11月3日，沪深股指早盘震荡偏强，午后2点左右出现了一波大幅回落，全天基本呈宽幅震荡走势。上证综指收于2430点，上涨0.41%；深圳成指收于8240.1点，上涨0.18%；期指主力1411在现货收盘后继续回调，最终收于2411.2点，较上周五结算价下跌0.27%，再度出现贴水。短期来看，股指的上涨动能趋弱，可能在未来几个交易日内出现回调。

国新办今日就金融体制改革进展等情况举行了吹风会。

国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠表示，从十八届三中全会发布关于全面深化改革若干重大问题的决定以来的这一年时间里，金融领域主要围绕五个方面重点推进了一些改革措施。

第一个方面，减少市场准入管制，放宽准入门槛，扩大金融业对内对外开放。在放开准入门槛里，有关部门作了一系列工作，比如在去年11月份，银监会对消费金融公司放宽了主要出资人的条件，允许主营业务为提供适合消费贷款业务产品的境内非金融企业作为主要出资人，建立消费金融公司。这是市场对消费金融公司发起人的资质做了一定程度的放宽。

对于金融租赁公司的发起人条件也进行了一些调整，就是出资人不再区分主要出资人和一般出资人，只要符合监管部门规定条件的都可以作为发起人来设立金融租赁公司。这在市场准入上也是放宽了条件，而且取消了主要出资人出资占比50%以上的规定。

到今年的9月底，有5家民营银行已经获准筹建。在一些具体的行政审批权限方面，银监会也下放了一批行政审批权限。进一步缩减了行政许可的范围，也简化了行政许可的程序。另外，在证券领域，证监会在今年10月份发布了期货公司的监督管理办法，也放宽了期货公司准入门槛，股东范围从原来只有中国国籍的法人才可以成立期货公司，现在把规定放宽到法人和自然人，而且也明确外资可以参股期货公司，这也是市场准入的放开。

今年3月份，保监会发布了保险公司收购合并的管理办法，允许两家或者两家以上的保险公司并购，而且也鼓励境内外各类资本，特别是民间资本投资保险业。从银行、证券、保险等主要几个金融大类，都在一定程度上放宽了市场准入的限制。

改革的第二个重点就是健全金融市场体系。健全金融市场体系里主要的内容：一是促进资本市场的健康发展。证监会在这一年来发布了大量的文件，特别是新股发行制度作了比较大的修订，初步建立了存量发行制度，就是老股转让制度，这也是国际资本市场规范的制度，中国以前是没有的，中国只有IPO，没有存量发行制度，这也是在去年年底证监会开始建立的制度。

在信息披露方面，对于违规的惩处方面都加强了监管力度。另外，推进了优先股的试点，也在十八届三中全会以后，以国务院的名义发布了关于开展优先股试点的意见，开展了对商业银行发行优先股补充一级资本提出了一些指导意见。

促进多层次股票市场建设。过去一年来，国务院对于全国中小企业股份转让系统的建设发布了专门的文件。另外，各地一些地方股权交易场所在过去一年中也有了比较快的发展。

第二是促进保险市场发展。今年8月份，国务院发布了保险新国十条。国务院关于发展现代保险服务业的若干意见对保险行业来说，是一个重大的支持或利好。它从国家层面上解决了中国保险业的定位问题，而且提升了保险市场的作用，特别是明确了未来到2020年，中国保险市场的发展目标。在过去很多争议的领域，或者政策不清晰的领域，新的保险国十条给予了清晰的说明定位。比如我们一直关注的提供健康服务的保险机构，能不能参股或者自建医院问题。这在过去做课题研究的时候多次接触过这个问题，如果说提供健康保险服务的保险机构不能直接介入医疗服务机构的话，很难控制风险。这个文件已经提出了明确的许可，鼓励健康保险公司参与健康服务业的产业链整合，以及运用股权投资、战略合作等方式设立医疗机构和参与公立医院改制。这是一个很大的动作。

在巨灾保险方面，这次通过文件给予了明确的定位或者明确的表示，国务院是支持的态度。在资金运用方面，保险公司是资本市场特别重要的机构投资者，过去很长一段时间里，保险公司资金运用受到严格管制。在文件里也提出在保险资金运用方面，鼓励保险公司支持重大基础设施建设、棚户区改造、城市化建设等等，而且还提出了在风险可控的前提之下，要能够为科技型企业、小微企业、战略性新兴产业提供资金支持，方向是非常明确的。

当然还有很多，比如说放开短期出口信用保险市场，这也是保险领域一直在争议的问题。寿险费率的市场化改革，商业车险费率的市场化改革，在文件里也很清楚地作出了明确的鼓励和支持的态度。我就不详细展开了，这个文件对未来保险市场的发展和中国保险业的发展具有非常重要的促进作用。

三是稳步推进利率市场化改革和汇率的市场化形成机制。利率市场化改革，去年年底，中央银行开始允许存款类的金融机构在全国银行间市场，按照市场化的利率发行额度以内的同业存单，还有一些限制，但是放开了一点。另外，在今年3月1日，人民银行放开上海自贸区小额外币存款利率的上限。在汇率市场化改革方面，今年3月17日开始，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易的价格浮动幅度从1%扩大到2%。

四是有序推进人民币资本项目可兑换。在这个领域里，主要做了下面一些工作：一是推进资本市场的双向开放。资本市场双向开放里主要是两大块内容：上海自贸区和沪港通。上海自贸区方面，中央银行颁布了相关的规定或者意见，规定在上海自贸区内的外资金融机构和企业可以进入上海地区的证券和期货交易场所进行投资和交易。这实际上是资本市场开放的重要步骤。此外，境外母公司可以在境内资本市场发行人民币债券，这也是上海自贸区的改革。沪港通方面，今年5月份，国务院决定沪港股票市场交易互联互通机制试点，今年8月份上交所发布了试点办法草案，监管部门也在制定相应的监管配套措施。外汇管理政策也进行了一些调整，在自贸区里，金融开放的力度也比自贸区外有所加大。

五是完善金融监管。在完善金融监管领域，最近这一年来，对影子银行的监管有比较大力度的加强。比如在清理规范非融资性担保公司方面，有关监管部门发布了相应的监管规定。在去年年底或今年初，国办发布了关于加强影子银行监管有关问题的通知，对影子银行的发展提出了更高的监管要求。

今年4月份，“一行三会”以及外管局联合发布了《关于规范金融机构同业业务的通知》。因为同业是影子银行中风险比较大、发展非常快的，监管部门做出了一系列的监管规定，同业业务在受到监管的控制之后也有所收缩。