周三股指单边下挫，多方毫无反击之力，期指主力合约收跌1.54%。从当月基差走势来看，午盘增仓下行伴随基差迅速跳水，暗示期指空方主动加仓。随后减仓反弹，虽然多单有离场之意，基差却同时缩小，说明空方减仓意愿非常强烈。尾盘基差再度走低，应该是多单主动离场所致。收盘后期指总持仓激增5116手至177827手，是近10个交易日来最高水平。成交持仓比也连续三日反弹至3.4倍，说明短线交投较活跃。当月合约持仓小幅增加3285手至107269手，反映短线套保需求上升。

周三IF1407和IF1409合约净空仓合计达2.63万手，较前值增加1036手。新公布的IF1408合约前20名净空仓为1210手。加总三合约前20名席位净空仓达到2.76万手，这个水平相较前期3万手仍回落不少。从多空席位的持仓来看，双方都有不同程度增仓，实际分歧有增无减。因此，虽然当月合约的净空仓增加近1500手，然而空方主动增持的力度应弱于数据上的表现。仅从席位持仓上看，双方并未打破多日来的平衡。

从IF1407合约持仓情况看，多方并非单方面挨打，空方也并非一致看空。前20名持空单席位增仓家数达到15席，而增持多单的席位数仅13席。前者增持力度较强，净增持空单达到5864手，后者仅有1108手。然而多方不乏大幅增持的席位，如鲁证期货、申银万国和南华期货席位。空方虽然以增持为主，但也有大幅减仓的席位。前日榜上有名的方正中期席位周三却不见踪影，该席位周二时曾一度增持空单1489手至2913手。如果以国信期货席位持仓1095手作参考计算，方正中期席位减持空单数至少在1800手以上，短空离场痕迹明显。在上榜的席位中，光大期货席位增持空单1270手，同时减持多单1130手，资金态度显著偏空。中信期货席位持有空单小幅增加，海通期货[微博]席位在主力合约和次月合约上总持空单与历史最高水平接近。