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铁矿石关口或有下破风险：方正中期5月29日评

期货：铁矿石1409周四调整，最低698，最高710，收至702（-5）跌0.71%，总增仓4.2万余手，成交量微增。盘面空头增仓打压，空头增仓集中度较高，多头小幅回补，短期盘面抛压较大，700关口或有下破风险，关注此区多空资金流向，防范资金及走势异动，近日若有效下破此位下跌行情将延续。

现货：短期61.5%PB粉港口报价（车板湿吨）多数下调：日照670（-5），曹妃甸690（-5），连云港675（-5）；普氏62%铁矿石指数96.3（美元/吨）（延续跌势）。全国主要城市国产矿价格部分下调，港口报价多数下调。目前钢厂采购价格部分延续下调，短期现货偏弱调整，当前国际铁矿石市场整体供过于求，钢市需求低迷以及港口铁矿石处于高位，令市场承压弱势，期货回落进一步影响指数及现货。

简要策略：短期700关口或有下破风险，关注资金流向；铁矿石1409波段操作上持空（20%），有效站稳710平仓观望，710线下持空为主，有效下破700回补空单，690下方逐步减空。不确定性因素较多。短期操作上持空（30%），有效站上710平仓并考虑留多单，710线下持空为主，有效下破700回补空单，690下方逐步减空。

策略分析：未来钢铁产能高位、价格低位压力持续，铁矿石供给量将增加，后期供需均衡价格同期相比料将大幅回落。当前承压宽幅震荡阶段，主力持仓开始由1410合约移仓至1501合约，短期若下破关口则下跌行情将延续，相应细节可电话交流。我部门会重点关注市场基本面影响因素、期货走势及持仓持续变化以研判后期对应策略，给予及时研究评判，因策略叙述有限，如有相应看法及问题可电话交流。

提示：6.1/日9:00 统计局公布5月中国官方PMI数据（数据或利好市场）。

端午假期休市安排：5.31-6.2；6.3（周二）正常开市，节前会提高保证金，防范受其影响导致的超常波动。

责任编辑：翁建平

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