有多少投机大师最终一败涂地，有多少投机新手被市场洗劫一空，他们所犯的致命错误其实都是一样的：总想去预测市场短期的波动，而没有耐心等待市场大趋势的到来！市场的行情分为趋势行情和震荡行情。市场的80%的时间都处于震荡行情之中，只有20%的趋势行情才能让我们赚大钱。但遗憾的是，绝大多数投机者总想抓住市场的每一个机会，总想像上班一样每天都能赚到钱，结果是在80%的震荡行情中赔掉了大部分的钱。周而复始，恶性循环。”

交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须也设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。指望每天或每星期都投机的人，不会获得成功。你允许你自己进入交易的次数，一年只能有几次，可能只有四五次。在交易之前，要等待，要耐心地等待，直到尽可能多的因素都对你有利的时候，再进行交易。耐心可以使你赚到钱。在市场呈现胶着状态的时候，股票的价格实际上就停滞的，不要预测或估计市场将在什么时候朝什么方向发展，这是很危险的。你必须等待市场或股票出现突破。不要估计！等着市场来证实！不要跟报价单争论。现金过去是，现在是，将来也永远是国王。事实上，往往是那些持币观望，等到恰当时机进行交易的人才能赚到大钱。耐心，耐心，再耐心－－不是速度－－才是成功的关键。如果一个精明的投机者把握好这一点的话，时间就是他最好的朋友。掌握恰当的时机进入市场，时间不是金钱，因为有时候，尽管你早早进入了市场，却不能赚到钱－－时间就是时间，而资金就是资金－－耐心，耐心，再耐心，是成功的关键，千万不要着急！”

行情在绝望中产生，行情在犹豫中发展，行情在疯狂中结束。投机市场中中大多的行情都是不值得参与的，当你感觉到多空无所适从的时候，最好的策略就是：不做！呆若木鸡，才是玩金融的最高境界。

把利费莫尔的另一条金言也写在身边：“钱是坐着赚来的，而不是靠操作赚来的。请问下，那些玩期货一天交易十几次，几十次的人？玩股票一周操作N次的人，一天或者一周真有那么多的趋势？那不过是人性的一种紧张，慌乱，恐惧的淋漓尽至的表现。

股市是个平衡市。20年的A股，平均市赢率波动区间13.3-52倍。，主流18-30.。道指最近50年平均市赢率波动区间：11-24倍，主流16-20倍.。那些玩短线的，不仅现在是哪怕10年后依然是菜鸟。你可以打开你的仓位，那些被你们割肉的股票，有多少是后面可以盈利的。你们知道做期货的高手怎么玩吗？我告诉你，小仓位，顺大势，从来不止损，记住，前提条件是看清大趋势的情况下，小仓位，只止盈不止损。就好比做股票玩庄股一样的道理，当你知道机构什么时候进去的，你跟着机构跑就行了，也许半年，也许一年甚至更长，但是机构的资金都上亿的，他们赚钱的欲望是相当强烈的。

今天跟一家机构的副总聊了很久，他总以为他技术很牛，我想说的是，不要以为你们能领先很久，大资金以后，大家都是一年30%-50%！但是俺天天好心情，基本天天是玩，说不定比那些天天紧张盯盘的多活个10-20年呢？多活10-20年都是大概率，信吗？巴菲特多么轻松写意，快90了！你整天盯盘操作的吗？！我们是平凡的人，追求平凡幸福的生活，没必要为了做个期货或者股票，而搞得下场凄惨。交易的最高境界，不是暴利，而是稳定与安全！资金需要时间的复利来成长。策略与技术都是末流，智慧永远是第一流！