七禾网11、根据期货市场的变动,模型需要做出适当的调整,您也认为自己的模型缺乏对震荡行情的免疫,需要不断完善,那么您是否已经找到解决这个问题的方案?具体会从哪几个方面进行调整? 刘学伟:我暂时也还没找到解决这个问题的方案。因为它是一个很矛盾的东西,如果你把震荡做得很好,当趋势来临的时候,你可能就做不好了。相反,如果这个模型能把趋势做得很好,震荡行情可能就不行了。我现在就是找一个平衡点,在震荡行情中少亏一点,在趋势行情中尽量多赚一点。 最主要还是从止损上面做调整。在震荡的时候,适当把止损幅度调大一点。再一个就是有的时候可能需要反手,比如在反手的时机上可能会稍稍等待一会儿。 七禾网12、有人认为交易模型的同质化是造成程序化交易越来越难的原因之一,与之前相比较,您是否有感到程序化交易难度有所增加?若有,您觉得应该如何应对因“同质化”影响而带来的问题?您觉得除了“同质化”之外,还有哪些因素会影响程序化交易? 刘学伟:暂时还没有感到程序化交易难度的增加。除了“同质化”之外,品种的流动性会影响程序化交易。会有这样的情况,比如上周五(2014年12月5日)股指期货的波动幅度非常大,那个时候我们挂出的止损单子,几乎一滑都是10个点左右,就因为中间那一段都没有人接单子,变动太快,这点还是有难度的,我也不知道应该怎么处理。 七禾网13、作为程序化交易者,面对这些影响因素时,您觉得应该采取哪些措施以此来减少或者避免对自己交易的干扰? 刘学伟:还是挂止损单子没有成交的问题,比如我在3000点挂出卖止损单子,但价格还是一直往下走,直到2990才有成交。这也是前些天才刚刚发生的,还没找到解决的办法。 七禾网14、您参加了央视2013-2014赛季“天纵期才”期货电视大赛,期货日报第八届实盘交易大赛,蓝海密剑第六届(2013-2014)中国对冲基金经理公开赛,请问您参与这种大赛的目的以及意义分别是什么? 刘学伟:我参加这些比赛的目的很简单,一是想检验一下自己的交易水平,二是想通过这种方法规范自己的交易行为,三是通过比赛去结识更多的业界高手。因为我觉得做期货是需要交流的,需要有一群志同道合的人在一起学习交流。在这方面,除了参加比赛,我还特别重视学习和交流,对于我们以交易为职业的人,我觉得多参加学习和交流是一条捷径。去年参加中国农业大学的期货班,对我的帮助就非常大,对我的交易理念和及交易方法都是质的提升。如果期货只是自己在做,不会有很大的提高,需要通过参加大赛、学习,提升自己。 我认识的这些人中,很多都是主观交易者。跟他们的交往中发现很多人都能赚钱,但赚钱的方法不是说要有多复杂才行,往往一些很简单的方法也能赚到很多钱。比如我认识的一个山东的朋友,他只用一根K线就能盈利,而且一直保持很稳定的状态。这与我自己做程序化一样,里面用的东西确实只有这么点,也没办法说。目前我学到的东西就是大道至简,很多东西可能没有必要那么复杂,但这也不代表复杂的东西就赚不到钱。 七禾网15、曾有一段时间,您在七禾网期货中国程序化排行榜、蓝海密剑第六届(2013-2014)中国对冲基金经理公开赛、央视2014-2015赛季“天纵期才”期货电视大赛、期货实战排排网中,都位居第三,您自己也笑称自己是“老三的命”,请问在比赛中是否有关注、了解过自己的竞争对手? 刘学伟:也会关注自己的竞争对手。作为一个正常人肯定也想超越他们。在这些比赛中,我会去考虑、研究他们是怎么做的,但是不会为了这个比赛而去改变自己的交易策略。我的交易策略几乎不会受任何外界条件的影响而有所改变。 七禾网16、您在七禾网期货中国程序化排行榜中注册了账号“刘学伟”,我们发现在这个账户中您的最大回撤是42%,请问这是由什么品种的什么行情造成的?对于这样的回撤您是否觉得正常? 刘学伟:当初这个账号是从2013年12月1日开始正式程序化交易的,而在此之前都是手工交易,这个42%的回撤也是在那个时候发生的。程序化交易之后,我的正常回撤都会控制在20%以内。因为是自己的账户,有时候不会留太多的资金,回撤的时候看上去就比较大。比如一手股指需要10万,我里面的资金只有11-12万,这种情况的回撤也会很大。其实正常情况下,100万的资金也就开2-3手的股指,能很好的把回撤控制在20%以内。 做程序化之前我交易的品种全是豆粕,所以这个回撤应该是发生在豆粕的行情上。 七禾网17、在期货交易中,根据资金大小、风险承受能力,仓位的设置也不尽相同,您的仓位一般会控制在什么范围?请问您仓位大小设置的原理是什么? 刘学伟:从历史测算来看,一手股指最高亏损应该是在6万左右,我们一般拿100万就开2-3手股指,如果开3手,大致也就亏18万,正好是18%,这是针对别人的账户。自己账户的仓位会有所不同,一手股指的保证金加最大亏损是16万,那么在这个账户中,我会放17-18万的资金,亏损幅度就有可能达到50%-70%。我认为没有必要把多余的资金放在账户里,因为这是闲散的资金。 七禾网18、从每日持仓曲线图中发现,您在多单以及空单的转换上非常快,基本上一天多单,一天空单,请问这种交易模式是根据什么原理来设置的? 刘学伟:其实做交易本身多空思路的转化就非常快的,并且我们做的周期比较短,这是一个很正常的转换。但是如果发生了很大的行情,可能就不是这种情况了。即使你今天看到多单,明天又是空单,在一天的时间里,多空可能又转了一圈甚至好几圈。并不是固定的今天多单,明天空单,后天多单,大后天又空单。 责任编辑:叶晓丹 |
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