方正中期：铁矿石或延续反弹波动 注意资金增减流向

期货：铁矿石1509周一夜盘延续反弹，收443（+8），总增仓1.8万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日近月部分多头集中减仓、空头分散减仓；远月多数空头集中增仓、持仓集中度大增、仍较高，部分多头集中增仓、持仓集中度略增；夜盘部分空头减仓、多头挺价积极性增强；短期或延续反弹波动，注意445-450资金增减流向。

现货：港口61.5%PB粉报价（湿吨）持稳为主：曹妃甸430（0），日照420（-5），连云港425（-5）；7月新加坡掉期52.75（美元/吨）（+0.45）、普氏62%铁矿石指数55（0），BDI指数（航运）上涨。近期受钢坯建材拉涨影响，港口现货成交提速，报价持稳；但受环保治污钢厂减产影响，国内大矿政策偏弱，港口市场维持承压弱势格局。钢铁产业调整政策公开征求意见,推进行业结构调整和转型升级,强化环保治理；河北省新增限制和淘汰类产业目录下发，严控钢铁产能，压制矿石需求。

宏观及外盘因素：国务院要求积极探索和规范互联网金融；加拿大考虑加入亚投行，美国寻求与亚投行合作，中国为赢得大国支持放弃在亚投行的否决权。美联储二号人物：加息路径不定，首次加息后不排除降息；美联储高官：美元已接近公允价值；昨夜：美股收跌，美元重挫，原油黄金美铜上扬，今日国内金属工业品或反弹为主。

简要策略：铁矿石1509短期或延续反弹波动，注意445-450资金增减流向：波段操作：平空观望，若450-460区承压则分步补空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：试探15%多单，下破438平多，若站稳445轻仓加多单，若450-460区承压则补空，回抽并站稳435可补多。

策略分析：近期受港口库存偏高、环保治污需求减少预期、2季度外矿新增产能投放预期等因素影响，期、现货承压弱势调整格局。短期受螺纹拉涨影响，矿石反弹部分空头减仓，多头挺价积极性增强，资金重仓对峙下防范减仓反弹，矿石近期或有反弹、平台高位承压波动，注意钢厂减产量对盘面影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

提示：短期受钢坯建材拉涨影响，矿石挺价偏强，但受环保政策影响华北地区主流钢厂减产影响，压制矿石需求预期。

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