再说一下纪律，我做股票的时候就很重视纪律，我在墙上贴上“铁的纪律必须遵守，铁的纪律高于一切”。我认为纪律是最重要的，就像军人说纪律是他们的生命一样，纪律也是我们做交易人的生命。因为做期货不管你怎么成功都不能代表你就成功了，这个地方水很深，不能盖棺材定论，所以我始终保持如履薄冰的心态。很多人觉得交易是痛苦的，原因基本上是没有遵守纪律，像炒股一样很多人买入这只股票痛苦就开始了，他担心这只股票明天会怎么走，他晚上会睡不着觉，百度里不断搜对这只股票有利的新闻，一开仓的时候痛苦就开始了，另外一种人一开仓他的幸福感就开始了，他买入一家很好的公司，成为它的股东他要跟它一起成长，反而觉的是件好事情，觉得自己拥有这只股票是种荣幸，他就能够坚定的持有，他有他的信仰坚信这股票和这家公司那当然他是幸福的，如果你就是想今天买入明天赚点，对这只股票不了解，那明天一开场你就是痛苦的，这就是区别。你对自己方法没有足够的信仰遵守纪律其实是很难的，怎样遵守纪律还有内在的东西，像以前打仗有些人可以付出自己的生命，付出这么大的代价坚信走这个路，因为他内心有一种信仰，做交易也是一样交易也是一种信仰，你坚信这样做事对的，它能够给我带来回报的，你才能执行到位。我有一些做期货做的不顺的朋友，我跟他们讲，他们心中怎样做好的道理是很明白的但做不到，他们也知道哪边买进去风险很小收益很大，但做不到，就是他们对自己的方法没有建立起足够的信仰，如果我要做一笔交易不管那个人跟我说你有多大的权威也好，你是教授也好，我不会听你的，我会坚持自己的想法。自己的交易方法告诉我怎么做就怎么做，我不会听任何人，这就是一种交易的信仰，这样很客观就能很轻松地执行交易的纪律。有些人很激进，有的人追求稳健，这也是一种信仰，对于我来说适合我的就是稳健的盈利。我永远也不会改变一直保持稳健的盈利作为我对期货的信仰，这样我对交易的策略会保持一定的谨慎，仓位资金管理会做得比较好，我一年要完成50%左右成绩，没必要用很高的仓位，我用30%的仓位足够能够完成，杀鸡焉用牛刀，纪律其实取决于你交易方法的信仰，所以纪律不只有简简单单的执行你的方法，还有内在的东西。遵守纪律是快乐的，如果你一天交易下来是亏钱的，但是你遵守了自己的纪律，那亏得很坦然，谋事在人成事在天，某些行情遇到也没有办法，像前段时间菜粕一样，我在很好的点位进入走的很好，眼看就要进入突破点了，那种情况下我肯定是要做的，第二天大亏这个是没办法的，这个情况是几年一遇的，这就是期货的风险，不可避免以后还是会出现的。出现这种情况怎样让自己不受伤？就是需要控制自己单品种的仓位，这样才能保证自己受轻伤或尽量不受伤，所以遵守纪律是快乐的，如果不遵守纪律乱做的话对人的伤害是很大的。

在交易中如何调节心态，“接受亏损懂得放弃”——这句话是在做动量交易中想出来的，想出来后我用毛笔写了很大的字贴在墙上，也贴在电脑的桌面上告诫自己一定要记住这句话，什么叫接受亏损？就是接受小亏损避免大亏损，你只有接受了它才能避免后面的亏损，如果亏钱今天就要赚回来，那后面的操作就容易出现主观交易，市场上没有出现机会你也会主动寻找这个机会，这样做很勉强不符合你的要求，你也会出手想把钱赚回来，结果导致越亏越大。什么叫小亏损，亏了多少才算小亏损？100万亏了10万那是小亏损，那100万亏了50万算不算小亏损？在我的定义里面只要你亏掉了全是小亏损，不管你亏了多少，哪怕你100万亏了90万也是小亏损，因为你不接受它意味着你后面的钱全要亏掉，一定要接受这样的亏损，这里我又要提起武汉那个45000做到1000多万的人，她其实在700万的时候有机会出来的，跌停板有打开过，她能够出来，期货公司跟她说这么点钱做到700万还不好吗？还不出来啊？她想昨天平掉是千万富翁，今天平掉就不是千万富翁了，再等等吧，我扛一天，明天凑个1000万就平掉那就很完美了。你不接受那个亏损，结果你就没机会了。我以前也有过这样的经历，所以对这句话一定要执行到位，以前我一个账户一个月盈利了20万到月底要分红了，可是最后一天的下午20万还差几千块钱，我想再赚个5000凑到20万，当时时间也不多，还有1个多小时，对我来说赚5000是很容易的事，鼠标点一下就行了，但是很不顺手一做就亏了5000，这下子火了，我怎么也要凑个20万，我就不停的做，做到什么程度？2点57分我还交易，但当时哪里还有机会，那些机会都是我脑子里瞎编的机会。最后亏到了11万结束，我为了那5000亏了85000，所以我后面给自己定义接受小亏损避免大亏损。现在不管亏损多少我都会想到这句话，我必须接受这个亏损。后面那句懂得放弃，放弃小机会等待大机会，越是你亏钱不顺的时候说明你对市场把握不够好，越是在这个时候就越要减少交易。有些小机会哪怕是大机会你就放弃掉，减少自己的交易，越是亏钱的时候越要等待那些把握性很强的机会，越是你亏钱的时候越要减少交易。我以前很清楚如果我200万的账户手续费达到10几万一个月的时候，要么是亏钱最多保本，肯定做得不好，因为做的太多了。但手续费5、6万一个月是正常的。当然那个时候手续费也高，以前橡胶的手续费5.5块一手，有一年手续费一提，橡胶的手续费变成56块一手，一年至少4、5百万的利润被交易所拿走了。这句话我执行好以后，现在心态不大容易出现问题，一出现亏损我就接受它，等待更好的机会，这句话用来调整心态自己非常适用。

我对品种的选择，我喜欢做我能赚钱的品种，当然谁都希望做能赚钱的品种、不亏钱。哪些品种是自己能赚钱的？把账户挂到期货中国网的排行榜上很好，一目了然，哪些品种自己是赚钱的，哪些品种自己是亏钱的。有一句话在交易品种里不适用，就是哪里跌倒就要从哪里爬起来。这个品种亏钱的就不适合你，你就放弃它，不要做它，你就做跟自己合拍的能赚钱的品种，我对自己品种的选择就是如果自己把握很高的品种，这个品种的最高仓位会调高点，如果这个品种比较难做，像白糖那我仓位会调低一点，还有在品种活跃程度的选择上，鸡蛋虽然走势比较活跃但成交量是不够的，我会操作这个品种但仓位会调的比较低。

接下来讲我对大资金的经验和思考，第一就是和自己以前交易方式一样首先制定一个交易框架，制定一个计划和目标，比如说第一个季度我要完成多少目标，第二个季度我要完成多少目标，按季度来完成目标。我自己交易定的目标是每月赚3%，1年12个月就是36%，今年上半年已经完全了整年的目标，目标设定小一点对自己心态是有好处的。我跟我一个朋友2009年的时候一起交易，他定了一个目标，赚一百万，本金只有十几万，我本金也是只有十几万，但我的目标是一年赚30万，3个月过去了我离目标已经很近了，他还没赚钱，于是他把目标降低变成80万，半年过去了，我的目标已经超过了，他没什么盈利又降到了50万。结果到了快过年的时候，他说算了今年能赚一点是一点，赚一点过年花花就够了，但那一年我反而赚了100万，我30万的目标反而赚了100万，他100万的目标一点都没赚到。所以定比自己能力稍微低一点的目标，对心态有好处。拿举重来说你能够举100斤的你去举150斤的能举得起来吗？如果我是举100斤的去举个50斤的那就轻而易举了，所以我认为目标定的偏低一点只有好处没有坏处。行情还是一样在的，但心态会平衡很多，所以我对运作这款基金产品第一季度定个8%的目标，因为一开始一定要控制仓位低一点，第二、三、四季度就定10%，一年的话就能完成38%的目标。一个季度10%这就比较容易完成了，还有一个就是控制回撤和盈利并重，你控制住回撤利润自然会出来，这点刚才我也提到过，我现在的交易方法是回撤2%就要足够警惕了，控制仓位减少5%，回撤达到3%不但要减少交易还要控制隔夜的仓位，目标就是它的回撤在5%左右，制定好这样的目标不大容易出现较大的回撤，还有赚钱是靠复利，用复利来赚大钱，不是说今年赚的多一点仓位重一点拼一点，是用复利的方式来赚大钱。

最后我对自己今天的讲课大概做一个总结，我认为做交易主要体现在4个方面，方法、策略、理念、心态。大家说什么最重要？最重要的是心态，因为方法只能让你暂时赚钱，如果你方法对了只能暂时赚钱，心态不对的话不能稳定盈利，所以最终心态是最重要的，我们在研究过程中要反过来先方法后策略|、理念、心态，最重要的放在后面，找到一个风险较小盈利较大的切入点，只要找到就有方法了，但你只能做一种方法，方法多了等于没方法，就比如你方法很多，你的面很广就像鸡毛掸子一下拍下去，面是广但是没力，你必须精准的对准一个点像把刀一样，刀刀见血，很锋利，对准一个很小的点，你是做日内就专业做日内，做隔夜就专业做隔夜，去年我动量交易、隔夜交易、趋势交易什么都做，到最后互相是有冲突的，所以现在虽然动量交易我能很稳定的盈利但我还是放弃掉了，我现在所做的只有一个周期，就是隔夜加上隔夜波段，隔夜波段其实就是个跨利。这就是方法，策略就是以小博大，不能说以大博小。一进场有点赚我就忍不住要卖掉，亏损我要抗一抗的，那就反了，所以策略就是以小博大。理念这句话很简单但非常重要，“客观简明一贯的规则”，很多人都是死在主观上的，哪怕是证券教父管金生他也是死在主观上的，最后那一笔国债交易把他搞垮了。简明就是方法要简单不能很复杂，你写了50几个指标全部都要遵守才能开仓那你这个方法根本就没办法执行的，所以必须简单明了，还有就是一贯的规则，你的方法的一贯性，你每一笔交易都是按策略做的，这样才能检验你的策略是否有效，所以客观简明一贯的规则这个理念其实比方法重要多少倍都不知道。最后就是心态，每个人都会找到适合自己的方法去调节，我摸索到“接受亏损，懂得放弃”这句话后，控制能力就提高了很多，因为我每次交易不顺就想到这句话，这就是心态。如果这4个方面都能做到，那么你就拥有了一套完善的交易体系，稳定盈利就会成为必然。今天我就讲到这里。

录音整理：顾鹏飞 刘健伟