周二大盘振荡反弹，午后虽急拉，但期现价差缩小，暗示期指上方卖压较重。期指盘后总持仓减少4361手至134220手，是近期适中水平。其中当月合约减少4574手，而昨天新增5579手，暗示短线资金主导了近两日的期指走势。4月初以来，期指总持仓维持在13.5万手附近。4月18日交割日当天，总持仓降到13万手以下，随后又回补至13万手水平。持仓高并不意味着指数一定走低，而多是因为套保需求上升导致。从周二持仓变化来看，空方虽然没有加码，但是整体形势仍不乐观。

中金所公布的IF1405、IF1406和IF1409合约的持仓数据显示，汇总后的前20名席位净空头寸略增加573手至1.74万手，是上周三以来的最高水平。但是增加幅度相比周一时的2275手有所降低。周一时多空双方席位多有增仓，而周二时多空双方仓位明显回落。其中前20名席位持有的多单与上周五几乎持平，而空单仍然高于上周五近2800手。临近五一假期，多空双方倾向于谨慎，但是相对而言，多方信心明显不足，净空头寸略增。

从IF1405合约持仓数据看，前20名多空双方席位多以减仓为主。从增减仓的席位数目以及增减仓的力度看，多方更加缺乏信心。多方阵营前20席位中，减持的席位共计17席，减持多单4529手。而空方阵营中，减持的席位仅12席，合计减持空单4080手。如果撇去双边减持较多的国泰君安期货席位，多方的劣势更加明显。仅从增持的席位看，财富期货席位增持535手空单，安信期货席位增持空单484手，两家席位态度明显偏空。北京中期席位增持多单415手，连续两日增持多单，该席位有明显看多倾向。