《关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》规定,期货公司支付给居间人返佣支出的扣除比例为5%,超过部分将调缴企业所得税。此前,这一块并未计入期货公司所得税纳税调整之列。

伴随着税务部门的稽查,一则已下发多时的税收新政正日益困扰着期货公司的高管们。若按照税收新政的要求缴税,期货业的整体利润将会下降30%以上,这对并不景气的期货行业来说,无异于雪上加霜。

返佣扣除限额为5%

今年3月底,财政部和国家税务总局下发了《关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》,但最初并没有引起期货公司太大的关注。“近期国税局到公司进行了税务稽查,这才引起了公司的重视。”东北一期货公司的负责人孙林（化名）告诉记者。

孙林正忙着接待当地国税局的检查人员。在南方,广东证监局近期已经连日对多家期货公司进行了现场检查。两项检查都包含一项内容,就是期货公司佣金扣除涉及的调缴企业所得税问题。

孙林表示,此次税务检查非常详细,如果按照新规追溯调整,将对期货公司2008年的净利润产生重大影响。更让他担心的事情是新规对今年业绩的冲击。如果执行新政,期货公司利润将大幅下滑。

根据《通知》的规定,在企业所得税扣除方面,除了保险公司以外的其他企业,包括期货公司在内,按与具有合法经营资格中介服务机构或个人（不含交易双方及其雇员、代理人和代表人等）所签订服务协议或合同确认的收入金额的5%计算限额,超过限额的不予扣除。即期货公司支付给居间人返佣支出的扣除比例为5%,超过部分将调缴企业所得税。此前,这一块并未计入期货公司所得税纳税调整之列。

由于居间人所带客户的交易量占全期货市场的成交量的比例在50%以上,因此新规将对期货公司经营产生重大影响。记者从深圳多家期货公司了解到,对于该政策的影响,相关公司已经专门召开会议,讨论应对之策。而各地区的期货业协会也在征集期货公司的意见,以便向监管层反映,争取优惠政策。

据了解,目前期货公司正通过各种渠道建言,争取提高佣金税前扣除比例,而部分地方证监局也对期货公司持支持态度。期货公司人士表示,期货公司为产业服务需要一定的利润支撑,在居间人返佣税前扣除比例方面应该参照财产保险公司的15%执行,而非5%。但有分析人士指出,由于部分地区的国税局已经介入检查,期货公司追溯调税的可能性非常大。

期货公司利润或降三成

中部一家期货公司的负责人告诉记者,目前,期货公司营业收入主要来源于代理客户交易的手续费,经营业务单一,竞争激烈,利用居间人开发客户成为期货公司拓展市场的主要方式。居间人的佣金支出成为期货公司的主要成本费用,约占50%以上。

他指出,根据税法规定,该公司手续费收入全额（没有扣除支付居间人佣金）计算上缴营业税及其附加,如果支付给居间人的佣金不能全额从应纳税所得额中扣除,公司实际税负超过40%,负担太重。

广州一家大型期货公司测算的结果显示,按照新规执行,期货公司的业绩将整体下降超过三成。该公司财务总监表示,以2008年为例,我国期货行业的保证金水平均为500亿元,按10%的手续费转化率测算,则所创造的手续费收入约为50亿元,若以广东期货自律组织要求辖区按30%的居间返佣水平来比照,期货公司给居间人的返佣为15亿元,若按国家税务通知的规定,允许税前扣除的金额仅有1.5亿,应纳税调整为13.5亿。若按年初公布的2008年全行业净利润9亿元（未经审计）计算,减去补缴的3.375亿元（按13.5亿乘以25%的税率计算）,全行业仅剩下6亿元净利润,按全行业正常经营的163家期货公司计,平均每家期货公司净利仅368万元。期货公司整体利润将下滑30%以上,这对于期货公司来说无异于雪上加霜。

一家期货公司的负责人告诉记者,税收政策和制度直接影响着期货公司经营,从而影响到期货市场的发展。他建议国家相关政策制定部门能够结合期货行业现状,减轻期货公司的税收负担,增强期货公司的抗风险能力,从而使投资者的权益得到保障,增强期货行业服务实体经济的能力。

近两年国内期货业业绩情况

名称 2007年 2008年 同比增长

期货公司数量 175家 163家

成交量 7.28亿手 13．6亿手 87．20％

成交金额 40．9万亿元 71．9万亿元 75．50％

净利润总额 10．88亿元 9亿元 －16．40％

平均净利润 617万元 552万元 －11．70％