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铁矿石或延续弱势：方正中期期货3月9日早评

方正中期：铁矿石或延续弱势调整防范资金短线洗盘

期货：铁矿石1509周五夜盘反弹震荡，收451（+4），总减仓1.5万余手。资金流向：周五日盘空头资金小幅增仓延续打压、持仓集中度略增，多头部分集中增仓、持仓集中度提高；夜盘部分空头减仓，资金抛压降低，挺价资金偏少；短期或延续承压震荡调整波动，注意资金增减流向，防范资金减仓短线洗盘。

现货：环保力度加强，山东临沂地区钢厂被关停，总理表示将全面降低污染物排放、重拳治理污染，矿石承压大跌；港口61.5%PB粉报价（湿吨）大部分下调：曹妃甸455（-5），日照455（-5），连云港460（-5）；6月新加坡掉期55.54（美元/吨）（-1.6）、普氏62%铁矿石指数58.5（-1.25），BDI指数（航运）上涨。近期外矿陆续到港，港口库存增加，钢厂采购量偏低、需求放量有限，矿石贸易商资金压力逐步显现，市场维持承压弱势格局。

宏观及外盘因素：李克强：顶住下行压力，遇更大困难会出手；中国2月贸易顺差创纪录，出口大增进口大降；环保部把今年定为环保法实施年，将严抓落实。美2月新增非农就业29.5万远超预期，失业率5.5%创七年新低；希腊局势骤紧，债权人称希腊递交的改革清单难以达标。周五收盘至早盘前：道指续跌1.54%，美元创11年新高，伦铜、原油续跌，黄金大跌，今日国内金属工业品或承压震荡。

简要策略：短期或承压震荡调整波动，防范资金减仓短线洗盘：波段操作上铁矿石1505持空30%，站稳460减仓，若460-475区附近承压则回补空单。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作铁矿石1509补空30%，站稳455平仓，若460-470区承压则补空，440-450区支撑较强则减空、延续弱势下跌持空。

策略分析：短期港口库存偏高、环保重拳治污打压预期、2季度外矿新增产能投放预期及需求释放缓慢叠加，内外矿价迅速回落，期货空头资金高位大幅增仓打压，盘面承压下跌，前期低点或有破位风险，近期延续承压下行格局。操作上：中线延续持空操作，短线操作防范破位超跌后、短线反弹洗盘波动，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

提示：3.10/二9:30 居民消费价格指数月度报告和工业生产者价格指数月度报告

3.11/三13:30规模以上工业生产月度报告、固定资产投资（不含农户）月度报告、民间固定资产投资月度报告、房地产开发和销售情况月度报告

责任编辑：叶晓丹

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