、昨日银行间市场质押式回购利率(R007)3.84%，隔夜回购利率(R001)2.88%，资金利率继续回落，维持相对宽松状态。

C、2月份IPO将进入空窗期，资金面压力阶段性缓解；2月份全部A股市场和沪深300板块限售股解禁市值环比大幅下降，本周限售股解禁压力有限；上周产业资本在全部A股市场净减持力度有所下降，沪深300板块净增持；1月27日至2月7日完整周新增A股开户数和新增基金开户数回落，持仓账户数回落，交易活跃程度回升，证券交易结算资金净流出(节前净流出、节后净流入)，交易结算资金期末余额回落。

5、消息面：

消息称证监会高层表态目前暂不具备推行新股注册制条件

证监会：1月新增7家QFII机构

小结：1月份中采PMI继续回落，经济存在下行压力，宏观面偏空；资金面，1月下旬后IPO发行压力阶段性缓解；一季度流动性处于季节性相对宽松时期，资金利率年后回落；股指短线有望继续震荡反弹。

1、资金利率进一步下行，隔夜回购加权利率下行 27 个基点，跌破 3.0%；7 天回购加权利率下行 51 个基点，跌破 4.0%。市场短期资金供给充裕，下午市场有定向正回购传闻，期货下跌，按照5%资金成本，期货跌成小幅贴水。关注今日公开市场操作。

2、利率曲线上行，主要受市场定向正回购影响。国债 1Y 3.45%（-0.03%）、3Y 3.76%（+0.01%)、5Y 4.19%（+0.04%)、7Y 4.40(+0.03%)、10Y 4.52%（+0.05%）。国开债 1Y 4.95% （-0.00%）3Y 5.40%（+0.03%)、5Y 553%(+0.06%)、 7Y 5.65% (+0.02%)、10Y 5.69%（+0.02%）。国债期货参考标的债券 （130020.IB）收益率4.39（+0.02%）净价 98.16（-0.12）。以5%的资金成本计算，目前对应合约远期理论价范围 TF1403(92.406)，TF1406(92.703)。

3、资金方面，流动性宽裕，资金利率继续下行，隔夜利率跌破3%，7天跌破4%，流动性泛滥。隔夜资金2.87%（-0.27%），7天回购3.84% （-0.51%）、21天回购5.32%（+0.17%）、1月回购5.26%（-0.11%）。

4、利率互换市场，3M 4.82%（+0.04%）、1Y 4.84%（+0.07%）、5Y 4.98%(+0.09)。信用债市场，中期债5年中票 AAA 5.78%(-0.00%)、AA+ 6.77（-0.06%).

5、1月份社会融资总量2.58万亿，超过去年1月份和3月份峰值，比上月增加100%，创历史新高。表外融资总量近万亿，与去年1月份历史最高点基本持平。新增人民币信贷1.3万亿，超去年一月份2500亿。信贷规模超预期不利于央行继续放松货币政策。

6、1月份CPI同比上涨2.5%，环比上升1.0%，CPI及食品价格的季节性在今年并不明显，需求较弱。1月份PPI同比下跌1.6%，环比下滑0.1%，结合创半年新低的1月份PMI数据，预示下游需求较弱，企业对生产资料采购将较为谨慎。

7、截止上周末，美国10年期国债2.75%，较前一周2.71%回升4个基点，欧元区主要国家10年期国债较前一周回升1-4个基点。外汇市场美元/人民币中间价报6.1070，较前一周6.1050小幅贬值20个基本点。

8、一、信贷数据大幅好于预期，宏观悲观预期有所缓和，表外信贷接近万亿，对货币政策构成不利影响。二、近期短端收益率下行较快，1年期 3.45%左右，达到去年收紧货币时的利率水平，国债期货追高谨慎。

1、 贵金属窄幅波动。较昨日15:00 PM，伦敦金-0.1%，伦敦银-0.1%；较今早2:30 AM ，伦敦金-0.1%；伦敦银+0.0%；

2、 欧央行官员称：并未见到通缩风险，尽管通胀率非常低，欧央行可能参与某些资产支持证券市场，这是许多选项中的一个，可能采取的措施尚未决定；对负存款利率心存顾虑，担忧银行因此而增加放贷，10个基点的利率下调预期不会造成太大影响。

3、 今日前瞻; 中国1月实际外商直接投资年率，前值120.8亿美元；08;30 澳大利亚联储会议纪要；11:30 日本央行公布利率决定，前值持稳；17:00 欧元区12月未季调经常帐；18:00 德国2月ZEW经济景气指数，预期61.7，前值61,7；21:30 美国2月纽约联储制造业指数，预期9，前值12.51；23:00 美国2月NAHB房产市场指数，前值56；

4、 中国白银网白银现货昨日报价 4370元/千克（+240）；COMEX白银库存 5646.03吨（-32.21），上期所白银库存 536.664吨（+15.522）；SRPD黄金ETF持仓 801.251（+0.00），白银ISHARES ETF持仓 10030.84吨（-0.00）；上海黄金交易所交易数据：黄金TD空付多，交收量16186千克；白银TD多付空，交收量0千克；

5、 美国休市：美国10年tips 0.59%（+0.03%）；CRB指数 293.24（+0.23%），标普五百1838.63（+0.48%）；VIX13.57（-0.57）；

6、 伦敦金银比价61.32(-0.09），金铂比价0.93（+0.01），金钯比价1.79（+0.00），黄金/石油比价：13.550（+0.044）；

7、 小结：短期问题：美国1月经济数据受天气影响持续低于预期，在美国数据重新强势之前，贵金属反弹或将持续；而耶伦上任后第一次证词也显示美国货币政策将长时间内保持宽松态势以抑制利率的上升。从资产表现来看，市场风险偏好重新上升：美国10年期国债收益率低位有反弹趋势，美股指开始反弹；追高贵金属需要注意这些交易指标的变化。金银比价快速下降至61的水平，而白银高库存格局并无改善，进一步下降空间有限。

昨日布伦特原油收报109.18(+0.09%)美元每桶；ICE柴油收报924(+0.41%)美元每吨；美国逢假日休市。

1、 IEA上周四表示，强于预期的需求已使石油库存降至2008年以来最低水平，令市场供应趋紧而且与供大于求的预期相背。IEA称，2013年第四季发达国家石油库存每日下降150万桶，创下1999年以来最大单季跌幅。

2、 美国零售销售数据疲弱，显示今年冬季异常寒冷，取暖占了消费者一大部分开支。

3、 美国EIA库存数据(2月7日）：原油库存增加326.7万桶，库欣原油库存减少267.3万桶，墨西哥湾地区库存增加383万桶，柴油库存减少131.7万桶，汽油库存减少185.3万桶，馏分油库存减少73.1万桶。

4、 库欣地区到墨西哥湾地区输油管道的开通，以及PADD2地区保持较高的开工率，使得库欣地区原油库存大幅下降。

5、ARA2月6日库存数据，成品油总库存增加7.9万吨；取暖油和柴油库存增加20.6万吨。燃料油库存减少15.6万吨，汽油库存增加5.5万吨，石脑油库存减少0.3万吨。

总结：美国东北部取暖油需求有所回落，但是受暴雪天气预期影响，取暖油价格仍有所支撑。美国炼厂检修在2月中旬到达顶峰后，将逐渐回落，预计美原油短期内仍持高位震荡格局。布伦特原油一方面受美原油带动，另外一方面欧洲炼厂检修将迎来高峰，全球原油需求有所回减，预计布伦特原油将持震荡下行格局，布伦特与美原油价差有望进一步缩窄。

铜：

1、LME 铜 C/3M 升水30.5（昨升30.5）美元/吨，库存-3100吨，注销仓单-2950吨，大仓单维持，LME铜库存降幅趋缓，现货升水有所回落，注销仓单库存比小幅回升，上周 COMEX 基金持仓净空头继续扩大，铜远期价格曲线为倒价差结构。

2、沪铜库存本周+30567 吨，现货对主力合约贴水195元/吨（昨日贴水40），废精铜价差4575（昨 4560）。

3、现货比价 7.06（前值 7.07）[进口比价 7.33]，三月比价 7.10（前值 7.10）[进口比价 7.32]。

4、基本面：智利秘鲁等含铜产量增幅明显，中国铜产量增幅较大，2013年国内需求也增长显著，国内供应压力有所增大，下游开工率趋弱，关注3至5月份旺季来临开工率变化，保税区库存已有所增加，上期所库存大幅增加，进口需求预计较低。内外比价较低，废精铜价差阶段性高位回落。

铝：

1、LME 铝 C/3M 贴水43（昨贴43)美元/吨，库存-9250吨，注销仓单-9250吨，大仓单维持，库存高位回落，注销仓单小幅回升，贴水持稳。

2、沪铝交易所库存+26299吨，现货对主力合约贴水265元/吨（昨贴305）。

3、现货比价 7.79（前值 7.80）[进口比价 8.50]，三月比价 7.71（前值 7.71）[进口比价 8.45]，{原铝出口比价 5.33，铝材出口比价 6.83}。

4、国外减产下，近期LME库存从高位回落， LME 铝世界各地的贸易升水持续走高。国内产量依旧维持，供应压力有所增加，下游需求增速有所弱化，行业整体成本有所下移，沪铝库存增幅较大。供应压力增大及成本下移，且现货贴水较大，沪铝依旧偏空。

锌：

1、LME 锌 C/3M升水5.25（昨升1.75）美元/吨，库存-3575吨，注销仓单-3475吨，大仓单维持，库存继续下降，注销仓单回落较大，现货转升水。

2、沪锌库存+13030吨，现货对主力贴水160元/吨（昨贴70）。

3、现货比价 7.29（前值 7.37）[进口比价 7.88]，三月比价 7.40（前值 7.44）[进口比价 7.87]。

4、伦锌库存数据表现较好，现货转升水。矿供应较宽松，精炼锌产量控制较好，但国内产量增幅以及新增产能投放，国内供应压力有所增大，沪锌库存增加显著。内外比价已处于较低位置，现货贴水扩大。

铅：

1、LME 铅 C/3M 贴水16.25（昨贴16.75）美元/吨，库存-500吨，注销仓单+3025吨，库存回落，注销仓单回升，贴水缩减。

2、沪铅交易所库存-163吨，现货对主力贴水25元/吨（昨贴30）。

3、现货比价 6.46（前值 6.55）[进口比价 7.72]，三月比价6.48（前值 6.56）[进口比价 7.77]，{铅出口比价 5.52，铅板出口比价6.06}。

4、伦铅基本面较强，伦铅季节性偏强，但受交易数据扰动明显。沪铅去库存较缓慢，内外比价较低，国内基本面依旧偏弱。

镍：

1、LME 镍 C/3M 贴水26.5（昨贴26.5）美元/吨，库存-180吨，注销仓单+3312吨，伦镍库存上升，注销仓单回升，贴水缩减。

2、现货比价6.63（前值 6.69）[进口比价 7.28]。

3、供应增加明显加上库存持续增加，伦镍基本面依旧偏差，内外比价已处于历史较低位置，且国内镍矿库存充足，15000美元/吨一线可抛空；但是有成本支撑以及印尼出口禁令生效，加上镍/不锈钢比价低位，预计13000美元/吨一线支撑较强。

综合新闻：

1、哈萨克斯坦统计局周五公布，该国2013年铜和铝出口量增加，而锌和铅出口量下滑。该国2013年出口377,800吨铜，较2012年增加13.2%。同时，该国2014年1月铜产量为22,779吨，同比减少21.6%；1月锌产量为27,584吨，同比增8.9%；1月铅产量同比增57.8%至11,503吨。

2、国际铅锌研究小组（ILZSG）周一公布的数据显示，2013年全球精炼铅总产量1059.3万吨，消费量为1061.5万吨，供应短缺2.2万吨；而2013年全球精炼锌总产量为1212.8万吨，消费量为1319.8万吨，供应短缺6万吨。

3、据上海有色金属交易中心调研，下游消费企业开工率在40%-50%左右，订单情况不理想。

4、智利Angamos港港口工人在12月23日开始罢工，导致发往欧洲的铜船货出口遭遇破坏，欧洲铜升水攀升。

5、印尼政府官员称最早在三月前不会批准精矿出口，在完成计划内炼厂数据的审查前，政府不会发放出口许可。

6、2月17日LME评论：期铜收高，因受中国信贷改善迹象表明中国需求前景乐观。

结论：伦铜升水但库存下降趋缓，因中国进口需求预期降低，沪铜库存持续攀升，上周增幅明显，内外铜市将延续震荡回调。伦铝近期库存从高位回落；沪铝国内供应压力不减且成本下移，且现货贴水较大，沪铝依旧偏弱。伦锌交易数据表现较好；沪锌供应压力增大，沪锌库存有所增加，沪锌仍然承压。伦镍基本面依旧偏差，15000 美元/吨一线可抛空。

1、现货市场：近期钢坯上涨对市场信心有所提振，且昨日期货大涨也带动了现货成交有所走好。铁矿石价格也有所上调，但成交变化不大。

2、前一交易日现货价格：上海三级螺纹3220（-），北京三级螺纹3110（-90），沈阳三级螺纹3290（-），上海6.5高线3230（-），5.5热轧3410（-），唐山铁精粉1045（-），青岛港报价折算干基报价890（-），唐山二级冶金焦1285（-），唐山普碳钢坯2920（+80）

3、三级钢过磅价成本3610，现货边际生产毛利-7.3%，螺纹焦炭矿石期盘5月利润-0.6%。

4、新加坡铁矿石掉期，5月120.94（+2.19），Q2价格121.02（+2.27）。

5、小结：近期宏观转暖带动期货价格反弹，因绝对价格较低加之春季预期的支撑，会带动阶段性反弹，但持续性和高度还要看实际需求端的力度。

1. 国产矿市场总体平稳，商家陆续返市，稍有成交。成品材大幅上涨，助推坯价，午后钢坯大幅反弹，提振市场信心，钢厂采购仍显谨慎，暂时稳中向好。

2. 国内炼焦煤市场持稳运行，局部地区订单依然冷清，成交缓慢，商家悲观心态较浓。进口煤炭市场弱势运行，受内贸煤价格持续走低影响，进口市场看跌氛围浓厚，整体成交偏清淡。

3. 国内焦炭市场弱势盘整，局部地区补跌，市场成交一般。

4. 环渤海四港煤炭库存 2228 万吨（+47），上周进口炼焦煤库存 1225 万吨（-18），港口焦炭库存 284 万吨（+13），上周进口铁矿石港口库存 10612 万吨（+312）

5. 天津港一级冶金焦平仓价 1460（-50），天津准一级焦出厂价 1370（-30），河北钢铁一级焦采购价 1400（-50），唐山二级焦炭 1305（-15），临汾一级冶金焦 1220（0）（注：焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次）

6. 秦皇岛 5500 大卡动力煤平仓价 550（-10），62%澳洲粉矿 124（+1.5），唐山钢坯 2920（+80），上海三级螺纹钢价格 3200（0），北京三级螺纹钢价格 3110（-90）

7. 柳林 4 号焦煤车板价 1100（0），京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 1040（-40）;澳洲中等挥发焦煤 S0.6A10 离岸价 113 美金（-0.5）；港口主流焦煤折算盘面价格 970（-30）。

8. 昨日钢坯现货大幅上涨，期货跟涨，预计今日螺纹现货将跟涨。炉料方面，铁矿石跟涨，焦炭焦煤短期价格弱稳，成交好转。后市观察钢材需求，若需求不能持续好转，市场仍将回归弱势。

1、华东全乳胶14700-15700，均价14950/吨（+250）；仓单162850吨（-20），上海（+0），海南（+0），云南（+0），山东（+0），天津（-20）。

2、SICOM TSR20近月结算价197.5（6.4）折进口成本14304（448），进口盈利896（-198）；RSS3近月结算价223（8）折进口成本17617（561）。日胶主力233.6（8.1），折美金2299（82），折进口成本18110（578）。

3、青岛保税区：泰国3号烟片报价2285美元/吨（95），折人民币17815（667）；20号复合胶美金报价2040美元/吨（50），折人民币14623（348）；渤海电子盘20号胶14648元/吨（479）,烟片2334美金（81）人民币18160元（562）。

4、泰国生胶片63.62（0.61），折美金1967（31）；胶团56（0.5），折美金1731（26）；胶水61(5),折美金1886(166)。

5、丁苯华东报价12800（-150），顺丁华东报价12300元/吨（0）。

6、截止2月13日，青岛保税区库存天胶+复合30.91万吨，较1个月前增加3.49万吨，同比增加1.7万吨。

7、据金凯讯1月15日调研，山东地区轮胎厂全钢开工率回落0.8至78.1；半钢持稳于82.5。

小结：沪胶涨幅较大，1405与渤海20号胶价差拉大至1712；仓单16.3万吨，9年高位。最近1个月保税区库存增加较快。12月天胶进口35万吨创纪录，同比大增66%。12月中国轮胎出口同比增长19%。国内停割期，泰国即将陆续进入停割期。沪胶价格季节性： 12-2月强。

1、中油江苏汽运成交价4250元；中油高富4300元。温州中油4000。沥青厂库C1价格在4250-4550元。

2、韩国沥青华东到岸美金价572.5（+0），折进口成本4330元（+0），折盘面4280元（+0）

3、山东焦化料4600（-0），华南180燃料油4520（-0），Brent原油109.18（+0.10）。

4、仓单49660吨（+0）。

5、截止2月13日一周，沥青厂库存67%（+6%）；开工率50%（-4%）

6、沥青价格季节性：从最近4年的价格季节性来看，1季度表现最强，4季度相对弱。

7、2013中国进口沥青332万吨，同比上涨22%。

小结：沥青仓单49660吨。中油高富和中油兴能汽运成交4300和4250；温州中油4000；中石化华东炼厂4220-4250元。华东进口折盘面4280。山东焦化料价格持稳。沥青厂库存继续增加，开工下降。价格季节性：1季度强，4季度偏弱。

1. 上游原料： 布伦特原油108.98（+0.56）；秦皇岛山西优混（Q5500K）505（-）；

期现价格：江苏中间价3305（-），山东中间价2795（-）； 收期盘主力1405收盘价：3082（+16）；CFR东南亚-CFR中国：73美元/吨

2. 升贴水交割库名称          升贴水      现货价格   折合盘面价格   期主力-折合

江苏地区                    0       3090/3520（+20）   3285        -203

浙江宁波                    0       3150/3490（-15）   3335         -253

河南中原大化集团           -140        2640（-25）     2780         302

山东兖矿煤化               -150        2795（+）       2945         173

河北定州天鹭               -155        2785（+）       2940         142

内蒙博源                   -500        2465（+）       2965          117

福建泰山石化                0          3450（-15）     3450          -386

3. 外盘价格：CFR东南亚580（-1）美元/吨；（普式）CFR中国503.5（-1）；F0B鹿特丹中间价530（-）美元/吨，FOB美湾价格536 (-1.66)美元/吨；（易贸报价）CRF中国价格450/515中间价（495）（）美元/吨,人民币完税价3690（-）

4. 下游价格：江苏二甲醚价格4400（-） ；华东甲醛市场均价1600（+0）；华南醋酸 3300（-200），江苏醋酸3150（-），山东醋酸3100（-) ； 宁波醋酸3250（-）；

5. 库存情况：截止2月13日，华东库存万吨18.7（+1.9）；华南库存7.8万吨（-1.7）；宁波库存12.8万吨（-0.5）

6. 开工率：截至2月11日，总开工率：68.1%（-0.6%）；进口与产量：2013年12月甲醇进口量31.9吨（-6.4），出口量11.8万吨（+1），

2013年12月产量287.9万吨（+35）

7.小结: 春节已过，甲醇传统需求基本没大 的变化，而甲醇的供应端基本生产开工率较高，之前因为天气等因素影响甲醇的物流，目前天气已经有所改善，物流基本无较大问题。甲醇进口方便，进口量不多，港口库存不高，港口地区甲醇现货支撑较强。后市预期中的甲醇制烯烃装置能否开启与现有甲醇制烯烃装置的开工情况是行情变化的关键，短期来看，新装置真正投产可能到下半年，因此若甲醇供应端持续高开工生产，甲醇还是有可能震荡回调。

1、原油WTI至100.30（+0.62）；石脑油至929（+6），MX至1145（+3）。

2、亚洲PX至1312（+7）CFR，折合PTA成本7261元/吨。

3、现货内盘PTA至6560（-20），外盘948（-2），进口成本7212元/吨，内外价差-652。

4、江浙涤丝产销平均5-6成，聚酯价格多有50-100的下滑。

5、PTA装置开工率77.1（-0）%，下游聚酯开工率66.5（+0）%，织造织机负荷48（+8)%。

6、中国轻纺城总成交量100（+67）万米，其中化纤布成交144（+66）万米。

7、PTA 库存：PTA工厂6-11天左右，聚酯工厂6-8天左右。

PTA社会库存仍然偏高，下游聚酯负荷提升但产销无起色，对原料无追高意愿，近期现货仍以偏弱为主；加之期货升水，TA1405有继续下滑动力，加之产能过剩仍是行情主导因素，操作方面空头可继续持仓。关注下游春季需求的恢复情况及聚酯、PTA负荷的变化。

1CBOT大豆：休市。周二正常开市。

2马来西亚期市：周一，马来西亚衍生品交易所（BMD）毛棕榈油期货市场收盘上涨，扭转了早盘的跌势，实现连续第四个交易日收涨，因为市场预期棕榈油需求提高，棕榈油产量下滑，抵消了令吉汇率走强带来的影响。基准5月毛棕榈油合约上涨0.6%，报收2682令吉/吨，约合810美元。

3 ICE菜籽：休市。周二正常开市。

4按CBOT周五收盘价算，5月盘面压榨亏损3.3%，9月亏损3.6%，南美豆3月船期5（0），南美7月船期6（0）。

5华东豆粕：江苏南通嘉吉43蛋白豆粕下调至3830元（50公斤小包装），较上周五跌20元，南通来宝43蛋白豆粕下调至3810元，较上周五跌10元。南京邦基、泰兴振华43蛋白豆粕下调至3860元，较上周五跌40元。泰州益海43蛋白豆粕报价3930元，成交3910元，较上周六持平，3月份合同3910元，较上周六持平，4月份合同3760元，较上周六持平，或M1405+320，5月份合同3660元，较上周六持平，或M1405+230。6-8月合同3560元，较上周六持平，或M1409+280。

6张家港四级豆油6720（-20)；广州港24度棕油5850（0）；菜粕菜油：广西防城港枫叶公司菜粕8-10月合同预售报价2700元/吨，无成交。广西防城港大海公司2月以后菜粕仍未报价，无成交。广西钦州中粮公司菜粕现货暂停报价，暂且观望。广东湛江中纺公司菜粕无报价，无成交。广东东莞富之源工厂36%以上蛋白菜粕现货至4月份提货合同2850元/吨，较上周持平。广东湛江中纺公司四级菜油6850元/吨，较上周持平，无成交。广西钦州中粮四级菜油合同预售价6850元/吨，较上周回落50元/吨，成交40吨。广西防城港枫叶公司四级菜油预售价6850元/吨，较上周回落50元/吨，成交100吨。广东湛江渤海公司四级菜油合同预售价6800元/吨，较上周持平，成交500吨。广西防城港大海公司菜油远期四级菜油合同预售价6870元/吨，较上周回落30元/吨，成交200吨。

7 国内棕油港口库存113.5（+8.5）万吨，豆油商业库存96（-1.3）万吨，春节当周（截止2月14日）开机率41.7%，进口豆库存546万吨（+20）。

8 船运调查机构ITS表示，马来西亚2月1-15日棕榈油出口量为 606,190 吨，比上月同期的460,248吨增长了31.7%。另外一家机构SGS发布的数据显示，同期棕榈油出口量比上月同期增长了27.2%。

9巴西农业资讯机构AgRural在一份电子邮件形式的声明中称，其将2013/14年度大豆产量预估自1月31日的8,880万吨下调至8,700万吨。AgRural将巴西大豆单产均值预估自50.1包/公顷下调至49.1包/公顷。 AgRural称，随着2月下半月降雨增加、气温降低，大豆单产有望增加。巴西大豆收割已完成21%，去年同期为16%，上周完成12%。巴西是全球头号大豆出口国。

小结：2月报告上调全球大豆产量86万吨，期末库存增加70万吨；其中巴西产量增加100万吨，阿根廷产量减少50万吨；南美的产量以及装运时后期关注的重点。菜粕压榨利润良好，但是现货或者是远期现货供应紧张的局面似乎没有得到改善，菜粕远期成交价格依然较高。植物油方面，马棕油1月数据显示库存季节性减少，出口较上月有较大幅度减小，过低的豆棕价差或将继续抑制出口。豆油、菜油的压力来自于新油籽上市带来的供应充足；但是另一方面低价格限制下跌空间。