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上期有色金属指数的发布时间和意义

最新高手视频! 七禾网 时间:2014-04-29 08:00:02 来源:上期所网站
上期有色金属指数的基期和基点是什么?

选取2002年1月7日为基期,1000点为基点。

标准化常数是什么?

标准化常数(Normalizing Constant),有时又称为调整系数,其主要作用是为了保证商品指数在时间序列上的连续性和可比性。当商品指数中成分商品的权重发生调整时,就必须对商品指数的计算进行相应的调整,进而保证指数权重调整后的连续性和可比性,做出这种调整的因子就成为“标准化常数”,简称为NC。因此标准化常数主要是在指数调整时进行重新计算。

上期有色金属指数基期时标准化常数是如何计算的?

基期时标准化常数的计算公式:

其中, NC2002表示2002年使用的标准化常数, Wi,2002表示各成分商品在2002年1月7日计算出来的2002年权重,DPi,2002.1.7表示各成分商品2002年1月7日的期货结算价格。

上期有色金属指数权重调整时标准化常数是如何计算的?

权重调整时标准化常数的计算公式:

其中,NCn代表n年份的标准化常数;Pi,T代表i品种在特定时间窗口的价格,为了保证标准化常数的抗操纵性,在此选取权重调整日前一交易日的算术平均价格。

在非滚动期间的上期有色金属指数是如何计算的?

非滚动期间(Non-Rolling Period)的指数计算公式:

式中,SHFE_IMCIn,m,t,tt代表第n年m月t交易日tt时刻的上海期货交易所有色金属期货指数点位,Pi,n,m,t,tt代表i品种选择合约在第n年m月t交易日tt时刻的最新成交价, NCn代表第n年的标准化常数(即调整系数),Wi,n代表第n年i品种的权重系数。

在滚动期间的上期有色金属指数是如何计算的?

滚动期间(Rolling Period)的指数计算公式

式中,P1i,n,m,t,tt代表i品种滚出合约在第n年m月t交易日tt时刻的最新成交价,P2i,n,m,t,tt代表i品种滚入合约在第n年m月t交易日tt时刻的最新成交价,W1i,t代表i品种滚出合约在t交易日的权重系数,W2i,t代表i品种滚入合约在t交易日的权重系数。

上期有色金属指数的行情数据是如何发布的?

上期有色金属指数为实时发布,发布频率是每秒2次,发布时间与指数成分商品期货的行情发布时间同步。

目前,上期有色金属指数通过主要财经媒体、上期所网站以及信息服务商进行每日发布。同时,已实现我所指数行情实时转发的信息商包括文华财经、大智慧(601519,股吧)、博易大师、路透、万得资讯等。

上期有色金属指数对我国期货市场的意义有哪些?

一是有利于综合反映我国有色金属价格水平的总体变化,深化我国期货市场的价格发现功能,为政府宏观经济管理部门提供更有价值的价格信号。

二是有利于提升我国期货市场服务产业的能力,帮助有色金属实体经济企业优化生产和消费决策,从而进一步提高其风险管理水平。

三是有利于践行我国期货市场的创新服务理念,为未来的商品指数化投资建立基础,为我国机构投资者提供更高层次的商品、资产定价和风险管理服务。

四是对推进我国商品期货市场权威性指数体系建设发挥积极作用。

上期有色金属指数服务于实体经济的作用有哪些?

第一,对宏观经济起到预警作用,商品价格指数可以作为通货膨胀的预警指标,能较为准确和及时地反映市场行情的变化。

第二,衍生出商品指数期货、商品指数期权等多种衍生品,为市场提供多种避险工具,满足实体企业个性化的风险管理需求,更好地服务实体经济。

第三,提供有效的价格信号和投资指引,成为投资者构建宏观投资策略的重要参考。
责任编辑:刘健伟

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