出售旗下并购部门约一半权益

投资公司Lexington Partners LP以及凯雷集团(Carlyle Group LP)旗下的AlpInvest Partners日前宣称，两家公司已经与摩根大通达成协议，将收购其旗下私募股权业务One Equity Partners资产组合约一半的权益。

事实上，摩根大通在2013年就曾宣布，计划剥离其旗下私募股权业务，而此次公司方也声明，在该项交易完成后，One Equity Partners高层将会组建一家新的私募股权投资顾问公司OEP Capital Advisors LP，并从摩根大通独立出来。知情者表示，摩根大通希望保留One Equity投资的30家公司中约一半公司的所有权，并由One Equity继续管理这些公司。目前，该交易的条款仍未披露，预期交易将在今年年底前完成。

据了解，此次摩根大通所出售公司估值约为20亿美元，而One Equity资产组合总估值约为45亿美元。摩根大通于去年6月份就曽表示，One Equity投资回报不稳定，且其在该行内部的地位存在不确定性。根据One equity的网络数据，通常其每笔交易投资规模从5000万到5亿美元不等，其投资组合涵盖了营养、食品、饮料以及互联网协议基础设施等公司类别。摩根大通7月中旬的报告显示，One Equity第二季度的收益为3600万美元，而前一年同期收入为4.1亿美元。银行收购业务利润由去年同期的2.12亿美元降至如今的700万美元。

期货日报记者了解到，去年6月以来，摩根大通与多家二手私募股权投资买家进行了谈判，直至今年7月，摩根大通开始与Lexington Partners和AlpInvest Partners进入深入谈判。知情人士称，该交易协议内容包括买家需要为One Equity的下一个收购基金进行资金的进一步筹集。另一位知情人士称，摩根大通未来不打算投资One Equity的任何一只基金。

业内人士告诉记者，金融危机后，金融监管部门一再加强监管力度，众多华尔街公司纷纷逐步剥离旗下一些非核心业务，而众投行也面临来自欧洲和美国监管部门要求提高资本金率减少利用自有资金进行交易的压力，其中就包括对企业的收购交易。

摩根大通的首席执行官Jamie Dimon在去年12月就宣布，将会“修剪”该行不必要的分支部门，简化业务种类。除了此次交易外，摩根大通在7月底还同意将其旗下总值约为13亿美元的债务资产组合—香港Global Special Opportunities Group出售给私募股权公司贝恩资本（Bain Capital LLC）旗下的Sankaty Advisors，预计该交易也将在本年年底完成。这一拍卖一度吸引了全球最大私募股权公司的兴趣，其中包括杠杆收购巨人KKR & Co. LP、阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)及黑石集团(Blackstone Group)旗下的特别投资部门。

摩根大通声明，近期的两项交易均不会对公司利润造成实质性影响，并表示该公司计划剥离One Equity及其旗下基金中权益的交易与监管部门加强监管没有直接关系。