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银鸽投资拟定增募资15亿元

银鸽投资昨天晚间公布定增预案，拟向控股股东银鸽集团非公开发行不超过42372.88万股，发行价格为3.54元/股（基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%），募资总额不超过15亿元，全部用于补充流动资金。

据介绍，发行完成后，银鸽集团合计持股比例将由25.28%增至47.35%。触发要约收购义务，但符合豁免要约收购义务及免于向证监会提交豁免要约收购申请的相关条款。因此，在公司股东大会审议通过豁免银鸽集团要约收购义务后，银鸽集团可免于向证监会提交豁免要约收购义务的申请。河南省国资委仍为公司的实际控制人。

公司表示，本次非公开发行股票完成后，公司的资本金得到补充，以2014年3月31日公司财务数据模拟测算，合并资产负债率将从76.46%降至62.29%；降低负债水平，减少财务费用，充实营运资金；提高控股股东持股比例，有利于公司稳定发展；并维护社会公众股东的利益。

目前银鸽投资的借款途径主要来自银行，这使得公司的借款规模偏高，财务费用负担较重，结合往年披露的财务数据来看，公司最近两个会计年度（2012和2013年）及今年（2014年）一季度的财务费用分别为17872.3万元和13632.49万元及5642.28万元，占到了公司同期毛利的比例的94.39%、49.49%及188.25%，极大吞噬了公司利润。

分析认为，此次获大股东“输血”，有利于降低公司负债水平，并有效减少利息支出，改善盈利能力。同时，银鸽集团拟以现金方式认购本次非公开发行的全部股份，且锁定期为36个月，也彰显了大股东对公司未来发展的信心。

责任编辑：李婷

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