快速的产能除了政府工程消化外,其他地方的消化有点问题!

是否滞胀现在就已经来了,还有待观察.

从基础指标看,现在的市场很矛盾.一方面,政府出于真正的陷入危机中,继续天量放贷,那是往火坑里跳,收缩一下,就立刻面临实体经济的跟随性减弱.国内市场到了欲罢不能的阶段.另一方面,国际市场的恢复速率跟不上,还需要时间才能提振出口.

短期的矛盾很突出.能够大量消化产能的房地产行业,因舆论矛头指向,而让地产商的开工出于犹豫状态.

政府前期用力过猛,埋下了现在的局面.不加火,引擎就突突地冒烟.加把火,政府担心局势失控,社会矛盾进一步激化.

8月份的信贷量又成为焦点,如果政府减少了投放,那么9月份进入再次下行就是很可能的.如果政府增加了投放,那么,直接面对的是,汹涌猛涨的资产价格造成更多的社会矛盾.

螺纹钢,这个基础建设商品,在群体囤积看涨后,发现,消费没有跟上,又重重地摔下来.

回到现在的交易策略上,矛盾的地方:

1.供求关系上看,有些商品是已经复苏过头了,仅仅靠流动性的支撑,是很脆弱的(例如螺纹钢)流动性能够举起来，也能够摔下去。

2。有些商品却因为政策的失误，例如农产品，为将来的暴涨，埋下了伏笔。

3。如果V型的势头被错误的政策打成了W型，交易模型上，怎么调整？