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铜

上周五金融市场依然火爆，沪铜直接跳高于均线之上，横盘一段后至涨停，主力合约0911创新高45170；隔夜伦铜盘中虽有回落但尾盘又强力上拉并至新高5755美元，MACD又有上行之势。原油上周五由绿翻红，收于5日10日均线之上，后期依然向上有劲；美指大跌并创新低78.23，MACD再次向下行走。铜价经过上周三的大跌，超买迹象已有所缓和，后期又将向上而行，在股市如此欣欣向荣的情况下，商品愈加不得不言多，再加西方经济复苏状况进一步好转的预期下，多头力量重返铜市或将为铜价的加速上涨提供良好助推力。

仍建议逢低做多，但上周五的涨停可能会引致今日的回调

陈银银

锌

国内沪锌上周震荡较为剧烈，沪锌与沪铜形态非常相似，在前期高点处反复震荡，但周五收于14610，以涨停方式创出新高；周五伦锌受益于美元疲软及好于预期的经济数据，报收至1750，涨幅逾2%。从盘面看，多头的加速冲刺行情逐渐拉开帷幕，杀空行情顺理成章的展开，这轮行情只有上涨幅度够大，速度够快，才能使得没有现货背景的空头缴械投降。美元盘出几月以来的下降通道，后市是一泻千里还是绝地反击，不得而知，多头对此应保持足够的警惕性，这也许是近期多头迫不及待，急于发动逼空行情的重要原因之一。预计今日沪锌继续上扬。

多单继续持有

吴元丰

 

橡胶

上周末沪胶封于涨停。在周边市场普遍强劲的带动下，沪胶成功站上18000以上，日胶则上到190日元以上的平台，目前日胶基金多头占优，显示投机资金对后市的看好。基本面泰国农业部官员表示，为助橡胶价格继续回升，该国政府同意对橡胶的干预政策从2009年底延长至2010年底。隔夜原油再次大幅拉升，以及金属走强，今日沪胶有望挑战19000一线。

短多参与

陈晨

 

燃料油

隔夜NYMEX 9月原油期货收大阳线。油价上涨2.51美元，涨幅3.75%，收报 69.45美元/桶。美二季度GDP年率初值为环比下滑1%，跌幅小于分析师预期的1.5%。同时芝加哥采购经理人指数为43.4，之前市场预期为43。从技术上看，油价或上攻并突破70美元，短线油价关注近期美经济数据。燃油昨日均线系统支撑出现一定上涨，收于3806，上涨64点。今日或受油价影响继续出现一定上涨。

今日应有一定低开上涨，日内短线震荡偏多思路交易，追高谨慎

大豆

周末美盘延续前一交易日涨势继续走高，市场投机买盘的推动下升11美分至982美分/蒲式耳。当天原油大涨美元指数创出今年以来新低给周边商品带来很大支持，美盘11月合约继续向990美分的重要压力位靠近。技术上，市场总体走势向好，但短期略有超买。大连大豆1005合约周五上涨59元至3593元/吨，周四美盘的突破上扬成为推动连豆上涨的主要动力。连豆当天大幅跳空高开，盘中走势随即陷入双边震荡之中，最终日K线以实体5点的小阴线报收，持仓减1万手，成交量20万手，较前一交易日放大一倍。从盘中增量减仓走势来看，大连市场投资者追高意愿不强，多头逢高减仓造成价格上行动力衰减。分析其中原因，由于本轮行情上扬缺乏明确的基本面配合，特别是连豆热炒1005合约，完全是投机资金所为，因此急涨之后高位买盘缺乏，行情仍要视美盘而动。预计在周末美盘继续走高以及当前电子盘大涨支持下，今日连豆将继续走高。

多单持有

李飚

 

豆油

周末美盘12月豆油收盘35.80美分/磅，上涨0.12美分，受原油上涨以及大豆走高推动，豆油也同步上扬，但总体上美盘豆油仍未完全摆脱盘局。大连豆油1005合约周五上涨190元至7414元/吨，当天市场受到隔夜美盘上涨带动，高开高走，增仓放量，价格突破60日长期均线的压制，中期技术走势进一步向好。基本面上，国内四级豆油报价6600～7100元/吨，价格区间上台50～100元，现货市场在经过长时间盘整后也有反弹迹象。预计在周末美盘及电子盘上涨支持下，今日连豆油走势保持强势。

多单持有

油脂

【进口油脂油料到港成本(元/吨)】8月03日，美国大豆(10月船期)3763，巴西大豆(10月船期)：3613，加拿大菜籽（9/10月船期）3985

大马棕榈油24度(8月船期)6192，巴西毛豆油(9月船期)7263

一、豆油

CBOT收盘大涨，12月合约涨了0.12美分，报收35.80美分/磅。主要是原油大涨。美国农业部发布的周度出口销售报告显示，美豆油出口2.27万吨，下一年度为7000吨，总计2.97万吨。

二、菜油

WICE菜籽大涨， 1月合约涨了3.8加元，报收421.2加元/吨。受到CBOT豆系列大涨及原油大涨的提振。目前产区气温普遍比正常水平低了10度左右，目前菜籽作物长势比正常落后两到四周，市场担心霜降。

三、棕榈油

BMD10月毛棕榈油合约收高44令吉，达2189令吉/吨。需求前景看好助涨棕榈油。船运机构将在今日发布7月出口数据，市场预计7月将比上月增长10-14%，达到135-140万吨。

目前情况，美豆在900美分线上盘整已有3周，方向极不明确，但竞争对手南美大豆供应国库存量低。10月到11月全球对美国大豆及大豆制品的进口需求可能超出美国能够出口的数量。全球库存消费比远低于8%的平均水平，这将对大豆构成长期利多。短期重点关注通胀预期、原油价格和天气炒作。

预计油脂1001各合约今日价格高开高走。多单参与，不宜做空

彭盛

白糖

因交易商在7月的最后一个交易日调整头寸，受获利了结的打压，周五ICE原糖期货收低，10月合约14下跌点以18.61美分报收。CFTC报告显示，截止7月28日这周，基金在原糖上增持21403手多单，同时减持1995手空单，基金净多单由上周的174446手增至本周的197844手。指数基金在原糖上的净多单由上周的203594手减至本周的185259手。

国内郑糖早盘在买盘推动下上冲至30日线附近受阻回落，下午受周边商品尤其是金属市场涨停的带动再度走高，受主力换月的影响，1－5月差价继续拉大，但是如果差价拉大至200以上，将会吸引买一抛五的正向套利进场。技术上看期连续4天反弹后再度触及30日均线和布林线中轨，后市如不能有效形成向上突破，则期价仍有振荡回落的可能。

仓单情况：周五交易所公布仓单37042张减少50张，另有效申报2475张减少594张，合计39517张。

现货方面：双休日期间各主产区报价涨跌互现，南宁成交尚可，其他地区成交一般或偏淡。具体情况：柳州：中间商报价3725-3730元/吨，报价较周五上涨5-10元/吨。南宁：中间商报价3760--3790元/吨，报价较周五上涨20元/吨。湛江：商家报价3830-3850元/吨，报价基本持稳。昆明：中间商报价3610--3620元/吨，报价较周五下调20元/吨。

不宜过度追高，建议短线参与

卢静

小麦

郑州强麦周五在周边强势下逆市收出阴线，小麦主力1001开盘之后便快速回落，直到收盘，持仓减少3000多手，在基本面偏弱下强麦 前期的反弹失败，市场不排除继续下寻支撑。基本面上上周托市麦拍卖成交率再次走低，进入4月份以来成交率一直在低位徘徊，显示需求力疲弱，但现货价格受到农民惜售和国家最低价收购的支撑。本周将继续在安徽和河南拍卖150万吨左右的最低收购价小麦，届时关注。小麦收购方面截止到7月25日，2009年最低收购价小麦已累计收购3,215万吨，较去年同期减少151万吨。其中，白麦收购量约为3,009万吨，混合麦206万吨；不完善率10％-20％的小麦共占84万吨。2009年的小麦收购量加上2008年剩余的储备量将接近5,000万吨，相当于我国小麦常规5个月的消费量。

预计近期强麦较难摆脱弱势整理格局，在国家收购期间下跌空间亦受限，可暂观望或日内交易

张凌燕

 

玉米

大连玉米上周维持窄幅整理，周五在周边市场走强引领下收出小阳线，但缺乏持仓量配合，上涨动力不足。基本面上上周拍卖成交率47.91%，较上周增长，但成交均价每个省区都较上周回落，市场表现理性，显示出一方面现货市场粮源少，一方面是市场不愿承受过高的价格。目前现货市场价格保持稳定，吉林长春中等质量玉米出库价格为1590元/吨，持平；松源为1580元/吨，持平；白城为1570元/吨，持平；四平为1600元/吨持平；容重都在700以上，烘干水份（14.5%以内）。铁岭中等质量玉米出库价格为1630元/吨，持平；沈阳为1640元/吨，持平。预计在临储玉米定期拍卖政策下现货紧缺局面能得到缓和，现货价格稳定为主，产区天气良好情况下玉米上行将缺乏动力，维持弱势整理的可能较大。

前期空单可以1640点附近为止损，空仓的可暂观望，等待突破方向后介入

塑料

受月底交易和美国经济数据拖累，美元全线走软，受此影响美原油期货31日大幅收高。主力NYMEX09合约收高2.51美元至69.45美元，再度逼近70美元，为一个月以来收盘最高。

上周五连塑盘面受原油影响疯狂拉涨，主力合约L0911以10970大幅跳空高开，早盘窄副震荡，最低探止10875，午盘受整体商品期货烘托，期价一路上行，最高至11210，盘终报收11160，较前一交易日结算价大涨480点或4.49%，合约成交量较昨日增加60600手至31.8万手，持仓量增加15014手至77924手，仓量齐增。现货方面，当日LLDPE现货市场报价上调，货源偏少，商家积极出货，成交相对平稳，现货价格依旧保持相对期货价格的贴水。中塑现货商城LLDPE挂牌价格基本保持稳定，仅少数牌号做了调整，上行居多，涨幅在50-300元/吨不等，另外有个别牌号下滑50元/吨。中原LLDPE市场货源不多，商家意向报高，但是主流价格不明确，早间7050在10150元/吨实现成交。北京PE市场询盘较好，原油暴涨进一步提升商家信心，商家多观望等待石化新价格，预期石化调涨可能性较大。商家目前手中可售货源不多，封盘等待周一销售意向较浓。齐鲁化工城PE市场价格走高较为明显，受中石化大幅调涨挂牌价格推动，7042无税涨至9650-9700元/吨。商家售货意向不强，多抬高报价，市场询盘情况较好，高价尚成交不多。从技术上看，主力合约周五仓量齐增，收盘价远离各短期均线，期价突破11000，再次冲破布林通道上轨。KDJ指标粘合调头向上，料连塑上升态势明显，期价存在进一步上扬空间，上方阻力位11300、11500。

操作上。

依然按低位建多的思路谨慎操作，但不可盲目追高

留彦

 

PTA

NYMEX原油期货上周五继续大幅走高，因经济复苏超预期且美元走软。NYMEX9月原油期货收高2.51美元，上涨 3.75%，报每桶69.45美元。周五郑州PTA高开后震荡盘整，收出阴十字星，主力909合约开盘7940，尾盘报收7932，日内最高7980，日内最低7852元/吨。现货方面8月1日内盘主流现货现款自提成交水平价7900元/吨，外盘近洋现货现款船板成交水平价940美元/吨，亚洲PX现货价格1113-1114美元/吨FOB韩国。由于伴随经济复苏超预期，原油大涨，PTA上游成本支撑强劲，关注8000点整数大关考验。

日内短多

张周

 

黄金

NYMEX原油昨日出现较大上涨，美原油主力09合约上涨2.51美元收于每桶69.45美元。今日早盘油价有一定震荡上涨。美国商务部上周五的数据显示，美二季度GDP年率初值为环比下滑1%，跌幅小于分析师预期的1.5%。同时芝加哥采购经理人指数为43.4，之前市场预期为43。数据的公布打压了美元并提升了股市与油价，短线油价或进一步上扬。上周末公布的美国经济数据使得市场风险偏好增加，美元兑主要货币出现下滑。美元指数昨日报收于78.308点，下跌0.943点。短线美元或偏弱震荡。短线金价交投清淡，受到美元走软的支撑，有较大走高。美黄金主力12月合约昨日收于每盎司955.8美元，上涨18.5美元。今日早盘金价继续有一定走高，短线金价或挑战960美元的阻挡，估计上冲后出现下滑的可能较大。上海期货交易所黄金期货收于每克205.93元，上涨1.43元。

今日金价高开后日内小幅震荡，日内短线震荡思路交易，隔夜或有小幅下滑，但留空谨慎

王大鹏

 

股指

消息面：人民币兑美元中间价6.8323，升值12个基点。受利好GDP数据的支撑，美股出现一定上涨，但消费者支出的下滑使得美股的升势出现一定折扣。美股出现了1987年来最好的7月涨幅。道指收于9171.61点上涨17.15点。恒指受隔夜美股影响出现高开震荡，成交有一定萎缩，本周部分重要企业将公布业绩，短线股市震荡上扬的可能较大。恒指收于20573.33点上涨339.25点。A股市场昨日出现较大上涨，上证指数收于3412.06点，上涨90.5点。

短线市场继续出现一定上扬行情，短线股票或出现轮涨，股指短线思路交易。关注跨月套利，控制持仓

 

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