周二股指弱势振荡，期指主力合约下跌0.6%，基差尾盘跳水。主力合约基本回吐上周三以来所有涨幅，尾盘减仓下行反映了前期获利多单急于离场。盘后期指总持仓骤增万手至16.5万手，再创历史最高记录。端午节前IF1406合约减仓逾9000手，节后仅回补5672手，而IF1407合约持仓增加3095手。由于短线振荡格局并未打破，部分资金选择提前移仓。

根据中金所公布的IF1406、IF1407和IF1409合约持仓情况，合计后的前20名席位净空头寸减少801手至22667手，与上周一时水平相当。其中多空双方同时增仓，前20名席位持多单数量增加5112手至10.9万手，持空单数量则增加4311手至13.2万手，二者皆创下历史新高。而多空持仓比略回升1.21个百分点至82.8%，属近期偏高水平。结合近两周的净空头寸与持仓的比值走势来看，期指短线未摆脱振荡格局，长线做空资金并未退离。

主力合约上，短线投机资金系席位以增仓为主，多方增持力度稍大于空方。前20名持多单席位中，增持前三位分别是安信期货、浙商期货和华泰长城期货席位，这三家席位在前20名持多单席位中的排名分别是15、13和12。反观持多单的前5名席位，持多单数减少383手，由此看出多方阵营内部分歧颇大。空方阵营方面，增减仓较明显的两家席位分别是光大期货和海通期货席位，前者增持空单927手，后者则减持655手。二者席位特点有所不同。光大期货席位增持的空单更像是短线资金所为，与上周一的表现相近。而海通期货席位虽然在IF1406合约上减持空单，但是在IF1407合约上增持空单，总持空单数高达2.12万手，创历史最高记录，同时净空头寸也处于近年来的较高水平。中信期货席位持有空单数高达2.7万手，净空头寸也高达1.8万手，暗示背后资金套保的需求异常强烈。