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铁矿石或延续震荡防范资金增量异动

期货：铁矿石1505周一探低反弹，收508（+2），总减仓4.2万余手，成交量增大。资金流向：空头资金小幅增仓打压后大幅减仓离场、持仓集中度大降，多头挺价资金也降低、持仓集中度较高，资金抛压大降；短期或延续震荡波动，关注500-510区资金增量流向，防范资金异动。

现货：港口61.5%PB粉报价（湿吨）持稳：曹妃甸495（0），日照490（0），连云港490（0）；3月新加坡掉期67.5（美元/吨）（+0.24）、普氏62%铁矿石指数68.25（），BDI指数（航运）延续回落。从德黑兰以及巴西港口的12月出口数据来看，矿山发货量又恢复到前期水平，并且创下历史新高；国内港口库存小幅增加，部分港口到港量回升，市场需求仍相对较高，短期市场或持稳为主。

简要策略：短期或延续震荡波动，关注500-510区资金增量流向，防范资金异动：波段操作上铁矿石1505持空10%，若站稳510平空、500关口附近支撑有效则减空，520-530区承压则补空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作铁矿石1505持多20%，若有效下破505减多、500关口支撑有效则补多、破位试空，520-530区承压则补空。

策略分析：当前降息及稳增长政策支撑做多预期，但明年2季度新增产能将投放，新环保法将压制需求，中长期利空。短期阶段性反弹行情高位承压调整震荡，港口库存小幅回升，现货相对坚挺，关注500关口附近资金增量流向，防范挺价反弹波动，中期高位压力区或延续承压格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

责任编辑：叶晓丹

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