“程序化交易一定会超越目前市场上主观交易者取得的成就。”被业内称之为国内量化交易先驱的陈剑灵在接受期货中国网专访时曾这样表示。【高手故事】栏目推出以来，讲诉的大多是在市场上取的惊人成绩的主观交易高手，鲜有程序化交易的盘手故事，本期【高手故事】将为大家讲述一位程序化交易老兵、实践者、鳄鱼交易法则的创始人张仲健。

程序化交易，发源于上世纪80年代的美国，其最初的定义是指在纽约股票交易所(NYSE)市场上同时买卖超过15只以上的股票组合,分为程式买入与程式卖出两种,因此,有时也被称为篮子交易(basket trading)，而现在泛指利用计算机技术制定交易策略、自动交易、实行风险控制等行为。在国外，程序化交易的应用已经非常成熟，在许多交易所，程序化交易的成交量已经超过了70%（如CME），亚洲地区的日、韩、台湾也都达到了50%的比例。而在国内程序化交易系统发展得相对较晚,尤其是在期货领域的应用更是不多,无论是在交易系统研究还是系统应用方面的成果都较为缺乏，可能只占到了20%左右的比例。

张仲健也可以称为国内程序化交易的先驱，早在2003年，当时有着10余年投资经验的他便开始接触并研究程序化交易。“程序化交易，它既是一门技术也是一门艺术。”在张仲健的眼里，交易的实质是在做概率游戏，价格的运行既有随机性也有一定的规律，通过对市场价格的研究能发现其中的规律。K线是一门语言，只有掌握了才能与它交流，通过程序化交易的学习，能提高与市场交流的能力。

或许在很多投资者的认知中，程序化交易非常高深，又是模型又是数据，可能准入门槛会非常高，但实际上，张仲健就认为程序化交易并没有那么的复杂，它也是平易近人的，一般的投资者并不一定需要会写代码、写程序，可以先简单的使用趋势模型，执行全自动，趋势来了，让它自动进场，当能量衰减就选择退场，这样简单的计算机控制也属于程序化交易的范畴。

对很多习惯于主观交易的人来说，程序化交易非常死板，甚至抹杀了人的智慧和能动性，张仲健很坚定的否决了这样的看法，他认为程序化交易并不死板，程序化交易本身就是一种智慧。一套交易系统的形成并不是由简单的几个代码、几行数字构成的，它首先要对市场的状态有个客观的评判，在客观评判市场的基础上，有完善的资金管理系统与策略管理系统。价格是有规律的，可以把价格看成大于零的位移，它和速度、加速度有关。首先要判断方向，其次要判断能量，当方向、速度、加速度都一致，这时就可以放大胆子交易。“做技术分析就像医学里的一套诊断系统。”张仲健把程序化交易中的技术分析比作了医学诊断，先诊断才知道情况怎么样，然后考虑该怎么做。

不预测市场，市场告诉你要做什么你就做什么。——这是张仲健独创的鳄鱼交易法则的核心。鳄鱼交易法则认为市场70%到85%是震荡的，15%到30%是有趋势的，在没有趋势的前提下就休息，有趋势的时候就交易。三根均线形象的表现了鳄鱼的形态，当鳄鱼睡觉的时候，这些均线是粘合的；当它醒来时，如果闻到的是牛味，它就去追牛，是熊的味，它就去追熊，所以它是趋势交易的一种方法。首先要研究它的分形，找出上分形与下分形，当鳄鱼线外的分形被突破了就可能产生趋势，关键是找到第一个有效分形的突破，然后就沿着这个方向交易。

程序化交易模型的选择非常重要，在张仲健眼里，没有一套系统能够解决所有的交易问题，所有的程序化交易模型，只要优化过的都会面临失效，如果模型是好的，当模型有效的时候，可以大胆的用。也可以用二个高度相关的品种做共振，比如说豆油做日线模型，棕榈油做小时图模型，这两个模型原理要类似，波浪级别差一个等级，当两个周期一致共振的时候，你是同一个方向，当价格进入盘整，很可能是对冲的，一个多单，一个空单，程序化要稳定收益一定要多品种多周期，需要多开发一些模型，用模型组合与时间周期组合解决模型失效问题。

很多人会以为，做程序化交易的人只要开着电脑，任由电脑去跑就行，但张仲健却不是这样，他即使不做交易，每天也都要看盘七八个小时，他觉得这个市场如果老老实实做交易肯定能盈利的，就怕随便乱做，太多短期获得暴利的“市场高手”让现在的市场有点急功近利，殊不知市场明星很多，但寿星不多，高手这个词在张仲健的词典中定位很高，做股票的不管市场给不给机会每年不能翻番就不是高手，做期货的一年没有5-8倍也不是高手。