衍生品市场的发展非但不会放缓，而且有好几个具体的理由表明，衍生品市场正处于另一个快速发展阶段的开始，即使在发达国家也会如此。欧洲衍生品市场的快速发展始于2000年的世纪之交，此时恰逢经济强劲发展时期，交易所的交易量增长了17.39％，经济产出增加了3.86％。欧元的启动使衍生品市场的发展速度剧增。

欧洲交易所交易情况的好形势源自快速成熟起来的欧洲衍生品市场，主要以欧洲期货交易所（Eurex）和新合并成立的泛欧交易所（Euronext）为代表。交易所交易衍生品市场向市场参与者提供保证金交易方式，并采取中央结算，中央结算方式非常有益于衍生品市场参与者。

新千年，大量资本涌入美国和欧洲衍生品市场，促使美国和欧洲衍生品市场迅速发展。美国股票指数市场的发展速度超过了十倍，欧洲股票指数市场的发展速度是七倍，美国的股票指数交易量几乎赶上了欧洲。股票指数交易量的大幅增加归因于CME集团的电子迷你S&P500（E-Mini S&P 500）合约交易量的增加，2000年电子迷你S&P500合约的交易量仅为1000万张合约，2008年达到了3.09亿张合约。

其他交易持续增长的合约包括芝加哥期货交易所（CBOT）的波动率指数（Volatility Index）合约和CME的罗素2000（Russell 2000）合约，罗素2000合约去年移至洲际交易所（ICE）交易。2000年年初，欧洲单只股票衍生品市场的交易量主要来自巴黎的NYSE Liffe，NYSE Liffe还推出了股票期权交易。市场参与者拥有了使用股票期权交易工具的新的意愿，以及对交易所交易产品的偏爱超过了对场外交易产品的偏爱。

另外，技术创新几乎可以全部解释衍生品交易所剧增的交易量。采用新的交易网关和交易平台以及实行程序化交易，使交易者进入交易所进行交易比以前容易得多，因而交易量增加很多。程序化交易的增加以及交易快进快出的趋势，使传统的自营交易商在比较中失去了优势。

目前，商品衍生品市场仍是美国支配着商品衍生品市场，去年美国的商品衍生品交易量是6.99亿张合约，欧洲的交易量是2.78亿张合约。其他产品类别一样，商品衍生品交易量增长主要归因于旗舰合约交易量的增长，比如纽约商业交易所（Nymex）的轻质原油（WTI）合约和Henry Hub天然气掉期合约。2005年，WTI的交易量是5965张合约，2006年交易量是7110万张合约，2008年交易量达到1.34亿张合约。

大量对冲基金进入挂牌交易的衍生品市场是因为挂牌交易的衍生品市场向它们提供了杠杆化的交易方式、交易对手风险管理和资金效率。在2008年年中全球性的金融危机加剧之前，价格高涨的能源市场的交易量不断攀升。全球性金融危机的加剧，减少了人们对能源产品的需求。

由美国次级抵押贷款崩盘引爆的过去两年的全球性的信贷危机冲击了金融业的多个领域。商品和股票衍生品交易量和价格均下降了。然而，也有好几个合约，相比于其他合约，交易情况较好。Eurex的道琼斯欧洲50指数（Dow Jones Euro Stoxx 50）股指期货合约就是这样的一个合约，由于其流动性较高，其交易量超过了单一名称金融工具。

上世纪90年代末之前，没有欧洲指数产品。从90年代末开始，欧洲指数产品在欧洲就相当于S&P指数在美国。在最近这段比较困难的时期，交易情况不错的产品都是像欧洲指数期货和期权产品这样的基准指数产品。用户对指数产品的关注程度超过了单一名称股票产品，因而使欧洲指数衍生品拥有了较高的流动性。对场外交易采用中央对手方结算，给交易所交易衍生品市场带来了巨大的发展潜力。

根据美国目前讨论的计划，所有标准化的场外衍生品合约交易将必须通过中央对手方结算。通过交易所执行交易以及采用电子化交易方式也将得到鼓励。欧洲委员会正在征求关于建立一个所有场外衍生品交易的数据储存库、鼓励采取中央对手方结算以及加强产品交易价格透明度的建议。 过去两年间金融业所遭受的巨大的财务损失将使衍生品市场得到彻底改变，但所有的迹象表明，还是会有很多年的潜在增长曲线。