对话赵若冰资产管理迎来“黄金时代”

《融资中国》：您在多次公开场合提及资产管理迎来“黄金时代”，其依据有哪些？

赵若冰：首先，新一轮制度红利释放，为财富管理行业发展带来了良好时代机遇。改革开放以来中国经济经历了30多年的高速增长，其“增长红利”的基驱动力主要来自于制度红利和人口红利的释放。在人口红利已渐消失的背景下，经济“浴火重生”高度依赖于第三次的制度红利释放，即由“制度红利和人口红利”转向“制度和劳动生产率红利”的释放。

在金融改革方向明确的背景下，面对新一轮制度红利释放的时代机遇，财富管理行业现在开始将迎来黄金十年。

其次，居民财富积累，为财富管理行业发展奠定了广阔的市场需求。中国高净值群体数量迅速增加，财富管理行业的市场规模也将持续增长，有机构预计未来10年将达到30万亿至100万亿元，中值65万亿元左右。随之即发生的将是管理资金规模在上述各专业性财富管理机构之间进行转移，这将给财富管理机构的业务开展不断带来挑战，而这也正是具备前瞻性视野、注重专业性塑造等核心竞争力的财富管理机构的商机所在。

第三，国内金融市场的充分发展，为满足日益增长的财富管理需求提供了日趋丰富的投资工具和渠道。

虽然行业前景看好，但是具体到各细分领域的财富管理机构个体来讲，面对纷纷涌入的众多竞争对手，需塑造客户认可的核心竞争力并采取适宜的特色经营策略方能成功。未来能够长久立足的财富管理机构必将具有如下特征：

1.目标是能够满足各类客户的高、中、低不同风险—收益关系的财富管理需求，为客户提供全方位的财富管理解决方案；

2.双平衡的经营战略：绝对收益和相对收益平衡发展；权益类投资、固定收益类投资、另类投资及海外投资平衡发展；

3.“全天候”的稳定盈利模式:在双平衡的经营战略基础上，寻求自身专业性定位的突破方向，做到“有点有面”，既有专长的业务领域，又有多业务储备，以免出现“单条腿”走路过于依赖单一业务的窘境，目前公募基金和私募基金过于依赖股票二级市场的相对收益的经营模式而陷入全行业经营困境的教训尤为深刻；

4.树立某一或两个细分领域的专业影响力；

5.渠道变革：面对高净值客户的个性化财富管理需求，如果缺少主动投资管理能力和甄选投资管理者的专业能力，目前以代销模式为主的渠道销售模式将消亡。

未来将出现三种渠道模式：

一是第三方理财机构模式，拥有甄选投资管理团队的专业能力，能够根据客户的个性化需求推荐合适的财富管理团队，或者是MOM（Manager of Mangers）、FOF(Fund of Funds)、TOT(Trust of Trusts)等模式；

二是自建渠道模式，类似于家电行业中的格力电器(000651,股吧)自建渠道，如美国的富达投资集团（Fidelity）在全球就拥有强大的零售网络，可以摆脱或减弱对渠道的依赖度，但由于这种模式投入巨大，并非所有机构能够适用；

三是互联网金融模式，即财富管理机构与互联网企业结盟，如最近支付宝与天虹基金销售货币基金的合作，但合作形式会更趋复杂，这种模式将会和第一种和第二种模式相结合从而产生出若干种新模式。

《融资中国》：您当初为何选择来宜信财富，来宜信财富之后感觉最大的变化是在哪里？

赵若冰：过去甚至到今天，还是会有很多人觉得在银行尤其是一流的外资银行工作，是一件十分不错的事情。早先的我也不例外。老牌的外资银行有非常好的文化底蕴以及强大的管理系统，也聚集了许多优秀的金融服务业人才。毫无疑问，我们都愿意与最优秀的人，跟最优秀的机构一起共同成长。

2006-2007年在银行工作期间，我曾花不少时间和精力去研究当时的中国金融服务行业，也做了一些调研。回想起来，正是这次调研让我从日常工作的局限中跳出来，视野变得更加开阔，眼光也放得更为长远。

通过这次调研，我本人对于一些问题有了更清晰的了解，比如中国金融服务行业的发展水平与其他发达国家横向比较大概在什么位置，通常国家经济发展到什么阶段时财富管理行业会有大发展，中国金融服务行业的提升空间在哪里，可能存在哪些问题和挑战等等。所以，我当时做出的判断是：中国财富管理行业大发展的时代即将到来，金融业服务创新、模式创新、产品创新肯定会紧跟时代步伐来临。

那么，金融业服务创新、模式创新、产品创新可能会发生在什么样的机构呢？我们在调研中思索这个问题。2008年认识了唐宁，可谓是恰逢其会。唐宁的思路和理念与我们的调研结果不谋而合。当时我选择加入宜信财富，除了我自己、唐宁还有我8岁的儿子之外，找不到其他人支持我的想法。因为，当时宜信财富只有几十个人，没有任何名气，经营风险也很大。

从我个人的角度来讲，加入宜信财富并不是一个看似疯狂的行为。这个决定是建立在我对中国金融服务行业的调研之上的。我看到了未来的趋势，并没有把自己陷在外资银行的光环之下。我愿意为理想去付出，甚至是不计后果。有时候，精神和信仰会支撑着你走很远，即便碰到再多、再大的困难也不会退缩。

《融资中国》：财富管理可以说近几年才走入我们的视野，对于这个行业团队的建设和管理，您有什么感悟？

赵若冰：未来，我们除了还要继续向前快跑之外，从宜信财富的发展角度看，培育人才的工作是重中之重。要实现未来的可持续发展，一定要现在开始扎扎实实地培养人。要想看到宜信财富在未来的发展和进步，我们希望宜信财富的理财师们未来能在各种理财竞赛中能够有所突破，脱颖而出。其实，在前不久的一些竞赛上，我们的理财师已经有一些是榜上有名了。未来，我们希望通过这些内部、外部的竞赛，全面优化理财师的知识结构与专业技能，从而更好地客户提供优质的理财服务。

《融资中国》：您的成就感主要来源哪几个方面？

赵若冰：我最大的成就，是看到同事们的成长，客户的满意，参与P2P行业的兴起和崛起，参与中国财富管理行业的进步推动中国金融行业的发展，进而促进中国经济变革。

《融资中国》：您的个人爱好是什么？最喜欢哪个大师？

赵若冰：我特别喜欢文学，在加拿大时曾把小区附近的图书馆中文书全部借读了一遍，我觉得在中国我的精神得到了极大满足。我最喜欢的管理大师是稻盛和夫。

责任编辑：刘健伟

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