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海通证券拟定增19.2亿股H股

海通证券12月21日晚间公布H股定增方案，董事会批准该公司非公开发行19.2亿股H股，发行价格为每股15.62港元，募集资金总额预计为299.43亿港元，将用于公司的融资融券业务、约定购回、股票质押式回购业务、结构化产品销售交易业务以及直投业务的拓展以及补充现有流动资金。

公告称，2014年12月19日（交易时段后），公司与各承配人已签订了认购协议，公司已有条件同意配发及发行而承配人已有条件同意认购合共19.17亿股新H股，认购价为每股新H股15.62港元。该价格较公司H股最新股价18.60元折价16.02%，并且较前30个完整交易日在香港联交所所报之平均收市价每股H股16.44港元折让约5%。

新发行的H股数量相当于公司目前已发行H股总数约128.43%；及公司已发行股本总额约20.00%；经发行新H股而扩大之已发行H股总数约56.22%；及经发行新H股而扩大之公司已发行股本总额约16.67%。

分析认为，海通证券增发H股，说明场外大资金认为此点位不在山顶上，市值仍有提升的空间。联交所股权披露资料亦显示，海通证券在12月5日，获摩根大通于场内以每股均价19.635元，增持631.2万股 H 股，涉资约1.24亿元。

海通证券发H股募资300亿港元六成投两融业务

今日海通证券发布公告称，公司已于12月19日与7名承配人签订了认购协议。海通证券同意向承配人配发约19.17亿股新H股，每股新H股的认购价为15.62港元，合计募资约299.43亿港元。

公告显示，海通证券分别向DawnState、鼎胜、Vogel、睿丰、Amtd、MarshallWace和新华配发的新H股占已发行H股总数的比例分别为 38.15%、33.26%、16.61%、14.97%、9.98%、8.81%和6.65%。此次H股发行的股票全部采用现金方式认购。此外，此次配发新H股的联席全球协调人及联席配售代理是海通国际、麦格里、瑞银和摩根大通。

海通证券指出，此次发行新H股将获得近300亿港元。其中60%用于发展公司的融资融券业务；15%用于发展公司的约定购回以及股票质押式回购业务；10%用于发展公司的结构化产品销售交易业务；5%用于增资海通开元投资有限公司，发展公司的直投业务；10%用作补充公司的营运资金。

《每日经济新闻》记者注意到，近日来多家券商都在发行短期公司债券。如华泰证券已于本月17日完成2014年第一期短期公司债券发行；广发证券也将于近期发行2014年度第十五期短期融资券。

此外，今日国金证券发布公告称，国金证券已经收到香港证监会的批复，核准国金证券成为粤海证券有限公司大股东的申请。

海通证券5.5折增发H股券商板块或受累

“这等于承认券商A（爱基,净值,资讯）股严重高估。”看到海通证券的H股增发方案，一位持有大量券商股的投资者如是称。

12月21日晚间，海通证券公告称，与各承配人已于2014年12月19日签订了认购协议，已有条件同意配发及发行而承配人已有条件同意认购合共19.17亿股新H股，相当于已发行股本总额约20%，或者是已发行H股总数约128.43%；认购价为每股新H股15.62港元，总融资额达到近300亿港元。

15.62港元的增发价，相当于H股于最后交易日在香港联交所所报之收市价每股H股18.60港元折让约16%。而海通证券A股12月19日收于22.51元，H股增发价相当于A股的5.5折左右。

广州一位私募人士对《第一财经日报》称，短期内券商股难逃厄运，现在关于券商股的信息太多了，也包括了此前融资融券检查以及牌照可能放开的利空，但感觉短期找不到更多的利好了，在前期上涨幅度较大的背景下，估计真要来一波调整。

深圳某券商一位投行人士认为，这次海通证券H股增发融资不构成关联交易，大股东不用回避股东大会投票，或许是海通急于融资扩张，因此抛出这样的方案。

在H股股价远高于A股之际，2010年民生银行曾经抛出了A股增发方案，不过最终在中小股东不满下，取消了原定的定向增发募资215亿元的再融资方案，改为公开发行A股可转换债券，同时发行H股的方案。

亦有券商分析师称，短期内券商股或许会集体受到上述消息打压，不过长期来看行情依然值得期待；此前广发证券、华泰证券等公布了即将发布H股的计划，而多家券商也发布了股本融资或者其他重组的计划。融资融券业务将是券商未来一个较大的增长亮点，这需要较多资本金储备，未来杠杆的不断加大也是券商行业的大趋势。

责任编辑：顾鹏飞