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铁矿石或有上探承压行情：方正中期6月4日评

期货：铁矿石1409周三反弹，最低681，最高692，收至691（+9）涨1.32%，总减仓2.6万余手，成交量微增。盘面空头减仓较集中，部分多头集中增仓，多头换筹相对较多。短期或再有上探承压波动，但弱势格局下700压力位或维持承压震荡行情，近日需防范资金异动所致行情大幅波动。

现货：短期61.5%PB粉港口报价（车板湿吨）多数下调：日照655（-5），曹妃甸670（-10），连云港660（-5）；普氏62%铁矿石指数93.5（美元/吨）（小幅反弹）。全国主要城市国产矿价格部分下调，港口报价多数下调。目前钢厂采购价下调、减少补库，短期现货偏弱调整，当前钢市需求低迷以及港口铁矿石处于高位，铁矿石信用证融资风险加大，令市场承压弱势，期货短期减仓反弹或进一步影响指数及现货。

简要策略：短期或再有上探承压波动，防范资金及行情异动；铁矿石1409波段操作上平仓观望，若弹至690-700区（重点关注700线）维持承压弱势则考虑以700作止损回补空单、线下持空为主，680下方逐步减空。不确定性因素较多。短期操作上平仓观望，有效站稳690后考虑轻仓持多，若至700线上持多，若弹至700线后维持承压弱势则考虑平多并以700作止损回补空单、线下持空为主，690下方逐步减空。

策略分析：未来钢铁产能高位、价格低位压力持续，铁矿石供给量将增加，后期供需均衡价格同期相比料将大幅回落。当前承压破位调整局势，主力持仓开始由1410合约移仓至1501合约，短期破位后弱势震荡调整行情或将延续，关注资金流向，防范减仓所致异动，相应细节可电话交流。我部门会重点关注市场基本面影响因素、期货走势及持仓持续变化以研判后期对应策略，给予及时研究评判，因策略叙述有限，如有相应看法及问题可电话交流。

提示：10/二9:30官方公布居民消费价格指数（CPI）月度报告，工业生产者价格指数(PPI)月度报告

责任编辑：翁建平

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