股票发行注册制改革正在推进中

证监会副主席庄心一昨日在参加凤凰财经峰会时表示，要在继续发展场内市场、公募市场的同时，大力发展场外市场、私募市场，进一步拓宽对接投融资需求的渠道和平台，显著提高直接金融比重，促进资本市场创新。

庄心一说，服务实体经济，既是资本市场的根本价值所在，也是市场自身创新发展的坚实基础。离开了实体经济这个“土壤”，市场创新就会失去根基。当前，市场创新如何适应和服务好新常态下的经济增长，是需要我们高度重视的命题。目前在我国金融体系中直接金融占比过低，资本形成效率和质量难以适应经济结构优化调整的需要，加快健全多层次资本市场体系、显著提高直接金融比重的任务显得更为重要和紧迫。可以说，目前我国资本市场尚不能完全满足新常态下经济增长对金融服务的需求。促进资本市场创新，就是要围绕化解这一问题，在继续发展场内市场、公募市场的同时，大力发展场外市场、私募市场，进一步拓宽对接投融资需求的渠道和平台，显著提高直接金融比重。积极稳妥扩大市场对外开放，进一步便利跨境投融资，更好地利用境内外两个市场、两种资源，为实体经济特别是中小微企业多方提供“源头活水”。

对于目前国内拟发行企业排队的情况，庄心一说，当前确实有一批企业在准备、等待排队上市，形成这个情况的原因有多方面。其中，很重要的一方面在于市场投融资在对接、匹配、均衡上还存在不完善，在监管方面只有通过深化改革来逐步解决，目前股票发行注册制改革正在推进中。

在提到金融创新的风控合规问题时，庄心一表示，各市场主体要把风险控制融入业务方案、管理流程内，针对新业务新产品所具有的不同于传统业务和产品的风险特征，创新风险管理的方法和技术，使风险可测、可控、可承受。因此，在金融风控体系的进化中，必须给各类市场主体、自律机构提供越来越大的空间。

庄心一还指出，监管工作要跟上市场创新发展的步伐。对阻碍市场创新发展的规则要求要及时废止或调整，对符合实际行之有效的监管措施和工具要不断完善强化，对市场创新中出现的监管空白要准确填补到位，要进一步加强对市场运行的集中监测和监控。