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股指多头获利了结迹象明显

周一，期指全天呈现振荡走势。量能方面，8月期指四个合约总成交量月均值80.29万手，最高值103.61万手，7月均值64.55万手。总持仓量8月均值17.5万手，7月均值17.04万手。周一四个合约总持仓量减少3004手至165376手，成交量下降至573963手，再次降至60万手以下，成交持仓比3.47，远低于上月均值4.57。

主力合约IF1409量能整体呈下降趋势，持仓量由峰值14.7万手下降至12.9万手。成交量由最高值80.5万手下降至55.3万手，萎缩幅度达31.3%。目前期指量能已经回落至7月底行情启动前的水平。在经历了长时间的拉锯消耗后，市场人气回落，资金进场意愿并不强。

主力持仓方面，近一周前20席位在IF1409合约上的多头持仓维持在8.5—8.8万手，空头持仓维持在10.3—10.6万手。多空力量此消彼长，整体净空持仓有所下降。周一，前20名主力席位在IF1409合约上多空均出现减持，净空持仓小幅增加2233手至1.9万手，为近一周高位。期指在上周五反弹后，周一以振荡走势为主。净空持仓的增加主要由于多头获利了结，而不是空头主动加仓，这对反弹行情的延续不利。

分席位看，空方主力方面，中信期货席位与海通期货、广发期货席位上周观点存在分歧，净空持仓增减方向一直相反。中信期货席位基本保持逢高增持状态，而海通期货与广发期货席位则处于净空单减持状态。多头方面，目前处于净多前两位的方正中期期货、鲁证期货席位与传统多头主力银河期货席位的态度也存在分歧。可见，多头和空头主力内部也未达成一致。

总体而言，经过7月快速拉升，8月期指窄幅振荡走势维持了近一个月的时间，显示市场暂时缺乏方向。量能萎缩，再加上多空主力存在分歧，期指走势短期内难见明朗。

责任编辑：李婷

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