消息面，国内方面，据中国央行最新数据显示，金融机构4月新增外汇占款1169.21亿元，较3月份的1892亿元大降38%，当前余额为295021.13亿元；新国九条公布后，证监会昨日发布推进证券机构创新的落地政策，重申建设现代投行的目标，放宽行业准入，支持互联网金融业务和拓展非标业务，研究建立房地产投资信托基金制度，推进统一证券账户平台建设等。国际方面，周四，欧央行下调通胀预期，市场对进一步宽松政策预期增强，德债收益率暴跌；资金撤离欧美股市，标普500重挫1.2%，美股小盘股跌幅居前。

昨日沪深股市及期指各合约呈弱势下跌态势，沪指收跌1.12%，5日、10日均线失守，再度逼近2000点关口，沪深300指数收跌1.30%。昨日期指各合约跌幅小于沪深300指数，IF1405转为升水3.32点，其它三合约由近及远分别贴水7.48点、19.28点和10.28点，市场预期亟待改善。

持仓方面，昨日期指总持仓量较前一交易日增仓330手至148715手，再创历史新高，其中IF1405合约较前一交易日减仓15984手至18915手，IF1406合约增仓15445手至97198手，IF1409合约持仓增仓738手至30996手。中金所公布的主力前20名会员持仓数据显示，昨日新晋主力IF1406合约前20名多空较前一交易日分别增仓11825手和8293手至63579手和73520手，净空持仓为9941手；IF1409合约前20名多空分别为21886手和28819手，净空持仓为6933手； IF1406、IF1409两合约前20名净空持仓总和为16874手，短期空头能量得一定程度释放。

走势分析，从盘面看，昨日指数低开低走，沪指多条短期均线失守，后市惯性下探再度考验2000点关口以难以避免，并且成交量继续维持相对的萎缩状态，意味整个市场的氛围仍然保持在相对低迷状态，不利于指数企稳。从持仓上看，期指总持仓量处于历史高位，多空分歧较大，昨日空头发力，指数大幅下挫，积极的信号是多头毫不示弱，增仓力度大于空头，短期需重点关注消息面和期指持仓结构的变化。操作上，关注新晋主力IF1406合约2132点支撑，较强支撑2113点，止跌企稳空单减持，激进者短多试探，严格设置止损。