近日，兴业银行公布了2014年半年度报告，报告显示，兴业银行2014上半年累计实现营业收入594.08亿元，同比增长11.12%；实现归属于母公司股东净利润255.27亿元，同比增长17.97%；基本每股收益1.34元，同比增长17.97%；资产总额39，482.00亿元，较年初增长7.36%；资本充足率满足监管新规要求，半年末资本净额达到3，007.42亿元，核心一级和一级资本充足率达到9.35%，资本充足率达到12.18%，分别较年初提升0.67和1.35个百分点。

市场人士分析指出，兴业银行经营情况总体符合预期，资产负债结构有所调整，资产收益率有明显提高，但资产质量明显下滑，不良贷款率为0.97%，上升0.21个百分点；拨贷比2.96%，上升0.28个百分点，拨备压力较大。

资产收益率稳步提升，盈利情况良好

截至2014年6月30日，兴业银行总资产规模达到3.95万亿，较期初增长7.36%。贷款余额1.43亿元，较年初增长5.45%。投资和同业业务收益率保持稳定，分别为6.10%和6.15%。生息资产收益率5.78%，同比提高50个BP。

负债方面，各类负债平稳增长，结构进一步优化。客户存款余额2.25万亿元，较年初增长3.51%，环比来看，存款大幅回升，增速达到8.72%。同时客户基础进一步夯实，存贷比保持在63.36%的同业较低水平。2012年和2013年本行客户存款快速增长，2013年末较2011年末增长61.33%，2014年增速虽有所放缓，但2011年来的存款增速仍明显领先同业。同业存款规模稳定增长，结构进一步优化，稳定性较差的大中型商业银行的交易性存款日均余额占比较2013年度下降了16个百分点至19.17%。

营业收入结构不断优化。生息资产日均规模同比增长11%，资产收益率稳步提升，利息净收入同比增长6.57%，在营业收入中的占比下降3.24个百分点；环比来看，二季度净息差大幅回升23个BP，带动利息净收入环比增长12%。手续费及佣金收入同比增长20.28%，在营业收入中的占比同比提高1.73个百分点，其中依靠服务能力提升、新兴业务发展的银行卡、支付结算类和托管类收入同比增幅分别达到25%，46%和63%。

实现归属于母公司股东净利润255.27亿元，同比增长17.97%，营业收入同比增长11.12%。总资产收益率和加权净资产收益率分别达到0.67%和11.90%。报告期末各级资本充足率提前满足新规监管要求，核心一级和一级资本充足率9.35%、资本充足率12.18%。

上半年累计实现营业收入594.08亿元，同比增长11.12%；实现归属于母公司股东净利润255.27亿元，同比增长17.97%；加权平均净资产收益率与总资产收益率分别为11.90%、0.67%，保持较好水平。

不良率上升 “从过往极低状态恢复到正常”

在资产质量方面，兴业银行截止6月底的不良贷款余额为138.75亿元，较期初增加35.44亿元，不良率为0.97%，较年初上升0.21个百分点从季度环比的情况看，第二季度环比增加了24.23亿元，季度环比增加的幅度明显扩大。拨备覆盖率从年初的352.1%下降至6月末的305.74%，拨贷比则由年初的2.68%上升到6月末的2.96%。

兴业银行表示，不良贷款及关注贷款有所增加的主要原因是受经济下行、产业结构调整、担保代偿等多重因素影响，公司潜在风险客户有所增加，风险暴露有所加快。不过也是属于“从过往极低的状态恢复到常态”。

值得注意的是，截止6月底，兴业银行关注类贷款占比为1.16%，相比年初0.64%的占比提高了0.52个百分点。关注类贷款的余额较上年末增加了91.36%。逾期1至90天的贷款金额从年初的59.97亿元上升至半年末的106.31亿元。

2014年中期，公司计提了85.71亿元贷款减值损失，比去年同期78.67亿元同比增加了8.95%，增加的幅度相比银行同业而言处于较低的水平，初步计算公司中期年化的信贷成本为1.23%，比去年同期的1.23%基本持平。比第一季度末的水平环比有所提高。截止半年末，资产减值损失（包含贷款减值损失、应收款项类投资减值损失、应收融资租赁款减值损失和其他资产减值损失）90.56亿元，同比增加1.07亿元。

另外，兴业银行拨备覆盖率为305.74%，较年初下降46.36个百分点。之前的拨备储备已经有一定消耗，未来计提的压力也将有所上升，因此拨备压力较大。

兴业银行表示，下半年，兴业银行将优化资产负债策略，鼓励发展优质资产业务，多渠道拓展负债来源，加快推动客户重心下沉；围绕提升专业化运营能力，稳妥推进同业业务、资金业务、产业金融和互联网金融治理体系改革；进一步加强协同联动，持续打造大投行、大财富和大资管业务格局；全面加强风险与内控管理，加强合规、稳健、严谨的经营文化。