周四，股指早盘小幅冲高，尽管量能不大，但受新股上市影响，资金热情高涨，收盘上涨0.74%。期指方面，资金也呈现流入格局，成交明显放量。扣除分红因素后的主力合约期现价差较上周明显放大，显示市场悲观情绪削弱。

与周三空方积极进攻不同，周四的期指多头表现出绝对优势。早盘多方主力快速增仓使得期指短暂拉升，在2150点附近停止上攻。另一方面，空方明显底气不足，上午收盘前快速减仓，导致期指再次出现上涨。本周期指总持仓呈现趋势性回落，周四隔夜持仓降至17.6万手，显示多空争夺降温，期指波幅随之显著收窄，本周在2120—2150点间盘整。短期来看，下方2120点压力难以突破，尽管近期公布的宏观数据比较乐观，提振近期市场，但在新股发行的压力下，市场短期难有趋势性上涨行情。盘面来看，30分钟均线呈多头排列，主力合约站上60日均线，暗示市场短期偏多。

主力席位持仓变化显示多方略占优势。周四多空前20席位一致减仓，在主力合约上减持多单1670手，减持空单2064手，IF1407、IF1409两份合约加总后共减少买单1888手，减少卖单2207手。持续振荡的行情中多空资金都有些犹豫，但相比之下空方离场意愿略强。净空持仓本周两次刷新高点后，周四出现回落，暗示空方实力有所下降。个别席位看，周四仅三家席位净持仓变化在千手以上，其中中信期货席位净增加空单约1800手，浙商期货和广发期货席位各自净增加多单约1100手，相比之下多头仍占优。另外，广发期货席位对近期市场节奏把握较准，可适当关注。

近期利多与利空消息相互抵消，趋势难以确立，多空博弈仍将是决定期指短期波动的主要因素。当月、季月两份合约总持仓仅减少2500手，大部分减仓力量来源于前20席位的操作，这将减缓未来多空对峙对市场带来的冲击。空方离场意愿更强有助于凸显多方的优势，期指短期内或呈现偏多振荡格局，2140点附近可短线做多。