一、利率行情一览 周三(2月26日)外管局数据显示,2014年1月银行结售汇顺差为733亿元美元,等值4475亿元人民币。创下去年1月公布该数据以来的新高。当日资金利率整体涨跌互现,SHIBOR 隔夜和2W期限小幅上行,1W继续下行20.6BP至3.07%。债市交投跌宕起伏,总体收益率较昨日呈上行趋势。 二、债券与期货行情 1、流动性较好的可交割券走势 周三(2月26日),银行间债券市场中流动性较好的可交割券为13附息国债20,收盘价98.6198,涨0.0560,当日成交19亿元,成交量不及上交易日五成。 2、国债期货行情 周三,因市场担忧央行将继续加大公开市场流动性回收力度,国债期货自近三个月高点附近回调。当日TF1403、TF1406合约早盘高开后相继出现回调,全天呈现出震荡下行走势。截至收盘,TF1403收报92.266元,跌0.11%,;TF1406收报92.886元,跌0.14%;TF1409收报93.280元,跌0.02%。 三、后市研判及投资建议 周二央行千亿正回购未能扭转资金市场流动性充裕局面,期债创年内最大涨幅,之后在期债触及前期高点存在回调压力,及市场预期央行可能出台更有力度的回笼流动性影响下,债券市场强势局面有所缓解。今日是央行公开操作窗口日,预计震荡运行概率大。 操作建议:日内可依靠昨日价格区间进行箱体操作,注意控制风险。
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