不管我们对市场是怎样理解的，在座的各位应该都来到了期货市场了，无论是我们自己做投资或帮人管理财富，在这市场我们目的是什么呢？我想就是2个字：赚钱。很少在期货市场有人过来就是想赌一把、爽一把，更没有人过来是为了亏钱的，肯定是为了赚钱的。即使是想来赌一把、爽一把的人，他想赚钱也是不错的，可能会觉得爽一点。我们身边包括自己都想成为赚钱的人，或者我们想成为赚钱人的好朋友，我们好朋友赚钱了就可以搭下顺风车，或许也能赚点钱。所以说物以稀为贵，刚才说这市场80%到90%的人亏钱的，只有那么一两个人是赚钱的，那么赢家资源就会成为这个市场的稀缺资源，成为这个市场的核心资源，这也是我们网站为什么在经营的这么多年，在经营的过程中去整合、服务资源，提升一下资源的创造价值并且和大家奉献价值的重要原因。刚才说了赢家资源是稀缺的，也是大家所追求的资源，那么我们要怎么做才能够成为赢家呢？我今天要从两个方面讲，一个是从原理上讲，任何一个行业只要我们了解它的本质才能去赚钱，比如我们经营一个企业，了解了这个行业的本质，也就是说这个行业在经营的过程当中什么东西才是真正的本质而不是表面的东西，如果我们知道了就能在这行业成为一个好的企业家。做期货投资就要知道期货投资的本质，在我看来期货投资本质可以从两个方面去理解，第一个方面，期货的本质简单的说就是现货，煤就是煤，铜就是铜，黄金就是黄金。虽然煤炭的K线你有可能看上去和黄金的K线没什么差别，但最终煤是不会变成黄金的，黄金也不会变成煤，都会交割的。哪怕有人去送钱，用多少亿去炒一把那么在接近交割的时候，它的价格必然会回归现货价格。所以期货的本质是现货，现货的供求关系一定会决定期货价格的长期走势。如果现货行业不好，期货会上涨吗？也许今天会上涨但是它下个礼拜一定会下跌，它必然会回归现货。第二个期货交易的本质是人在买进卖出，期货市场是一个民主市场是一个人性化的市场，是个形式化的市场，也是个循体性、无组织、无纪律的市场。每个人都拿着自己或别人口袋里的钱，带着自己情绪和涨或跌的观点在这市场里进行民主的投票，你可以今天投票做多，下一秒就可以投票做空，在这样的情况下参与者的情绪就决定了期货的短期走势，也就是今天或这一小时或这一秒的涨或跌，反而有可能是和供求关系是没有关系的，就算今天有一个傻的人拿了一个亿做多，本来应该下跌了也上涨了，他有情绪就是看多，你也没办法。世界上我认为有两个东西是亘古不变的，一是供求关系决定商品价格，这个事情是亘古不变的。自从人类进入商业社会以来，凡是能够用货币交换的东西我们把它叫做商品。商品凝聚了人类的价值，同样是石头，一个是钻石还有个是铁矿石，你说那个贵？当然是钻石贵，因为钻石比较少，每个人都想要钻石可是钻石没那么多，明显是供小于求，它的价格就贵。可是石头到处都是，地下挖一挖都是含铁的石头，这个铁矿石就会便宜。我们也可以这么说，在我们劳动力市场，每个人要去工作就是劳动力，劳动力市场只要你是劳动力，那也是个商品，也是受供求关系影响的，我们知道大学生工资这十年来没有涨过价，十年前我们毕业的时候一个月2000块，现在他们毕业后一个月仍然是2000块，物价涨了多少呢，我想房价已经涨了10倍了，其它东西也涨了好几倍了但工资却没涨，为什么？因为大学生严重的供过于求，我们不需要那么多的大学生，结果生产了那么多的大学生，当然这个价格相对于说是在下降的。我们在看农民工，十年前一个月500块就可以了，现在5000块还找不到，在杭州、上海如今的快递员一个月要赚8000到10000，这是很可怕的，一个泥瓦匠一天300到500块，有时候还招不到人。这就是大家都不想做农民工了，就供小于求，价格必然就会上涨，如果大家现在还不想做说不定会涨到20000，如果现在市场还是有大量的大学生被供应出来，不好意思，再过10年价格还是2000，这就是供求关系决定商品价格亘古不变。第二个是人性是亘古不变的，不管是秦皇汉武还是唐宗宋祖。那时的人和现在的人我相信在情绪、人性上面是一样的，他们有优点缺点，我们现在也有优点和缺点。这些优点和缺点我相信根本就没有变化，如果我们现在通讯方便了，做金融也方便了，我们的优点和缺点还可以无限的放大，因为这两点亘古不变，所以期货市场也有两个规律是不变的，一是现货供求关系决定期货价格的长期走势；二是参与者的情绪决定期货价格的短期走势。如果我们能了解、掌握和应用现货的供求关系，把它分析清楚，你知道能供大于求，现在经济环境不好你就做空，如果你觉得现在这个行业很好，供小于求，你就做多，长期这样你就一定会赚钱。要么你能感受市场参与者并理解他们的情绪，然后在市场上去分辨出来，那么你感觉今天这个盘面要上了，你做多今天就能赚钱。你用第一项技能成为中长线高手，你用第二项技能成为短线高手，两项技能通吃就成为全能高手了。市场上面有两种投资方法，一种是基本面投资方法，还有种是技术投资方法。技术面分析的关键就是供求关系的研判，谁能研判清楚，谁就能赚到中长期趋势的钱。技术分析就是我们从图形、指标、量价变化上面去识别市场的情绪，今天的K线你看到的是阳线，这根阳线你能不能看到大家都很亢奋，有很多人在追进，那你就做多，明天还会再涨。如果今天是根阳线，你能不能看到这根阳线涨得有点被压住，涨得很犹豫，说不定明天就要下跌了。这就是你如何从图形、指标、量变感悟参与者的情绪，如果你能识别清楚，你就能赚到短期趋势比如两三天的钱，或者短期波动一个小时的钱。

供求关系决定长期走势，我们看一下焦煤期货。这是焦煤的一个合约，我们看到中国经济环境下行，在这行业环境不好，产生过剩，供大于求，在很大的一段时间内看不到希望的情况下，它的上涨的本质永远是反弹，下跌会不停地下跌下去，看它还会继续下跌就要看经济环境有没有改变，它会不会变成一个从供大于求变成供求平衡，或者供小于求。如果在转变，它的价格就会上涨，如果没有转变，它的价格就会继续下跌。

再来看股指，市场情绪加速股指的上涨，参与者的情绪会影响市场的变化，我们看最后的一段出现了上涨，股指期货我们都知道跌了很多年了，整个大半年都在横盘，看着它要突破了又下去了，看着它下去了又上来了，就这样整来整去，大家都在失望的时候忽然走了两三天的阳线，这两三天的阳线就导致了股票市场里的人的情绪被带动起来了。因为股票市场比期货市场更是个群众化、无组织、无纪律的市场，所以它的情绪更容易被调动起来，一旦它的情绪被调动起来，我们就看到短期它就会有这样的一个表现。3根、5根这样的短线就被拉出来，因为整个市场的情绪很亢奋，大家都去追涨，你如果能从K线里看出来就能赚钱。

现在我们从本质上讲，很多做期货做得久的人都去研究哲学、禅学了。最后得出的结论是只有好人才能够在这市场赚钱，坏人是赚不到的。因为这市场是一个试验、检验场。它是一个检验一个人性到底好不好，是否完善的市场，如果我们在人性当中还有很多的缺点，你到这个市场来，一个缺点被放大了，你就亏钱了。如果你在人性中有很多的优点，能够掩盖你的缺点，到这市场来，那我就恭喜你，你的优点会被无限地放大，然后你会赚到很多的钱。有些人5万块钱在实业中做10年能够赚到500万，已经很不错了。可在期货中却能赚到100亿，这是为什么？因为期货市场可以大大的奖励他的优点，有些人经营一个企业用了10年才能够把它亏光，到期货市场为什么3天就能亏光？那是你人性中阴暗的一面被期货市场大大的惩罚了，所以我认为单纯、专注、善良的人才能成为市场的赢家。单纯就是目的单纯，专注就是方法专注，善良就是心境善良。什么叫目的单纯？就是从长期来看或一个阶段来看，你到期货市场是来干什么的，或者你想赚哪一部分钱。我们打一个不恰当的比方，你去追一个女孩子，你到底想耍流氓还是结婚，你想结婚就结婚，为什么今天去追她，追到了又想耍流氓，这是很不好的。你在期货市场里想来赌一把就赌一把，你想赚钱就赚钱，你想体验它的震荡就体验震荡。不要想着今天是来赚钱的，明天想着亏钱不要紧，我爽一把就行。这样你是不可能赚到钱的。另外一个你是想赚到哪一部分钱，你是想赚到价值偏离的钱还是趋势的钱，你是想赚到1年的钱还是1天的钱，这很重要，最好只有一个目的，目的是单纯的。方法要专注，我们专注一两种少数的方法，你用技术分析就技术分析，像汇誉投资就是做程序化交易的，它不做主观交易的，我们专注做程序化交易就要把它研究透，就能赚钱。有些人说今天我要按照信号出场、进场。明天开盘后又可以进场、出场了，就违背了程序的信号，什么时候能赚到钱就很难说了。或者我们专注于少数几个品种，有些人只做股指就能摸透它的脾气，有些人只做铜，像2012年期货日报的冠军冯成毅，他做铜现在赚了5个亿左右，他20年只做铜，认为铜就是他的结发夫妻，外盘涨一点他就知道内盘怎么表现，内盘涨一点他就知道外盘怎么表现，它甚至知道今天晚上最高点在什么时候，最低点会在什么时候，就像老婆要过来了，你还没看到她，听脚步声就知道了，她的脚步声慢点或快点，你甚至知道她今天是来骂你的还是表扬你的，这非常有意思。心境要善良，我一直认为只要你目的单纯，方法专注就能赚到钱，你会发现我们身边的很多人，他们本质上是个坏人可为什么赚到钱了？因为他目的很单纯，方法很专注，我就是要用专注的一种方法实现这一个目的，哪怕是用了一些坏手段，也实现了目的也成功了，可这是暂时的。如果我们想持续地赚钱，最重要的是心境的善良，你心胸有多么的开阔就能装得下多少的钱，如果我们的心是一个茶杯，那就只能装下一杯水，如果是个脸盆就能装下一个脸盆的水，如果是个大海，就能装下无穷的钱。所以心境最终决定我们能否持续地赚钱，以及我们能够赚多少的钱。

现在期货市场对投资的定义有了一定的变化，因为这市场已经从个人投资时代转向资产管理时代，已经从交易时代向专业理财时代转变，比如我们以前自己做交易，现在就给汇誉投资这些专业私募机构去做，专业的理财去做资产管理。现在已经从草莽过渡到专业，以前就是一个拿把刺刀拼进拼出，是一个草莽，现在专业了，有各自各样的工具、各种分析的手段，组建团队才能在市场生存。已经从个人英雄注意过渡到团队协作，从江湖侠客过渡到金融才俊。以前在这个市场很多人都想做江湖侠客，想做冠军成为万众瞩目的明星，现在不是这样的，大家想做有内涵、文化、专业，受到大家尊敬的金融才俊。以前期货市场的成功我们只有一种定义：凭自己的本事在期货交易中持续赚钱、赚到大钱。以前我们敬仰的是那些冠军和大户，他们在市场中被定义成成功的人。如今这个市场进入了资产管理时代，成功的定义也有所转变，第一个定义和之前一样，你把自己做成大户也是成功的。第二个，我们想办法去管理别人的钱，让自己具备这样的能力去管别人的钱，帮助别人赚钱这也是一种成功。就是我们要想办法做成专业、有水平的私募机构，做专业的基金经理也是种成功。第三个，如果自己做亏钱，我们可以把钱交给专业的人去管理，让别人的专业能力帮你赚到钱，这也是种成功。这像我办一个企业，找了个职业经理人，职业经理人一年帮我赚了100万，我给他20万又怎么样呢，因为这个企业我可能总共就投入了100万。我们办一个企业还要投入厂房、设备，跟工商、银行、税务打交道，每天去喝酒应酬。如果我们请一个私募基金来做一个职业经理人，帮我们管理资产的话，同样是100万1000万，我们不用投入实体，不需要买哪个，不用找那么多的工人，如果他称职的话也还是能赚钱的。所以我们自己做交易、做自己的钱，我们需要的就是交易能力。如果自己定义成要做成大户的，就要想方法把自己的交易能力建立起来，要么你把市场供求关系搞清楚赚长期的钱，你要么把市场的情绪搞清楚，赚短期的钱 。第二个，你被定位成去管理别人的钱，做私募机构的话，你就需要专业能力，就不是拼刺刀的能力了而是一个管理千军万马的能力，从统筹到进攻、防守，你需要一个团队，需要一个全面的整合能力。第三个，是把钱交给专业的人，让他们帮我们赚钱，你就需要一个识别能力。如果有些人要投一些基金产品，你就要看哪些基金经理人是没问题的一个人，是一个能持续赚钱的人。现在很多基金经理到处忽悠了很多钱，最后亏得一塌糊涂，这并不是他的错，因为每个人都想赚钱，错就错在我们没有眼光把他识别出来。我们有眼光识别出来就不会投钱给他了，就投给那些认可的人了。我们认可的人不行只能说明自己不行，所以要把钱给别人管理就要培养自己的慧眼。最后我认为搞清期货投资的本质是赚钱的前提，第二个是找到自己的定位和方法，如果我们定位成做大户，那么就要想方法把自己刀磨锋利点，多去冲杀，承受一定的风险，就能够成功。如果把自己定义成私募基金，那么在专业能力上就要下功夫，如果把自己定义成一个战略投资人，我们就要知道自己去投哪些人，什么样的人在这市场能够赚钱，把钱投给他们就可以做一个很舒服的老板了，让职业经理人帮自己打工。只有把自己定位清楚了才能够赚到属于自己的那份钱。今天也非常希望大家在期货市场赚到属于自己的钱，谢谢大家！

七禾网期货中国顾鹏飞、叶晓丹、刘健伟整理