周一，期指整体呈现先抑后扬“V”型走势，主力合约早盘盘尾跳水后拉升，收盘微涨0.18%，报2453.8点。量能方面，自9月25日以来，期指总持仓量一直处于下降趋势。上周总持仓均值16.9万手，远低于整个9月均值18.5万手。周一主力换月后期指总持仓量增加4324手至171091手，较上周低点有所恢复。总成交量连续两个交易日下降，累计减少51.7万手至682608手，总成交持仓比为3.99。

虽然周一市场成交热情减弱，但上周最后两个交易日，期指总成交量迅速放大，总成交持仓比一度飙升至7.11。即使有交割因素，但统计数据表明，此前四个月期指主力合约在最后交割日总成交持仓比均值为5.03。这说明当前遮挡走势中，多空分歧较大，争夺激烈。同时，持仓下降说明资金快进快出，投资者倾向于短线交易。期指在高位振荡近三周后或将面临方向选择，后市应密切注意资金动向。

主力持仓方面，上周前20名主力席位总净空持仓一度下滑至15万手以下，上周五才有所恢复。周一，IF1411合约主力多头增持1851手，空头增持288手；IF1412合约主力多头增持439手，空头减持41手；总净空持仓减少1153手至14611手。目前主力持仓多空比为88%，为近四个月以来高位。虽然周一多头加仓较为积极，但空头减持是近期净空头寸回落的主要原因。近四个月前20名主力席位多单持仓均值为11.238万手，空单持仓均值为13.66万手。周一主力多头持多单11.12万手，空单12.58万手，相对均值空头减仓力度更大。可见，期指在本轮反弹至2500点过程中，空方势力处于削弱状态，当前净空头寸位于相对低位对多头有利。

分席位看，传统空头席位中信期货周一增持2178手多单，减持1590手空单，主力合约上净空头寸由前一交易日的3424手变为净多344手。海通期货[微博]席位依然坚定看空，减持多单128手，增持空单497手，净空头寸增至9760手。另外，浙商期货席位增持1413手多单，短期抄底意愿明显。总体来看，近期空头力量不断削弱，周一多头增仓意愿较强。高位振荡后，期指或面临方向性选择。