1月9日，短期Shibor出现回落迹象，隔夜、1周、1月、3月、6月分别下跌2.5、0.7、2.2、3.8、0.1个基点，报收2.805%、3.738%、4.781%、4.925%、4.747%。2周、9月、1年Shibor分别上涨3.9、0.23、0.02个基点，报收4.698%、4.651%、4.719%。

元旦过后，由于节日效应的弱化，短期资金面宽松。但是即便短期Shibor出现回落，依旧高于降息前的水平。从期限结构上来看，长期Shibor并未发生显著变化。由于权重板块快速切换导致股市赚钱效应弱化，市场出现资金净流出现象，股市对于短期资金的吸虹效应也开始弱化。然而股市IPO的获利效应仍然较大，IPO集中开放对于短期资金影响巨大。本周即将迎来大规模IPO，可以预期短期Shibor下半周冲高可能性较大。去年12月以来，央行公开市场操作单周货币净投放均为零，表明央行旨在让市场“自由调节”短期波动。短期的Shibor走势也表明了，金融机构对于这种短期波动的调节能力大幅增强，“资金短期紧缺”局面并未出现，但是短期Shibor的波动加剧。