国债期货上个交易日继续从高位下行,截止收盘时,近月合约相较于上个交易日的结算水平,跌0.272元,约有6BP,三个合约总计成交接近5000手。从价差上来看,近月合约和次月合约的价差有0.49元,次月合约和远月合约的价差有0.25元。 资金方面,周三,银行间资金市场各期限利率加权水平波动不大,2M以内资金利率维持在4%以内水平,7天以内资金利率加权水平维持在3%以下,周四和周五将有新一批次新股冻结资金,注意观察冻结资金对资金利率的影响。 交易策略上,连续两个交易日的大幅下挫的确释放了部分的空头动能,如果把前一阶段期债大幅上行归因于经济数据弱势进而中央银行加大宽松力度的话,那么在未来较短的时期内,这种加强宽松的情况不会出现,那么在短期或许将维持偏弱势格局。从目前有成交的可交割券来看,似乎期现之间仍然存在一些套利机会,短期仍然建议对冲操作为主。
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