用心、虚心——第一点我想说的是不以阶段性的盈利而自大。期货市场上没有常胜的将军，如果你现在赚了一千万两千万，赚了一个亿两个亿，你要退出这个市场，我觉得你是胜利者。但是你只要仍然在这个市场中交易，你就有可能一无所有。我举个例子，十年前我的一个朋友，最早从二十万做起，之后因为我当时在国际期货，给他介绍了一些客户，因为做得比较好，他一年的收益率是4倍，他的资金量在2009年开始增长，大概到了4个亿，但是从去年7月份开始，因为他偏好做多，一路亏下来，亏得非常惨。我就告诉他，市场变化了。他说我就是这样的交易风格。你能说他不牛吗？他掌管四个亿的资金，在当时应该是排在全国前列的，但是就这样被市场干掉了。所以我们现在所取得的成绩，只是我们一个阶段性的胜利。第二，广交期友助成长。广交期友是你向成熟的捷径之一，就像我喜欢和期货界的高手交往一样，从他们身上吸取有益的东西。好的时候要学，做得不顺的时候更加要学，因为我就犯过这样的错误，现在亏了，想短时间内在市场中两倍捞回来，这样会让你的交易越来越差。这些期友可能一句话，就会让你少走很多的弯路，让你这些资金不至于被市场很快干掉，不至于把操作心态弄坏了。说实在的，我爆仓十年之后，一直有很大的阴影影响我，如果不是这个阴影可能我的发挥会更好。我参加比赛都是三成的仓位，我看行情的准确率很高，但是我就怕这十年当中再出现大的爆仓。第三，要善于倾听而进步。这个我不想讲太多了，今天很多来的人就是想听台下的冠军、做得好的人、收益非常高的人的投资心得和理念，所以我觉得这个是非常好的。第四，亏盈明白助提高。有的人家里很有钱，亏一点钱无所谓，我看着很痛心，我跟他们说，你是怎么亏的怎么赚的一定要搞清楚，有的人说我下错单了，我还能赚钱，那运气真的是太好了。我们一定要做好详细的盈亏统计。

专业、核心——这一块我想讲的是，首先我们每一个交易者，我们要认识清楚我们是谁。首先你先要搞清楚，你是什么样的投资者，你的目的是什么，你是适合于什么样的交易，短线还是波段还是趋势等等。搞清楚这一点，我觉得是你进入到这个期货市场中，盈利或者是走向成功的一个必须的基础。有很多人说我进来就是赚钱的，什么样的方式行，我就怎么样来。我想我们要搞清楚我们交易的目的是什么。如果你是企业，来市场中做套利，那你就做好你的套保就可以了，市场中再大的利润跟你都没有关系。如果我来这个市场是投机的，那投机应该要注意什么，我是什么样的投机者，是短线的还是长线的？我也有很多朋友在炒股，几年下来赚了几千万，每天是在交易所炒单，也能成功。有些人是做短线的，也能成功。就是刚刚我们公布的这个高手，每天频繁的在交易，这也能成功。怕的是什么？今天这个高手说短线能赚钱，你就去做短线，明天有高手说波段能赚钱，你就去做波段。第三，你的性格是适合做什么样的。不是说我只要进入期货市场里面，这些品种都可以做，有些品种是非常有激情的，比如橡胶，有的品种内外盘联动很明显，要求的素质相当高，你适合不适合做这个品种，我觉得都是要考虑的。我是什么样的投资者，哪一些品种我能做？而不是进入这个市场，看到哪一些品种有机会，我就做哪一些品种。第四，我想谈谈我是怎么交易的。其实在这里我也希望各位比我做得好的，能够给我提提意见。我是积小胜为大胜，比较注意初始资金的回撤。打个比方，我帐户是五十万，我现在亏损大概是10%或者是20%，一定不能让这个钱亏掉。那怎么办？我只能做短线，不断的做一些当天的日内短线，甚至两三天的短线，逐步把初始资金累积起来，然后再拿初始资金的盈利做一次大的行情，或者是相对长一点的行情。第二点是命里相克的品种不碰。我不知道各位有没有做过统计，有时候很邪门，我们一做这个品种就亏钱，当然我们不相信伪科学，但是这种事情在不止一个人身上发生过，所以这种事情千万不要做。第三，内外盘联动不联动的交易机会。为什么我从过去做内盘转到指导外盘？因为我觉得外盘的一些商品还是占主导地位，影响合约的价格。我做了外盘，我才能更好的了解国内。国外的铜和锌比较强，国内比较弱。这个时候我们怎么办？我们不要总是认为看到国外涨了，就买国内，国内不涨，就说国外也不涨。它不涨，接下来会怎么样？是国内把国外拉下来，还是国内跟着国外涨？这个都是需要我们考虑的。另外一点，不宜下单时间段。我希望大家把交易的时间段统计下来，我自己是不适合九点半之前做交易的，因为那时候做的基本亏多赚少。我有一个朋友，大家都叫他十秒先生，9：00开盘，他就开盘之前挂单，开盘之后十秒整平掉走人，今天的交易结束。我们要在我们赚钱的时间段去做交易，这和我们每个人的生理、心理，我们的情绪状态的高低点都是有很大关系的。所以我希望各位，如果你一直亏钱的话，你要把你所有的交易时间段统计出来。第二点，忘记失败交易和不能忘记失败交易的能力。如果不能忘记失败，下一次交易很可能会做不好，但是要忘记失败交易的确很难，包括我自己也很难做到，比如今天晚上外盘上做得不好，我的心情比较郁闷，但是随着交易时间经验的增长，必须要慢慢的克服、改变。我建议大家在失败的交易后去散散步，冷静下来再想一想你错在哪里。因为你错了之后，抱着郁闷的心情，再看这个盘，那时候心态是不对的。我希望你出去走一走，忘记了失败的交易再回来。忘记失败的交易，然后再开始下一次交易。

第三个方面就是风险控制其实没有固定的标准。那天期货日报的杨主任给我打电话，问我你的风险控制是怎么做的。我说真的很难讲。简单来讲，我帐户里面有一些中线的单子，当行情不利于我持有的方向的时候，我会做一些短线，来保护中线的单子。最近两周的外汇，我是从比赛开始前就开始做空欧元、英镑、日元、加元，前期效果一直不好，但是我认为它的趋势是对的。我不断的用短线的盈利来保护中线的单子。现在趋势出来后的获利是非常不错的。就像昨天的日本央行的政策出来，日元大跌，我帐户收益是40%以上。所以风险怎么去控制，什么时候去砍仓，我前几天问冯（成毅）老师，冯老师给我的回复非常好，我觉得这个问题很好回答，你嫌自己的钱少吗？如果你嫌这个单子赚的钱少，那就让这个单子继续奔跑，让盈利去奔跑，但是如果感觉到这个单子，无论什么样行情走出来，都不一样，让我这个单子拿了心里很难受，那就别拿了，这个是冯老师跟我讲的，我一下子想通了。第四，接受失败的现实是成功的朋友。失败的现实，大家都不愿意去接受，但这是没法回避的。

我交易中参考的一些指标是宏观经济，大的货币政策；我进场的依据是看日线的指标，然后结合三十分钟、六十分钟线。但是我们知道，所有的技术指标，都是以前走过的行情，我们根本没办法去预测后面的行情怎么走，我们只能说根据前面的行情，相对来说有大的可能性，然后下单。我们每天盯着行情看，即便不做单，还是在看，如果做到这一点，我觉得基本上成功了。因为这个东西，你看得时间长了，是会产生盘感的，就是跟技术指标没有关系。大家有的看日线指标，MACD，只要红色一发出，就买入，教科书上也是这么写的，但是可能你买进去，马上就跌，这个走势在近期的棉花中就是这样的。这是因为教科书写错了？没有写错。另外一个是剔除区间振荡的品种。可能对于短线高手来说，区间振荡是天堂。我觉得这是技术要求非常高的，我现在基本不碰，我被这些品种折磨得亏了很多钱。就算是真的行情出来了，由于这段震荡行情参与得太多，你也不想去干了。所以我跟外盘轻量组的美女冠军聊的时候，她问我，你这波行情做了吗？我说没有做，她也没有做。因为我之前砍了不少仓，就觉得这个品种还会反弹，然而真正跌下来，机会已经白白的错过了。

我这里也要自我反省一下，我的仓位是非常轻的，如果仓位重，那么我的收益率还要更高。实际上我这个帐户是从五万美金开始的，到了昨天大概已经有三十万了。比赛的时候和平时自己做的时候完全不一样，因为比赛要想着名次，或者想要和高手PK，这样会导致你平时的操作习惯发生一些改变。前一段时间我的回撤率相对来说是最低的，但是如果当时策略细一点，不会出现31%的回撤。因为前面大意了，这个帐户从五万开始，到十一万美金的时候，已经翻了倍了，有了浮盈后大意了，如果当时策略细一点，完全不会有这么高的回撤。第三，过于保守。我前面也介绍了，正因为我有十年的痛苦经历，让我太忘不掉了。第四，大意促回撤率过大。第五，比赛时间与行情、交易系统行情不同步。比赛开始到真正行情结束的时间，包括我擅长做的品种它的涨跌不一样，我没有制订详细的计划，这方面以后是需要改变的。

二十多年来，从股票到外汇，从国内到境外，我觉得有四个方面应该是要坚持的。第一是止损。我记得当时刚进国际期货的时候，陈总送我七个字，“止损止损再止损。”我当时根本不明白，说实在话，在座的各位高手们能够舍得止损，一般没有几年操作的，能做到止损非常非常难。这个止损必须要有，因为期货不是股票。这一点我想在座的各位都明白，话说回来，真正能做到的非常难。我给大家讲个最简单的方法，大家只管下单，止损交给另外一个人，告诉他，亏损到多少就止损，也就是采用被动的执行。

第二方面，与时俱进，不墨守成规。大家知道，有很多人亏得很惨，大家都说是做错了行情，实际上是在我们自身身上，我们自己要找问题。我们哪一些方面出问题了。以前这么做挺顺手的，现在不行了，肯定是我们出问题了。我们要不断的提高，改变自己的交易方式。尤其是你取得一定的成绩的时候，如果因为你的不改变，早晚还是要被市场干掉。

第三方面，戒骄戒狂，敬畏市场敬畏对手。得了名次不应该高傲，我觉得要敬畏对手，因为小树能长成大树，十年后他一定会超越你，从他的身上，你可以学到很多你迫切需要学到的东西。

第四方面，冯成毅老师做得很好，就是要修好期品，回馈社会。当然我还达不到冯总的能力。我相信我以后一定会。如果有一天，我想搞一个期货投资者保障基金，很多暴仓的人，连吃一碗面的钱都没有，我希望建立这么一个基金，让最需要获得帮助的期友度过难关。

最后，说实话今天来参加这个会，看到了很多外国朋友的面孔，期货日报办这个大赛，每一次都更上一个台阶，我希望下一次能看到更多的外国朋友来参加，让我们的比赛走上国际的舞台。

七禾网期货中国刘健伟整理