较多朋友反映目前技术分析和程序化交易的伪信号越来越多,就是说单子被来回洗的概率比以前提高了。我想这是市场博弈程度加剧的一种体现,也就说傻瓜式地看着几个简单的信号做交易的模式,越来越难盈利了。粗糙的信号,在以前的市场或许还能赚得较好,而在现在的市场则很有可能赚得不好甚至赚不到钱。
以前用一个简单的指标,或一两条常用的均线,配合一个止损设置,就能抓到较多的行情,而现在这样的方法失效的速度似乎在加快。而精细化的、多角度分析信号体系的优势则逐步体现。
用技术分析或程序化交易为主的交易者,去除伪信号应是重要的工作。我想去除伪信号的关键在于精选信号,而实现可执行可持续的精选信号模式的关键是共振、清晰、一致性、和标准化。
假设符合条件1信号的成功率为是10%,同时符合条件1和条件2信号成功率是20%,…………同时符合1/2/3/4/5/6/7七个条件信号的成功率是70%,同时符合1/2/3/4/5/6/7/8八个条件信号的成功率80%,同时符合1/2/3/4/5/6/7/8/9九个条件信号的成功率是90%,共振的条件越多,盈利的可能越大。当然符合的条件越多,出信号的概率越低、信号的数量越少。
我们可以用共振去除伪信号的思路,只做成功率70%以上的信号,即只做10个条件中7个以上共振的信号,而其他信号都不做。这样一来,进场次数会大大减少,可能减少到原先所有信号的五分之一甚至十分之一,不过进场次数少了并不意味着盈利的减少,诚然,某些交易机会不做会错失盈利,但也减少了很多次止损,在一个品种上空仓观望的时间会变多,资金曲线会更好看,回撤会大大减少,盈利也可能增多。又因为一个品种上的交易变少了,空仓时间变多了,回撤变小了,就可以用类似的共振方法去配置其他的品种,当多配置几个品种后,整体的交易机会就会上升,在风险依然不大的情况下盈利会大幅提升。
清晰是指信号的发出是明确的而不是模糊的,不是说可以进场也可以等等,而是该进就进,该出就出。一致性是指信号设置的一致性和信号执行的一致性,一类信号不能今天执行一个规则,明天拍拍脑袋就换成了另一个规则,同时信号出来后要确保执行,不能某类信号今天执行了,明天又不执行了。标准化是指整个信号设计、信号执行、品种选择、品种搭配、品种切换、仓位设置、止损设置、止盈设置、出金入金等整个体系是标准化的,基本上关于交易的一切事宜都在一套标准的体系中,每个动作都要有标准化的执行规则,而即便需要发生变化,如何变化也应有标准化的逻辑分析、方案制定和方案调整流程。
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