作者:Andrew Wilkinson,IB首席分析师
似乎许多围观者都认为原油价格的持续疲软态势可能已经终结。但有一位期权交易者却正积极布局,以期原油价格在未来数年无甚显著变化。这名投资者卖出了2600张美国石油指数基金(代码:USO,密切跟踪石油期货价格)2017年1月跨式期权。这笔交易还有近两年时间才会到期,可能是想在利用期权价格中时间价值衰减的同时寄希望于该基金价值极为有限的变动范围。美国石油指数基金价格在$19.00美元时,这位投资者以每份$6.70美元的权利金交易合约,这就将该跨式策略的盈亏平衡参数设定在了最高$25.70美元,最低$12.30美元。该基金在1月29日原油期货价格收报$45.23美元时触及近期低点$16.30美元。其价格最近一次超过该策略的当前盈亏平衡点是在2014年12月3日,当时原油期货结算价为$69.47美元。这笔期权交易之所以能有如此权利金一定程度上是因为隐含波动率较高,曾一天下滑7.6%,降至42.9%。在油价触及当前低点后的几天,美国石油指数基金波动率达到峰值。相比之下,2016年1月到期的跨式期权组合权利金则定在每份$5.00美元左右,意味着盈亏平衡参数为最低$14.00美元,最高$23.00美元。
图表—美国石油指数基金及原油价格
如有任何疑问请发邮件至help@ibkr.com或致电(852)2156 7921转接
这篇文章已被翻译成中文。如英文版本和中文版本之间有任何不一致,以英文版本为准。
期权投资涉及风险,并不适合所有投资者。要获取更多的相关信息,请阅读“标准期权的特征和风险”。要获取副本,请访问interactivebrokers.com/disclosures或致电203-618-5800寻求帮助。
文中显示的任何交易代码仅作为演示计,并不代表推荐意图。
【附:盈透证券简介】
网开盈透做期货 佣金美刀两块多
股票期权和外汇 猛戳!
◆美国盈透证券是全美营收交易量最大的 顶尖混业互联网券商
◆单一账户 多币种 直接接入全球24个国家100+市场中心,实现股票、期权、期货、外汇、债券、ETF及价差合约的全球配置
◆超低手续费 美国期货及期货期权收费根据交易量阶梯式计算 盈透佣金0.25-0.85美元/手
◆专业交易平台- 交易者工作站(TWS)、网络交易者及多种移动交易端选择,包括手机交易平台及iPad交易平台方便您随时随地把握市场走势并及时作出交易指令
◆股东权益50亿美元 标普信用评级A- 展望稳定, 明显优于许多国际知名金融机构
◆连续三年荣获美国主流专业投资期刊BARRON’S的最佳网络经纪商
》最适合期权交易者 》 最佳投资组合分析及报告
》最佳交易体验及交易技术 》 最低保证金借贷成本
》全球交易者最佳券商 》 10年连续最低成本券商
》频繁交易者最佳券商 》 最佳综合奖
◆根据不同客户需求 支持多种账户类型 包括对冲基金、职业/非职业顾问、自营交易商及白标经纪商账户
欲了解更多信息请美国盈透证券官方网站:www.ibkr.com.cn/7hcn
或直接联系销售经理边嘉茵深入了解个人账户及机构账户的相关服务:
有【设立境外基金产品】需求的朋友也可以和边嘉茵联系:
手机:l39ll47336O 邮件: abian(a)ibkr.com 电话:+852 2156 79l5 美国盈透证券有限公司是 NYSE-FINRA-SIPC成员,并受美国证券交易委员会(SEC)和商品期货交易委员会(CFTC)监管
盈透交易员睿智中提供的内容(包括文章和评论)仅作为资讯用途。发布的内容并不代表盈透证券建议您或您的客户联系独立顾问或对冲基金以期获取其服务或投资其产品,也不代表建议您联系在盈透交易员睿智发布文章或向顾问、对冲基金投资的相关人士。在盈透交易员睿智中发布文章的顾问、对冲基金或其他分析师均独立于盈透证券,盈透证券不会对这些顾问、对冲基金或其他人士的过往或将来表现,或其提供的信息之准确性做出任何声明或担保。盈透证券不会进行“适宜性评估”来确保顾问、对冲基金或其他参与方的交易适合于您。
发布内容中提及的证券或其他金融产品并非适合所有投资者。发布的内容并未从您的投资目标、财务状况或需求出发,并不旨在向您推荐任何证券、金融产品或策略。进行投资或交易前,您应考虑该产品是否适合您的特定情况,如有需要,请咨询相关人士获取专业的建议。过往业绩并不代表将来表现。
盈透或其分支机构的雇员所发布的任何信息均基于公认的真实可信的信息。然而,盈透或其分支机构无法保证信息的完整性、准确性和适当性。盈透不对任何金融产品其过去或将来的表现作出任何声明或担保。交易员睿智中发布的文章并不代表盈透认为任何特定金融产品或交易策略适合您。 责任编辑:叶晓丹 |
【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。
本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。
七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心负责人:李贺/相升澳
电话:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313
七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)
七禾网 | 沈良宏观 | 七禾调研 | 价值投资君 | 七禾网APP安卓&鸿蒙 | 七禾网APP苹果 | 七禾网投顾平台 | 傅海棠自媒体 | 沈良自媒体 |
© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]