【有色金属】上一交易日LME铜收于6928.50,收跌0.46%;沪铜1411夜盘震荡走高,收涨0.20%。美联储维持联邦基金利率目标0~0.25%不变;缩减每月QE购买规模100亿美元,达到150亿美元。美联储预计10月结束资产购买,重申QE结束后相当长时间保持高度宽松。美联储对“相当长时间”的阐述,缓解了市场对美联储可能提早加息的担忧,目前市场预计美联储于明年夏天首次加息。【铜反弹受阻。TCRC高位,加重现货高估水平,期货主力小幅贴水于现货,整体期价估值中性偏高。近期库存仍然低位,驱动向上动力维持。整体评级估值中性偏高+驱动向上。】 【煤焦钢矿】1.上周五报价:上海三级螺纹2840元/吨(+10),上海4.75mm热轧3010/吨(-10),Platts 62% 84.25美元/干吨(-0.5),新加坡铁矿石掉期C2合约83.92美元/公吨(-0.30),唐山普方坯2410元/吨(-20),天津准一级冶金焦平仓价1155元/吨(0),澳洲中低挥发分硬焦煤折盘面价759元/吨,秦皇岛港山西优混(Q5500K)平仓价485元/吨(0),动力煤价格指数CCI1 476.5元/吨(+1),动力煤价格指数CCI8 67.3美元/吨(-0.25)。2.总结:昨日央行向五大行实施5000亿SLF,黑色并未受此利好消息影响。粗钢产量降幅有限,钢厂库存压力增大,需求未见好转,基本面维持弱势,关注钢厂减产及下游需求情况,驱动向下,短期盘面受超跌反弹影响较大,震荡对待,区间操作逢高抛空为宜;近期钢厂有补库需求,市场预期稍显提振,但宏观经济形势严峻,铁矿石驱动中性,建议观望;钢厂利润回撤,煤焦价格承压,但煤焦成本支撑较强,以震荡走势为主;动力煤升水幅度收窄,需求尚未释放,但季节性旺季预期较强,大秦线检修将带动库存继续下降,可逢期现价差修复介入多单。 【能源化工】美国能源资料协会(EIA)的报告显示,上周美国原油库存意外增加,预估为减少,且美元强劲继续打压以美元计价的商品价格。NYMEX 10月原油期货合约收跌0.46美元或0.5%,报每桶94.42美元,日低为每桶93.74美元。10月合约将于9月22日到期。11月原油期货合约收低0.61美元,结算价报每桶93.20美元。 11月布兰特原油期货合约下跌0.08美元,或0.1%,收报每桶98.97美元,从98.51美元的日内低位反弹。布兰特原油价格近几个月下跌,因担忧需求不足以吸收充足的全球石油供应。PTA:按9月PX均价1260美元/吨来计算,PTA合同货的成本在6800元/吨附近,据CCF统计,今日现货成交价格在6700元/吨左右,采购成本低于合同货,聚酯工厂主动接货意向稍有增强,再加上近期产销整体尚可,更增加其采购积极性。基本面企稳,现货跌势放缓,期货贴水使其可能获得支撑,前期空单可止盈离场。
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