每日宏观策略观点：

1、 中国：

（1）  李克强总理强调财政政策需加力增效，央行主管媒体《金融时报》表态适时调整利率应对通缩。

（2）  中国央行定向降准政策扩容，仅浙江就有23家银行获额外批准，降准0.5个百分点。

2、 欧洲：欧元区2月消费者信心指数终值-6.7，与预期和初值持平；经济景气指数102.1，创九个月新高。德国3月GfK消费者信心指数9.7，高于预期的9.5，2月为9.3。

3、 美国：1月CPI环比下滑0.7%，略高于预期，创2008年12月以来最大降幅，主要受油价下挫影响；剔除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.2%，高于预期。1月，能源价格环比下滑9.7%，其中汽油价格下滑18.7%，为连续第七个月下滑。美国1月耐用品订单环比大增2.8%，明显高于预期的1.6%。美债收益率上涨，黄金上涨，WTI油价暴跌。

4、 日本：日本1月全国CPI同比+2.4%，预期+2.4%，前值+2.4%，1月全国核心CPI同比+2.1%，预期+2.1%，前值+2.1%。

5、 今日重点关注前瞻：

周五（2月27日）；

7:30，日本1月全国核心CPI同比，上月2.5%，预期2.3%；

21:00，德国2月CPI同比初值，上月-0.4%，预期-0.2%；

21:30，美国第四季度实际GDP年化季率修正值，前值2.6%，预期2.1%；

22:45，美国2月芝加哥PMI，上月59.4，预期58；

23:00，美国1月成屋签约销售指数环比，上月-3.7%，预期2%；

股指：

1、宏观经济：2014年经济增速略好于市场预期，房地产和基建投资增速回落拖累固定资产投资增速小幅回落，房地产销售改善，但新开工和土地购置面积增速仍然弱势。2月份汇丰PMI预览值为50.1%，较上月终值上升0.4个百分点，好于预期，产出和新订单指数上升。

2、政策面：实体经济低迷和低通胀环境下，货币政策仍将保持宽松；媒体报道央行定向降准扩容；央行宣布非对称降息和降低存准率；证监会监管两融业务，降低市场风险偏好；国务院常务会议提出降低社会融资成本；关注稳增长政策预期波动。

3、盈利预期：沪深300成分股2014年一致预期利润增速仍处低位。

4、流动性：

A、央行本周四进行了380亿元14天期逆回购，本周公开市场累计净回笼资金1420亿元。

B、昨日银行间市场质押式回购利率(R007)4.63%，隔夜回购利率(R001)3.29%，资金面偏紧。C、本周限售股解禁压力有限；上周产业资本在全部A股市场小幅净减持；2月13日当周新增A股开户数和新增基金开户数回落，持仓账户数回落，交易账户数回落，证券交易结算资金净流入，交易结算资金期末余额回升。

5、行情数据：上证50ETF历史波动率为20日26%、60日46%和120日34%，基于历史数据的比较，目前短期历史波动率处于正常水平，远期历史波动率仍偏高；昨日收盘，上证50ETF期权3月认购期权隐含波动率23%左右，认沽期权隐含波动率27%左右，认沽期权IV高于认购期权；认沽认购比率为1.27。截至昨日15点，A50期货2月贴水0.02%，3月升水0.72%，用执行价格为2.45的50ETF平值期权复制50ETF期货，3月贴水0.05%，4月升水0.07%。

6、消息面：

央行定向降准扩容：浙江23家银行获额外降准

央行主管《金融时报》再刊文：适时调整利率应对通缩可能

小结：2014年经济增速略好于预期，房地产销售改善，但新开工和投资增速仍然弱势，2月份汇丰PMI预览值好于预期，宏观面中性偏空；央行宣布非对称降息和降低存准率，货币政策保持宽松；股指总体反弹趋势，对杠杆资金的监管风险使得震荡波动加大。

国债：

1、昨日国债利率短端小幅下行，长端上行。1Y 3.05%（-0.02%）、3Y 3.10%（+0.03%)、5Y 3.20%（+0.02%)、7Y 3.24%（+0.03%)、10Y 3.36%（+0.03%）。国开金融债 1Y 3.66% （+0.02%）、3Y 3.615%（+0.03%)、5Y 3.71%(+0.05%)、 7Y 3.75% (+0.05%)、10Y 3.67%（+0.03%）。

2、资金利率略宽松。1天回购3.34%（+0.04%），7天回购4.73% （-0.04%）、14天回购5.00%（+0.08%）、1月回购5.06%（0%）。

3、互换市场。3M 3.80%（0%）、1Y 3.35%（+0.07%）、5Y 3.29%（+0.08%)。信用债市场，中期债5年中票 AAA 4.33%(+0.04%)、AA+ 4.85%（0%).

4、2015年1月外汇占款减少接近1083亿，外汇占款继续呈现负增长的状态。汇丰2月PMI和领先指标新订单反弹，其中新订单反弹、新出口订单下滑。

5、12月规模以上工业增加值增速7.9%，较上月大幅回升0.7个百分点。

7、固定资产投资开始企稳，较1-11月仅下滑0.1个百分点。基建同比小幅下滑，考虑到去年四季度发改委批复的1.26万亿基建投资规模可能在今年1,2季度体现，地产下滑的因素可能会得到对冲。

6、中国1月社会融资规模2.05亿元，不及预期的2.1万亿元，新增量少于2013年1月的2.54万亿和2014年1月的2.58万亿。而M2增长10.8%，增速创1996年12月以来的新低。

8、小结：1、欧洲通缩加剧，QE兑现推出，规模大超预期，大环境松。2、境内方面，在银监会和证监会对委托贷款和两融监管后，央行降准，释放资金约6000亿元左右，主要为了对冲外汇占款大规模流出所导致的基础货币缺失，全年基础货币缺口或达3万亿左右，加之通缩与经济下行，后市仍有降息降准的预期，但收益率曲线平坦不利于长端下行，债券依然逢回调买入的格局。

原油：

1、路透纽约2月26日 - 原油期货周四大跌，因美国原油库存不断增加向布兰特和美国原油合约施压，且盖过预期需求反弹的提振。。

2、WTI-LLS价差-6美元每桶，LLS-布伦特价差-6.93美元每桶。

3、布伦特原油现货升水0.58美元每桶，前日现货升水0.02美元每桶。

4、ARA 2月19日库存数据，成品油总库存减少5.9万吨；取暖油和柴油库存增加14.2万吨。燃料油库存增加3万吨，汽油库存减少22.7万吨，石脑油库存增加2.9万吨。

5、EIA库存数据（2-20）：原油总库存增加842.7万桶，库欣原油库存增加241.9万桶，PADD3地区库存增加428.7万桶，柴油库存减少224.2万桶，汽油库存减少311.8万桶，馏分油库存减少271.1万桶

总结：原油短期区间震荡，受北美炼厂检修持续影响，WTI与BRENT价差进一步扩大，冬季取暖油和柴油需求旺季，裂解价差走强，但考虑到后期炼厂检修同比减少较多，成品油库存将逐渐累积，后期考虑逢高做空成品油裂解价差。

金属：

铜：

1、LME铜C/3M升水29.5（昨升28）美元/吨，库存-25吨，注销仓单-1125吨，大仓单较高，现货升水较低，库存增幅趋缓，注销仓单平稳，COMEX基金持仓净空头历史较大处维持。上海保税区铜溢价小幅回升，欧洲贸易升水依旧较弱。

2、沪铜库存本周-1031吨，现货对主力合约贴水110元/吨（昨升145），废精铜价差3850（前3725）。

3、现货比价7.21（前值7.28）[进口比价7.31]，三月比价7.29（前值7.28）[进口比价7.40]。

4、基本面：中国铜产量有所上升，智利秘鲁含铜产量同比增速下降；国内下游开工率整体低迷，铜材产量转为负增长，终端需求较平稳。国内废铜偏紧，废精铜价差历史低位，贸易升水低迷，现货比价较高。基金净空持仓近年新高，国内供应压力增加，库存增，现货差，基本面看压力仍在，上海保税区铜溢价小幅回升，欧洲贸易升水依旧较弱，伦铜库存增幅趋缓。

铝：

1、LME铝 C/3M贴水14.75（昨贴15.25)美元/吨，库存+2950吨，注销仓单-94075吨，大仓单维持，库存下降，注销仓单回落，现货贴水持稳。

2、沪铝交易所库存+0吨，现货对主力贴水190元/吨（昨贴105）。

3、现货比价7.23（前值7.18）[进口比价8.70]，三月比价7.21（前值7.16）[进口比价8.80]，{原铝出口比价5.29，铝材出口比价6.83}。

4、铝材出口较好，国内社会库存和交易所库存增幅低于预期，部分冶炼产能关停，但近期氧化铝价格有所下降，沪铝冶炼利润亏损缩小较大，成本支撑，今年库存增幅低于预期，铝价维持13000附近窄幅震荡。铝土矿进口平稳，氧化铝开工率较高，铝材出口维持高位，内外比价底部回升，国外贸易升水继续回落。

锌：

1、LME锌C/3M贴水16.5（昨贴15.75）美元/吨，库存+25吨，注销仓单-3125吨，大仓单维持，库存回落，注销仓单回升，现货贴水较弱。

2、沪锌库存+0吨，现货对主力升水80元/吨（昨升120）。

3、现货比价7.85（前值7.79）[进口比价7.68]，三月比价7.73（前值7.68）[进口比价7.78]。

4、产量高位加上进口锌流入冲击，基本面面临最差阶段。预计围绕16000附近震荡，16000以下尝试买入。

铅：

2、沪铅交易所库存-0吨，现货对主力升水160元/吨（昨升150）。

3、现货比价7.06（前值7.00）[进口比价7.72]，三月比价6.99（前值6.98）[进口比价7.89]，{铅出口比价5.59，铅板出口比价6.09}。

4、伦铅现货贴水持稳，库存平稳，世界贸易升水低迷，由去年的供应短缺转为今年的供应过剩。国内矿供应偏紧，国内铅产量环比增长较快以及再生铅产量增长，但下游铅酸电池产量转为负增长下需求更加低迷，沪铅仍面临供大于求的局面，内外比价有所回升，国内供需基本面仍较差。

镍：

1、LME镍C/3M 贴水57.5（昨贴60）美元/吨，库存+2262吨，注销仓单+2130吨，库存增加趋缓，注销仓单回升，贴水缩小。

2、现货比价7.39（前值7.37）[进口比价7.31]。

3、伦镍交易数据偏弱；国内港口镍矿库存回落；国内镍产量有所下滑，国内不锈钢产量高位小幅回落，国内不锈钢模拟利润回落，内外比价回升至进口盈利附近，国内镍净出口量减少。

综合新闻：

1、据亚洲金属网数据显示，2015年中国电解铝产能预计增加470-490万吨，其中新疆预计增加218-238万吨。

结论：

铜：基本面压力依然存在，上海保税区铜溢价小幅回升，伦铜库存增幅趋缓，空头继续持有，但需注意减持。

铝：季节性增库存导致弱势会一直持续，但今年增库存幅度预计低于预期，且成本支撑，铝价维持13000附近窄幅震荡。

锌：产量高位加上进口锌流入冲击，库存增加，基本面面临最差阶段。预计围绕16000附近震荡，16000以下买入。

钢材：

1、现货市场：国内建筑钢材市场盘整，各地市场商家多处于休市状态；国产矿市场清冷，基本无成交；进口矿维稳运行，港口成交略有回升。

2、前一日现货价格：上海三级螺纹2360（-10），北京三级螺纹2230（-），上海5.75热轧2530（-），天 津5.75热轧2470（-），唐山铁精粉610（-），日照港报价折算干基报价505（-），Platts62%63.5(+0.5)，唐山二级冶金焦1015（-），唐山钢坯1990（-）。

3、三级钢过磅价成本2578，现货边际生产毛利 -5.7%；热卷成本2633，现货边际生产毛利-3.9%。

4、库存：螺纹670.58万吨，增110.61万吨；线材157.48万吨，增20.83万吨；热轧278.3万吨，增19.28万吨。港口铁矿石9669万吨，减179万吨。

5、小结：在提保因素以及降息预期的共同作用下,节前黑色走出了一波冲高行情,而钢材各品种的低库存同样支撑了这波上涨,但当前提保因素不在,降息预期同样落空,而钢市目前仍多处于休市状态,现货市场短期走稳概率较大,伴随着交割月的临近,螺纹期货的高升水有回归的需求.

钢铁炉料：

1. 国产铁精粉市场保持弱稳运行，各地区成交稀少，大量商家处于观望状态。

2. 国内炼焦煤市场延续弱势运行，春节期间销售低迷，焦炭市场维持弱势表现，面对疲软需求，煤企保价为主。

3. 国内焦炭市场整体表现平稳，节后成交情况较为清淡，受近日局部地区再度调价影响或将出现新一轮补跌，后期焦炭价格仍将承压。

4. 环渤海四港煤炭库存 2390.5万吨（+60.4），上周进口炼焦煤库存652万吨（-8.5），焦炭，铁矿港口库存数据还未更新。

5. 唐山一级焦市场价1050（-40），日照二级焦平仓价1060（-20），唐山二级焦炭 1000（0），临汾准一级冶金焦 840（-10）（注：焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次）

6. 动力煤CCI1指数 479.5（-3），62%澳洲粉矿 63.5（+0.25）唐山钢坯 1990（0），上海三级螺纹钢价格 2330（-10），北京三级螺纹钢价格 2230（0）

7.京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 860（0）;澳洲中等挥发焦煤 S0.6A10 到岸价102.75美金（+0.25）；日照港S0.3A9.5澳洲焦煤795（0），澳洲中等焦煤折算人民币价格773（+5）

8．春节期间，焦炭库存攀升，节后焦炭价格再度承压。焦煤方面,坑口价格相对坚挺，不过在供过于求的市场中，铁路运费涨价的压力最终仍然会传到至坑口。

动力煤:

1.  国内动力煤市场弱势运行，成交一般。受传统春节期间工业用电低迷的影响，近日来沿海电厂电煤日耗持续保持在30万吨以上的水平，下游接货积极性差，预计正月十五前煤市波动较小，交投气氛较差。

2.  CCI1指数479.5（-3），环渤海动力煤指数502（-6），天津港 (Q5800K)540（0）， 天津港(Q5500K)500（-5）， 天津港 (Q5000K)435（-5），京唐港 (Q5800K)525（0）， 京唐港(Q5500K)475 （0），京唐港 (Q5000K) 430（0），秦皇岛港 (Q5800K)540（-5）， 秦皇岛港 (Q5500K) 500（-10），秦皇岛港 (Q5000K)435 （-5），曹妃甸港 (Q5800K) 545（-5），曹妃甸港 (Q5500K)500（-10）， 曹妃甸港 (Q5000K)440（-5）。

3.  环渤海四港库存2390.5万吨（+60.4），秦皇岛港802.03万吨（-12），曹妃甸港839万吨(+1),广州港集团202万吨（+2），京唐港250万吨（-3）。

4.  鄂尔多斯5500动力煤坑口价220-230，鄂尔多斯5000动力煤坑口价180-190，大同5500动力煤坑口价355,唐山5000动力煤到厂价420-430。

5.  欧洲ARA港动力煤现货价62.06（-0.07）美金，理查德RB动力煤现货价62.61（-0.13）美金，澳大利亚BJ动力煤69.95（+2.5）美金，澳大利亚5500大卡动力煤CIF价（不含税）60美金，印尼5000大卡动力煤CFR（不含税）61-62美金。

6.  11月份动力煤进口1407万吨，出口33万吨。

7．  国内港口库存偏高，下游成交惨淡，过年期间库存下降并不明显，同时铁路运费涨价的压力转向煤企。动力煤的价格并不乐观。

玻璃：

1、 从区域上看，华中和华东地区生产企业库存压力比较大，华南和沙河等地区相对压力小一些。华南部分生产企业为了烘托市场气氛，价格微涨，但是仅针对以后收款，之前的货款价格不变。

2、各交割厂库5mm白玻报价情况

交割库    仓单限额 升贴水  升贴水2  现货价格  涨跌   折盘面  折盘面2

荆州亿均      0.7      0        130      1070       0       1070      940

武汉长利       1       30       180      1112       0       1082      932

中国耀华      0.5      20        0       944        0       924       944

株洲旗滨      0.9      0        100      1050       0       1050      950

山东巨润      1.5     -120      100      964        0       1084      864

河北大光明     0.7    -200       0       864        0       1064      864

沙河安全       2.4    -200       0       880        0       1080      880

江门华尔润    1.1    120        300      1272       0       1152      972

山东金晶      1.1     0         200      1160       0       1160      960

江苏华尔润    2.7      0        240      1150       0       1150      910

漳州旗滨       2      80        300      1296       0       1216      996

3、上游原料

华东重质碱 1575（-） 华北1575（-）华东石油焦均价993.3（-），5500k 动力煤535（-） 华南180CST 5650（-）

4、 社会库存情况

截止2月6日，统计的国内玻璃生产线库存量为3242万重箱，较2月13日上升26万重箱。

5、中国玻璃综合指数842.87（+0.31）

中国玻璃价格指数827.65（+0.4）；

中国玻璃市场信心指数903.75（-0.06）

6、注册仓单数量 ：4（0）；

期货1506合约：964（-+28）；1509合约：959（+24）。

7、现货市场近期持续下跌；主力期货升水，主要反映对货币政策宽松以及春季开工旺季的预期，房地产竣工同比下滑，玻璃需求仍然维持弱势。仓单4（0）。截止2月6日一周库存较上周上升。交易所调整厂库升贴水（升贴水2），以河北为基准价，1506合约开始执行。

豆类油脂：

1、 美国农业部的周度出口销售报告显示，美国对华大豆出口销售增幅为5.15%，低于前一周的5.26%。截止到2015年2月19日，2014/15年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为2747.23万吨，高于上年同期的2484.64万吨。当周美国对中国装运56.84万吨大豆，低于前一周的装运量69.01万吨，也远低于两周前的149.96万吨。迄今美国已经对我国售出但尚未装船的2014/15年度大豆数量为207.7万吨，低于一周前的237.25万吨，也低于去年同期的325.49万吨。本年度迄今为止，美国对华大豆的销售总量（已经装船和尚未装船的销售量为2954.93万吨，较去年同期的2810.13万吨高出5.15%，上周是同比提高5.26%，而两周前的同比增幅为3.98%。

2、 美国农业部（USDA）周四公布数据显示，2月19日止当周，美国当前市场年度大豆出口销售净增459,200吨，较前一周减少9%，较前四周均值减少26%。 2015/16年度大豆出口销售净增36,200吨。 2月19日止当周，美国大豆出口装船量为1,103,300吨，较前一周减少19%，较前四周均值减少33%。

小结：

粕：

1、 USDA展望论坛小幅下调15/16年美豆种植面积，大幅不及之前预期。

2、 巴西销售进度偏慢，卡车司机罢工等局部因素扰乱短期价格。

3、 国内豆粕现货后续压力不大。

4、 外盘菜籽走强，国内上半年菜籽到港压力预计不大。M-rm价差过小，菜粕消费部分受到抑制。

豆粕价格进入一个更加纠结的时期，向上向下都需要等待新的变化。

油脂：

1、马来棕油局公布1月供需数据，基本与预期一致，1月数据中出口较弱，但是季节性减产导致库存任然小幅下降。

2、美豆增产大部分转化为大豆库存，同时美豆出油率相对较低，美国豆油库存增加不明显。

3、国内港口豆油库存下降，出货较好。

4、原油大幅下跌压缩生物柴油生产利润。

5、印尼增加生物柴油补贴，预计讲增加150万吨棕榈油消费。

一季度马棕油减产，CBOT豆油库存不高，国内豆油出货较好库存下降，在原油不继续大幅下跌的前提下，油脂下方空间有限。如果印尼生物柴油政策能如预期样增加150万吨植物油消费，植物油平衡表大大改善。

白糖：

1.国内期货：上一交易日郑糖主力合约，收高13元，或0.26%，报每吨5017元，成交量62.2万手，持仓量50.8万手，增仓3.31万手。仓单数量：31658，有效预报：2124。夜盘郑糖主力合约，收高34元，或0.68%，报每吨5051元。

2.外盘期货：(1) ICE 5月原糖期货合约收高0.2美分，或1.5%，报每磅13.99美分。 (2) LIFFE 5月白糖期货合约，收高4.6美元，或1.2%，收报每吨376.2美元。(3) LIFFE白糖与ICE原糖折算后价差67.78美元/吨。

3.国内现货：(1)柳州：中间商报价4970元/吨，报价不变，成交清淡； (2)南宁：中间商报价4820-4900元/吨，下调40元/吨成交清淡； (3)湛江：湛江中间商新糖报价4950-5000元/吨，成交清淡；(4)昆明：昆明中间商一级糖新糖报价4800-4820元/吨，下调10-30元/吨，成交清淡； (5)进口加工糖方面：各地加工糖报价5000-5220元/吨，广东金岭下调20元/吨，成交一般。

4.进口利润：巴西配额外进口糖到岸精炼后的完税成本为4605元/吨；泰国配额外进口糖到岸精炼后的完税成本为4490元/吨，进口利润在450-550元/吨。(加工费及国内运费等杂费按400元/吨计算，精炼损耗率按8%计算)

5.消息面：(1)2015年1月份中国进口糖39万吨，比上年同期28.87万吨增加35.09%，比上月36.19万吨增加7.76%。2014/15榨季截止1月底累计进口147.22万吨，比上年同期190.89万吨减少22.88%。 (2)截止2月22日，墨西哥2014/15年度糖产量为278.24万吨，较榨季初290.97万吨低12.73万吨，上年同期为257.38万吨。 (3) 荷兰合作银行将二季度糖价预估从之前的16.5美分/磅下调至15.2美分/磅。

6.总结：在国内糖减少预期不断加强的基础上，海关公布的1月进口糖数据，略好于预期，说明近期配额外进口控制得当，300万吨临储政策出台也利好国内糖价，导致国内糖在外盘拖累的情况下显示出非常强的抗跌性。但是进口利润空间逐步扩大，风险也逐步加大，建议短线投资者以观望为主，中长线投资者多单可继续持有。

棉花：

1、主产区棉花现货价格：3128B级翼鲁豫13314(18)，长江中下游13271(-38)，西北内陆13248(0)，新疆13592(0)。

2、郑棉1505合约收盘价13445(115)，CC Index 3128B13445(2)，CC Index3128 - 郑棉1505收盘价0(-113)，新疆均价-郑棉1501收盘价147(-115)。

3、美棉ICE1503合约收盘价65.27(-0.15)，美国现货63.54(0.53)，美棉基差-1.73(0.68)。

4、美棉EMOT M到港报价74.3美分/磅(0.3)，美棉1%关税到港完税价11654(46)，美棉40%关税到港完税价16076.83(63.76)，印度S-6到港报价68.95(0.15)，印度S-6 1%关税到港完税价10829美分/磅(23)，印度S-6 40%关税到港完税价14933.27(31.88)。

5、郑棉1505-美棉ICE3月1%关税价格1079.77(140.37)，郑棉1505-美棉ICE3月40%关税价格-3617.7(150.16)，CC Index3128-美棉1%关税到港价1791(-44)，CC Index3128-美棉40%关税到港价-2631.83(-61.76)。

6、郑棉注册仓单1013(2)，有效预报402(0)。ICE仓单7999(16)。

7、下游纱线C32S21110(0)，JC40S25975(5)，TC45S18320(0)。

8、中国轻纺城面料市场总成交68(-85)万米，其中棉布18(-13)万米。

9、美棉出口有所恢复，本市场年度7.1万包，下年度6.6万包。上期因为土耳其取消大单9.5万包，使得净销售为负。因为春节，中国采购不积极，为1.9万包。

小结：美棉现货成交较好，仓单快速下降； 印度CCI收购量超120万吨，受CCI托市影响近期印度国内现货略有企稳，但成交开始变差，外盘继续看好买美棉抛印度棉头寸。印度下跌慢于预期，利空尚无法传导至国内。国内现货取决于兵团定价以及开年下游采购，短期或难深跌，上方阻力位13500。

玉米：

1、玉米现货价：哈尔滨2080(0)，长春2160(0)，济南2160(0)，大连港口平舱价2330(0)，深圳港口价2400(0)。南北港口价差70；大连现货对连盘1505合约贴水138，长春现货对连盘1505合约贴水308。(单位：元/吨)

2、玉米淀粉：长春2850(0)，邹平2900(0)，石家庄2850(0)； DDGS：肇东1850(0)，松原1900(0),广州2350(0)；酒精：肇东5600(0)，松原5600(0)。(单位：元/吨)

3、大连商品交易所玉米仓单3111(0)张。

4、进口玉米港口基差110美分/蒲式耳，海运费31美元/吨，到岸完税成本价1687.6(-4)元/吨。

5、美国玉米现货价：辛辛那提(美元/蒲）3.84(-0.02)，堪萨斯3.76(-0.02)，新奥尔良4.34(-0.02)，波特兰4.79(-0.04)，美湾FOB（美元/吨）175.88(0.72)。

6、美国乙醇现货(美元/加仑）：伊利诺伊1.33(0)，爱荷华2.18(0.05)。美国乙醇利润（美元/吨）：伊利诺伊54.72(5.18)，爱荷华2.96(0)。

小麦：

1、普麦价格:石家庄2590(0)，郑州2560(0)，厦门2610(0)；强麦价格：8901石家庄2950(0)，豫34郑州2800(0)，8901厦门CIF价3110(0)，济南17黄埔CIF价3020(0)，徐州出库2820(0),郑州强麦价格对郑盘1505合约升水177。单位：(元/吨)

2、面粉价格：济南3100(0)，石家庄3130(0)，郑州3080(0)；麸皮价格：济南1630(0)，石家庄1610(0)，郑州1670(0)。(单位：元/吨)

3、郑州商品交易所强麦仓单10412(-10)张，有效预报127(0)张。

4、美国小麦现货(美元/蒲）：堪萨斯4.93(-0.08)，辛辛那提4.98(-0.08)，托莱多5.1(-0.08)，孟菲斯4.58(-0.08)；软红冬小麦美湾FOB（美元/吨）229.06(3.93)，硬红冬美湾FOB（美元/吨）245.15(-0.37)。国际小麦FOB：黑海230(-3.5)美元/吨，阿根廷面包麦239(0)美元/吨,加拿大饲料麦182.9(-1.4)美元/吨,法国软白麦178(-2)欧元/吨。