“蓝色天际”是一支涵盖金融和IT的量化投资团队，独立研发了自有量化投资软件平台，致力于成为专注量化投资的财富管理机构。目前，“蓝色天际”在2014海通期货“笑傲江湖”长期业绩鉴证平台中绩效稳健，位居MOM智库排名前列。

“蓝色天际”核心成员陆敏杰曾在通讯领域从事7年软件研发工作，其间利用业余时间不断积累金融市场的投资经验。2012年年初，他正式从通信软件行业转投金融市场并专注于量化交易，目前在团队中负责自有量化平台和交易策略研发，带领团队“以技术提升投资的效率和科学性，以策略组合打造稳健的资金曲线”。

“蓝色天际”认为组合投资至关重要，始终坚持“无组合，不实战”的投资方针，重视品种组合和策略组合的实盘应用。目前该团队配置有30多套交易策略，交易周期从日内的几秒、几十分钟、几小时到隔夜的几天，对差异化的策略如饥似渴。该团队对交易周期没有做刻意配置，完全取决于不同品种的交易特征以及策略逻辑。为平衡在趋势市和振荡市中账户的收益和风险，该团队的策略组合搭配中有趋势型策略和均值回复型策略。

在资金管理和风险管理方面，“蓝色天际”同样是通过设置不同周期的策略进行仓位配置，以差异化策略组合来降低整体绩效的下行风险。据“蓝色天际”介绍，强调组合投资后，单策略的单笔止损的重要性和影响力就降低了。为了确保各个策略失效时对整体的影响一致，“蓝色天际”根据策略的风险与持仓时间的平方根成正比原则，为不同周期策略做仓位配置，因此配置在隔夜长周期策略的仓位比在短周期策略上的要小很多。

从实际效果来看，短周期策略是“蓝色天际”的获利主力。海通期货业绩平台的交易评估系统显示，股指期货的日内策略为其提供了大部分利润。“蓝色天际”认为，股指期货日内交易对于具备数据、平台和交易速度优势的交易团队来说是很好的战场。该团队的量化平台每天收录全市场tick数据，基于所有的最细单位的历史数据来进行数据挖掘及交易机会识别。经该团队测算，趋势类策略生命力最强，因此其策略核心为捕捉日内级别的趋势行情。

在策略研发过程中，风险调整后的收益指标是“蓝色天际”的关注重点，例如calmar ratio和sharpe ratio。该团队警惕历史数据过度拟合陷阱，因而更注重厘清策略的理论逻辑基础，并且通过策略的参数敏感度分析和滑动窗口测试等技术手段来预防过度拟合。对于正在衰退或已经失效的策略，该团队回避通过优化的方式使其重新有效。交易策略要紧扣市场的脉搏以延续活力和生命力，“蓝色天际”说：“从股指期货运行4年以来的历史数据看，日内波幅有下降趋势，在这一过程中，不少策略盈利能力也在下降，还有很多策略直接面临死亡。市场越来越有效，竞争越来越激烈，需要交易者关注市场的变迁，扩展更多的交易市场，寻找新的交易模式，开发新的交易策略。”

“蓝色天际”认为成功的投资管理人应具备成熟的投资理念和投资心态，既要个人修行、勤学苦练，又不能闭门造车；既要开放，也要独立；既要扎实的基础和知识，也要有创新和敏锐的洞察力。